ในวันจันทร์ระหว่างช่วงเวลาซื้อขายในเอเชีย ราคาสปอตเงิน (XAG/USD) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 62.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงกว่า 4% ในวันเดียว หลังจากดีดตัวขึ้นเล็กน้อย แรงขายก็ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง และราคาสินเงินก็กลับเข้าสู่รูปแบบการซื้อขายที่อ่อนแอ

ตลาดโลหะมีค่าเผชิญแรงกดดันมาโดยตลอด โดยหลักมาจากนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เนื่องจากตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งส่งผลให้ราคาสินแร่เงินลดลงอย่างมาก เนื่องจากสินแร่เงินไม่มีผลตอบแทนจากดอกเบี้ย

ในขณะเดียวกัน สัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางและความคืบหน้าในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลงยิ่งทำให้ความน่าสนใจของเงินลดลง ส่งผลให้เงินทุนยังคงไหลเข้าสู่สินทรัพย์ดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

จากมุมมองของความเชื่อมั่นในตลาด ปัจจุบันนักลงทุนให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยในอนาคตมากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม ท่ามกลางความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงที่ยังคงแข็งแกร่ง ตลาดโลหะมีค่าโดยรวมจึงเผชิญกับแรงกดดันขาลงอย่างมาก ในทางเทคนิค กราฟรายวันของเงินแสดงให้เห็นว่าราคายังคงซื้อขายอยู่ในช่องทางขาลงที่ชัดเจน โดยมีแนวโน้มขาลงโดยรวม การดีดตัวขึ้นล่าสุดล้มเหลวในการทะลุแนวต้านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งบ่งชี้ว่ากำลังซื้อยังคงมีจำกัด ในเชิงโครงสร้างแล้ว ผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอย่างมั่นคง

ผลการดำเนินงานของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นยิ่งตอกย้ำแนวโน้มตลาดที่อ่อนแอในปัจจุบัน ราคาซื้อขายยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 9 วันและ 50 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองยังคงมีแนวโน้มลดลง บ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะสั้นถึงระยะกลางยังคงเป็นขาลง การดีดตัวขึ้นแต่ละครั้งไปยังบริเวณใกล้เคียงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นเผชิญกับแรงขายอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงการขาดความเต็มใจที่จะไล่ตามราคาที่สูงขึ้น

ในแง่ของตัวชี้วัดโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 34.64 แม้ว่าจะยังไม่เข้าสู่โซนขายมากเกินไปอย่างเต็มตัว แต่ก็กำลังเข้าใกล้ระดับวิกฤตที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงมีอำนาจเหนือกว่า แม้ว่าอัตราการลดลงจะเริ่มชะลอตัวลงแล้วก็ตาม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าจำเป็นต้องมีการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้น ตลาดจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ สุนทรพจน์ของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ และผลการดำเนินงานของดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไป หากดอลลาร์ยังคงแข็งแกร่ง เงินอาจทดสอบระดับแนวรับที่สำคัญต่อไป ในทางกลับกัน หากตลาดปรับความคาดหวังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยใหม่ ก็อาจเป็นโอกาสให้ราคาสินเงินดีดตัวขึ้นในระยะสั้น

ในระดับกราฟ ราคาสินค้าเงินยังคงอยู่ในกรอบแนวโน้มขาลง โดยคงโครงสร้างขาลงโดยรวมไว้ ราคาอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วันและ 50 วันมาก แสดงให้เห็นว่ายังไม่มีสัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนเกิดขึ้น ตัวชี้วัด MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ โดยฮิสโตแกรมสีเขียวยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีอิทธิพลเหนือกว่า ระดับแนวรับแรกอยู่ที่ 61.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดที่สำคัญที่เกิดขึ้นในเดือนมีนาคมปีนี้ หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ อาจนำไปสู่การลดลงต่อไปยังเส้นแนวโน้มล่างของกรอบแนวโน้มขาลงที่ประมาณ 57.50 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน ระดับแนวต้านแรกที่ต้องจับตาดูคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 วันที่ประมาณ 66.31 ดอลลาร์ ตามด้วยเส้นแนวโน้มบนของกรอบแนวโน้มขาลงที่ประมาณ 69.70 ดอลลาร์

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาเคลื่อนไหวในทิศทางลงเล็กน้อย โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นแสดงแนวโน้มขาลง เส้น MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ สะท้อนถึงความระมัดระวังของตลาดในระยะสั้น การทะลุแนวต้าน ที่ 66.31 ดอลลาร์ อาจผลักดันราคาไปทดสอบบริเวณ 69.70 ดอลลาร์ การทะลุเหนือช่องขาลงอย่างเด็ดขาดจะมุ่งเป้าไปที่บริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ประมาณ 72.70 ดอลลาร์ การรักษาระดับเหนือระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจค่อยๆ เสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มระยะกลางและท้าทายจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 90.03 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะมีการทะลุแนวต้านสำคัญ ตลาดโดยรวมควรถูกมองด้วยมุมมองขาลง

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดเงินกำลังอยู่ในช่วงปรับฐานอย่างชัดเจน โดยดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและความคาดหวังเชิงรุกจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงกดดันประสิทธิภาพของโลหะมีค่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าช่องทางขาลงยังคงไม่ถูกทำลาย และแนวโน้มขาลงยังคงครอบงำ ในระยะสั้น บริเวณแนวรับที่ 61 ดอลลาร์จะเป็นจุดจับตาที่สำคัญ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจเปิดโอกาสให้ราคาลดลงต่อไป หากตลาดทรงตัวและดีดตัวขึ้น บริเวณ 66-70 ดอลลาร์จะเป็นจุดสำคัญที่ต้องจับตาดูสำหรับการทะลุขึ้นอย่างเด็ดขาด นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และดัชนีดอลลาร์สหรัฐต่อตลาดโลหะมีค่า