เมื่อวันพุธ (17 มิถุนายน) ในช่วงต้นของการซื้อขายในสหรัฐฯ ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ราคาสินเงินปรับตัวลดลงเล็กน้อย ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนรอผลการประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันนี้ ณ เวลาที่เขียนข่าว ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 4350.5 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 0.45% ในวันเดียวกัน ขณะที่ราคาสินเงินอยู่ที่ 70.565 ดอลลาร์ ลดลง 0.79% ในวันเดียวกัน



สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบันแสดงให้เห็นภาพที่แตกต่างกัน: อัตราเงินเฟ้อด้านพลังงานลดลงบ้าง แต่ความเสี่ยงที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยังคงรักษาสถานะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มงวดนั้นยังคงอยู่ เรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านกลับมาเดินเรืออีกครั้ง และสหรัฐฯ กับอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ยังคงถูกกดดันให้ต่ำกว่าระดับ 80 ดอลลาร์ ราคาทองคำทรงตัวอยู่เหนือ 4300 ดอลลาร์ แต่ยังคงแกว่งตัวอยู่ในช่วง 4000-4500 ดอลลาร์ ตลาดกำลังรอแถลงการณ์นโยบายของเฟด แผนภาพจุดแสดงการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ และการแถลงข่าวหลังการประชุมครั้งแรกนับตั้งแต่เควิน วอร์ช เข้ารับตำแหน่งประธานเฟด

สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงเบื้องต้น ซึ่งทำให้ตลาดคาดหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซอาจเปิดให้เดินเรือได้อีกครั้ง และการจัดหาน้ำมันอาจกลับสู่ภาวะปกติ อย่างไรก็ตาม ข้อตกลงดังกล่าวยังไม่เสร็จสมบูรณ์ การกลับมาส่งออกน้ำมันของอิหร่านอย่างเต็มรูปแบบเผชิญกับอุปสรรคทางปฏิบัติมากมาย รวมถึงการเคลียร์ทุ่นระเบิดออกจากเส้นทางเดินเรือ และการฟื้นฟูห่วงโซ่อุปทานให้กลับสู่ภาวะปกติ ดังนั้น ความเชื่อมั่นของตลาดในปัจจุบันจึงสะท้อนถึงความคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงมากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ กล่าวคือ ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดกลางเดือนมิถุนายน แรงกดดันต่อผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ข่าวดีเกี่ยวกับสันติภาพช่วยลดอัตราเงินเฟ้อด้านพลังงาน แต่ก็ทำให้การซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ซึ่งจำกัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคา

ความสนใจของตลาดในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐครั้งนี้ไม่ได้อยู่ที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยโดยตรง เพราะราคาหุ้นได้สะท้อนความคาดหวังเรื่อง "การคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม" ไปแล้ว การประชุมในวันที่ 16-17 มิถุนายน จะมีการเผยแพร่บทสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจฉบับใหม่ และนักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณสำคัญ 3 ประการ ได้แก่ แผนภาพจุด (dot plot) จะลบล้างความคาดหวังเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในปี 2026 หรือไม่ จะส่งสัญญาณว่าไม่มีการลดอัตราดอกเบี้ยตลอดทั้งปี หรือจะบ่งชี้ถึงการกลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้

หากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แสดงท่าทีแข็งกร้าว ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นเหนือ 4,300 ดอลลาร์จะถูกทดสอบ และแรงกดดันต่อราคาสินเงินให้ทรงตัวอยู่ในช่วง 69-70 ดอลลาร์ก็จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน หากคำกล่าวของนายวอร์ชในการแถลงข่าวเป็นไปในเชิงผ่อนคลาย ก็จะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตลาดโลหะมีค่าขาขึ้นที่เกิดขึ้นจากการลดลงของราคาน้ำมันดิบและการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐในช่วงต้นสัปดาห์นี้

ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ฟิวเจอร์สของดัชนีหุ้นสหรัฐเปิดตลาดสูงขึ้นเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.1% ฟิวเจอร์ส Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.5% และฟิวเจอร์ส Dow ทรงตัว ภาคส่วนชิปแสดงความแข็งแกร่งในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยได้รับอิทธิพลจากข่าวการผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดกลางเดือนมิถุนายน โดยน้ำมันดิบกลายเป็นตัวแปรหลักที่มีอิทธิพลต่อประสิทธิภาพของสินทรัพย์สำคัญๆ

สภาวะตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศที่สำคัญ: ราคาน้ำมันดิบ WTI ในนิวยอร์กซื้อขายอยู่ที่ระดับกลางๆ ประมาณ 75 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงในช่วงต้นของการซื้อขาย และไม่มีราคาเสนอซื้อขายแบบเรียลไทม์ระหว่างวัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทองคำสปอต



เป้าหมายต่อไปสำหรับผู้ซื้อคือ หากราคาทองคำทรงตัวเหนือแนวต้าน 4,350-4,364 ดอลลาร์ การทะลุขึ้นอย่างต่อเนื่องจะมุ่งเป้าไปที่ 4,400 ดอลลาร์ โดยเป้าหมายสูงสุดอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของช่วงราคาดังกล่าว

เป้าหมายขาลงในระยะสั้นสำหรับผู้ขาย: การทะลุลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 4,306 ดอลลาร์ โดยมีแนวโน้มลดลงต่อไปที่ 4,182 ดอลลาร์ และแนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,000 ดอลลาร์

ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 4,350 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 4,364 ดอลลาร์; ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 4,306 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 4,280 ดอลลาร์

สีเงินจุด



เป้าหมายขาขึ้น: ราคาสินเงินทะลุแนวต้านที่ 70.59-72.10 ดอลลาร์ ทรงตัว และมุ่งเป้าไปที่ 78.60 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายระยะกลางที่ 80 ดอลลาร์

เป้าหมายขาลงสำหรับผู้ขายชอร์ต: หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 69.08 ดอลลาร์ จะส่งผลให้เป้าหมายลดลงไปที่ 68 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายระยะยาวอยู่ที่ 60 ดอลลาร์

ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 70.59 ดอลลาร์ และระดับแนวต้านที่สองอยู่ที่ 72.10 ดอลลาร์; ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 69.08 ดอลลาร์ และระดับแนวรับที่สองอยู่ที่ 68 ดอลลาร์