Trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, đồng đô la Úc (AUD/USD) đã tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần mức 0,7200, duy trì xu hướng tích lũy ở mức cao hơn. Mặc dù trước đó đồng đô la Úc đã chạm mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, nhưng sự bất ổn mới ở Trung Đông và sự giảm đáng kể tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường đã hạn chế đà tăng ngắn hạn của nó. Gần đây, thị trường ngoại hối toàn cầu chủ yếu bị ảnh hưởng bởi hai yếu tố: những thay đổi về rủi ro địa chính trị ở Trung Đông và sự điều chỉnh kỳ vọng về chính sách tiền tệ từ các ngân hàng trung ương lớn.

Trước đây, sự lạc quan của thị trường về một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã hỗ trợ các tài sản rủi ro. Tuy nhiên, căng thẳng leo thang gần eo biển Hormuz đã làm sống lại tâm lý né tránh rủi ro. Quân đội Mỹ tuyên bố rằng các tàu chiến của Mỹ đã bị Iran tấn công khi đi qua eo biển Hormuz, và Mỹ sau đó đã chặn bắt chúng. Ngược lại, Iran cáo buộc Mỹ vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và tấn công các mục tiêu xung quanh eo biển.

Tình hình bất ổn ở Trung Đông đã làm sống lại nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn, hạn chế đà tăng giá hơn nữa của đồng đô la Úc. Đồng đô la Úc là một loại tiền tệ điển hình nhạy cảm với rủi ro; khi tâm lý né tránh rủi ro toàn cầu gia tăng, thị trường thường giảm tỷ trọng đầu tư vào các loại tiền tệ rủi ro cao như đồng đô la Úc.

Tuy nhiên, so với các loại tiền tệ không phải đô la Mỹ khác, đồng đô la Úc nhìn chung vẫn tương đối mạnh, nhờ vào lập trường thắt chặt tiền tệ liên tục của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) gần đây. RBA tuyên bố trong tuần này rằng mức lạm phát hiện tại vẫn ở mức cao và không loại trừ khả năng thắt chặt tiền tệ hơn nữa trong tương lai. Điều này có nghĩa là lãi suất của Úc có khả năng vẫn ở mức cao, do đó làm tăng sức hấp dẫn của các tài sản bằng đô la Úc.

Ngược lại, với sự sụt giảm giá dầu quốc tế, áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ đã giảm bớt, và kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục tăng lãi suất đã giảm rõ rệt. Các nhà đầu tư đã bắt đầu giảm bớt kỳ vọng về việc Fed tiếp tục tăng lãi suất trong năm 2026. Lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), cùng với kỳ vọng giảm dần về việc Fed tăng lãi suất, tạo nên chênh lệch lãi suất quan trọng hỗ trợ tỷ giá AUD/USD. Chính sự khác biệt về kỳ vọng chính sách này đã hạn chế tiềm năng tăng giá tổng thể của đồng đô la Mỹ, bất chấp sự hỗ trợ từ hoạt động mua vào tài sản an toàn.

Tâm lý thị trường hiện đang thận trọng, các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 4 của Mỹ được công bố tối nay. Thị trường dự kiến khoảng 62.000 việc làm phi nông nghiệp mới trong tháng 4, thấp hơn đáng kể so với 178.000 việc làm của tháng trước, trong khi tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ duy trì ở mức khoảng 4,3%. Nếu dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn đáng kể so với dự kiến, điều đó sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ vẫn kiên cường, và Cục Dự trữ Liên bang có thể duy trì lãi suất cao trong thời gian dài. Điều này sẽ đẩy chỉ số đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên, do đó làm giảm giá trị đồng đô la Úc so với đô la Mỹ.

Ngược lại, nếu dữ liệu việc làm yếu, kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất có thể gia tăng, làm suy yếu đồng đô la và đẩy tỷ giá AUD/USD kiểm tra lại các đỉnh gần đây. Hơn nữa, thị trường cũng đang theo dõi sát sao dữ liệu về thu nhập bình quân theo giờ. Tăng trưởng tiền lương mạnh mẽ cho thấy áp lực lạm phát ở Mỹ có thể vẫn ở mức cao, và lập trường chính sách của Fed có thể vẫn thận trọng.

Từ góc độ kinh tế Úc, nhìn chung nền kinh tế Úc hiện đang hoạt động tương đối ổn định. Mặc dù sự suy thoái kinh tế toàn cầu đang gây áp lực lên nhu cầu xuất khẩu, giá cả hàng hóa vẫn ở mức tương đối cao, hỗ trợ đồng đô la Úc trong trung và dài hạn.

Trên biểu đồ ngày, tỷ giá AUD/USD duy trì xu hướng tăng rõ rệt. Tỷ giá trước đó đã vượt qua vùng kháng cự quan trọng 0.7150 và đạt mức cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, cho thấy cấu trúc tăng giá trung và dài hạn vẫn vững chắc. Về mặt kỹ thuật, chỉ báo MACD hàng ngày vẫn nằm trên đường 0, và mặc dù các thanh màu đỏ đã ngắn lại một chút, nhưng động lượng tăng giá tổng thể vẫn được duy trì. Chỉ báo RSI hiện đang ở mức khoảng 63, cho thấy thị trường vẫn nghiêng về phía mạnh lên, nhưng tâm lý đuổi bắt ngắn hạn đang bắt đầu hạ nhiệt. Về hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày, 10 ngày và 20 ngày duy trì sự sắp xếp tăng giá, và các đường trung bình động ngắn hạn tiếp tục phân kỳ lên trên, cho thấy xu hướng trung và dài hạn vẫn mạnh mẽ. Hiện tại, 0.7200 đã trở thành vùng hỗ trợ tâm lý quan trọng. Nếu AUD/USD có thể phá vỡ vùng 0.7250 một lần nữa, nó có thể mở ra tiềm năng tăng giá hơn nữa. Mục tiêu tiếp theo có thể là vùng 0.7300 hoặc thậm chí 0.7350. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng tỷ giá hiện tại đang tiến gần đến mức cao nhất trong gần hai năm, và một số quỹ ngắn hạn có thể bắt đầu chốt lời. Nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ vượt quá kỳ vọng, sự phục hồi của đồng đô la Mỹ có thể đẩy AUD/USD kiểm tra lại mức hỗ trợ 0.7150.

Tóm tắt của biên tập viên : Đồng đô la Úc vẫn tương đối mạnh so với đồng đô la Mỹ, nhưng căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông đã làm gia tăng tâm lý ngại rủi ro, hạn chế tiềm năng tăng giá hơn nữa. Trong khi đó, lập trường cứng rắn của Ngân hàng Dự trữ Úc tiếp tục hỗ trợ lãi suất cho đồng đô la Úc. Về mặt kỹ thuật, xu hướng AUD/USD hàng ngày vẫn tăng, nhưng biểu đồ 4 giờ đã bước vào giai đoạn tích lũy ở các mức cao hơn. Nếu dữ liệu việc làm của Mỹ yếu, đồng đô la Mỹ có thể suy yếu hơn nữa, đẩy đồng đô la Úc lên cao; ngược lại, dữ liệu mạnh có thể dẫn đến một giai đoạn điều chỉnh đối với AUD/USD.