ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวลดลงอย่างมากในช่วงต้นสัปดาห์ โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน สัญญาณที่บ่งชี้ว่าความขัดแย้งทางทหารในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือนเริ่มคลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการขนส่งพลังงานทั่วโลกลดลง ส่งผลให้ค่าความเสี่ยงที่สะสมไว้ก่อนหน้านี้ลดลงอย่างรวดเร็วเช่นกัน

นายกรัฐมนตรีเชบาซ ชารีฟ แห่งปากีสถาน ประกาศว่าสหรัฐอเมริกาและอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงสันติภาพ โดยทั้งสองฝ่ายประกาศยุติปฏิบัติการทางทหารทั้งหมดโดยทันทีและถาวร รวมถึงในภูมิภาคเลบานอน ต่อมา ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐอเมริกา ยืนยันการเสร็จสิ้นข้อตกลงและประกาศการกลับมาเดินเรือตามปกติในช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมทั้งยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านก่อนหน้านี้ด้วย

ก่อนหน้านี้ ช่องแคบฮอร์มุซได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงหลังจากสหรัฐฯ และอิสราเอลโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ ช่องแคบฮอร์มุซเป็นหนึ่งในเส้นทางการขนส่งพลังงานที่สำคัญที่สุดของโลก โดยรองรับการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลประมาณ 20% ของปริมาณทั้งหมดทั่วโลก และความเสี่ยงจากการปิดช่องแคบนี้ได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกสูงขึ้นเป็นเวลาหลายเดือน ขณะนี้ ด้วยความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการกลับมาดำเนินการขนส่งทางทะเล ตลาดกำลังประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกอีกครั้ง และกองทุนที่ปลอดภัยกำลังทยอยถอนตัวออกจากตลาดพลังงาน

อย่างไรก็ตาม ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังไม่หายไปโดยสิ้นเชิง ทรัมป์เน้นย้ำว่าหากอิหร่านไม่สามารถบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ขั้นสุดท้ายกับสหรัฐฯ ในอนาคต สหรัฐฯ อาจใช้ปฏิบัติการทางทหารอีกครั้ง ซึ่งหมายความว่าข้อตกลงสันติภาพในปัจจุบันเป็นเพียงการผ่อนคลายชั่วคราว และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในอนาคตอาจยังคงส่งผลต่อราคาในตลาด เมื่ออุปทานในตะวันออกกลางหยุดชะงักอีกครั้ง ค่าพรีเมียมความเสี่ยงสำหรับน้ำมันดิบอาจสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งจะช่วยหนุนราคาน้ำมัน WTI

นอกจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์แล้ว นักลงทุนยังจะจับตาดูข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ล่าสุดที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) ในสัปดาห์นี้ด้วย หากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจบ่งชี้ถึงความต้องการจากโรงกลั่นที่เพิ่มขึ้นหรือการบริโภคที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากสต็อกเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด อาจตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปทานที่มากเกินไปและความต้องการที่ชะลอตัว ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ WTI ต่อไป

จากมุมมองของกราฟรายวัน แนวโน้มขาขึ้นของราคาน้ำมันดิบ WTI ซึ่งก่อนหน้านี้ได้รับแรงหนุนจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ได้กลับตัวอย่างชัดเจนแล้ว ราคาได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญหลายเส้นอย่างรวดเร็ว บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดได้เปลี่ยนจากความกังวลเรื่องอุปทานไปสู่การให้ความสำคัญกับอุปสงค์และอุปทานพื้นฐานอีกครั้ง ระดับ 80 ดอลลาร์ในปัจจุบันเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญในระยะสั้น การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจนำไปสู่การทดสอบระดับ 77.00 ดอลลาร์และ 75 ดอลลาร์ต่อไป ในทางกลับกัน ระดับ 82 ดอลลาร์และ 84 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญสำหรับการดีดตัวขึ้นในระยะสั้น การทดสอบระดับเหล่านี้อีกครั้งเท่านั้นที่จะสามารถบรรเทาแรงกดดันขาลงในปัจจุบันได้

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงอยู่ในช่องแนวโน้มขาลงที่ชัดเจน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยังคงรักษาแนวรับขาลงไว้ ตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่า แม้แรงขายจะลดลงบ้าง แต่ก็ยังไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนของการกลับตัวของแนวโน้ม หากราคาน้ำมันทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ การปรับฐานทางเทคนิคและการดีดตัวขึ้นก็เป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม หากการดีดตัวขึ้นไม่สามารถทะลุผ่านบริเวณ 82 ดอลลาร์ได้ แนวโน้มโดยรวมก็มีแนวโน้มที่จะยังคงอ่อนแอและอยู่ในช่วงแคบๆ หรืออาจจะยังคงลดลงต่อไป

สรุปโดยบรรณาธิการ : ข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันจากตะวันออกกลางได้อย่างมาก ส่งผลให้ราคาน้ำมัน WTI ลดลงอย่างรวดเร็วและร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองเดือน ในระยะสั้น การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและความคาดหวังด้านอุปทานที่ดีขึ้นจะยังคงจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อตกลงนิวเคลียร์ขั้นสุดท้ายยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างสมบูรณ์ สถานการณ์ในตะวันออกกลางจึงยังคงมีความเสี่ยงที่จะเกิดความขัดแย้งขึ้นอีก ในขณะเดียวกัน ข้อมูลสินค้าคงคลังของ API ของสหรัฐฯ และข้อมูลสินค้าคงคลังของ EIA ที่ตามมาจะเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความต้องการที่แท้จริง หากสินค้าคงคลังยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง อาจช่วยพยุงราคาน้ำมันได้ชั่วคราว แนวโน้มในอนาคตของ WTI คาดว่าจะพบจุดสมดุลใหม่ระหว่างการคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของอุปทานและอุปสงค์ทั่วโลก