เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชีย ราคาสปอตเงินในตลาดโลกยังคงปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อขาย อยู่ที่ประมาณ 58.00 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สอง แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาด แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นตามมาได้เสริมความคาดหวังของตลาดว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้ราคาสินเงินทรงตัวในระยะสั้นที่ระดับต่ำ

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ได้เปิดฉากโจมตีทางทหารอีกรอบต่อเป้าหมายในอิหร่านเมื่อเย็นวันอาทิตย์ โดยมีเป้าหมายเพื่อลดทอนความสามารถของอิหร่านในการโจมตีเรือพาณิชย์ในช่องแคบฮอร์มุซ ขณะเดียวกัน กองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตี เป้าหมายมากกว่า 300 แห่ง ในช่วงสามวันที่ผ่านมา รวมถึง ประมาณ 140 แห่ง ในวันเสาร์เพียงวันเดียว ความขัดแย้งที่สำคัญระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับว่าจะคงการเดินเรือตามปกติในช่องแคบฮอร์มุซหรือไม่นั้น ได้ยิ่งทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงานทั่วโลกมากขึ้น

ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันดิบทางทะเลที่สำคัญของโลกประมาณ 20% เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงดำเนินต่อไป ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกจึงปรับตัวสูงขึ้น และต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นทำให้ตลาดมีความระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อทั่วโลก ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไปอีกนาน สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงในระดับหนึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดดอกเบี้ย จึงจำกัดการเพิ่มขึ้นของราคาสินเงิน

ก่อนหน้านี้ สหรัฐฯ และอิหร่านได้บรรลุข้อตกลงระยะที่หนึ่ง ทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าการจัดหาพลังงานในตะวันออกกลางจะค่อยๆ กลับสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้ราคาน้ำมันในตลาดโลกลดลง อย่างไรก็ตาม การปะทะกันทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้ทำให้ความคาดหวังในแง่ดีเหล่านั้นลดลงอย่างรวดเร็ว อิหร่านระบุว่าการเจรจาเพิ่มเติมไม่น่าจะกลับมาดำเนินต่อจนกว่าสหรัฐฯ จะปฏิบัติตามพันธสัญญาเดิมเกี่ยวกับการรับรองความปลอดภัยในการขนส่งและการกลับมาส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่าน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสถานการณ์ในภูมิภาคยังคงมีความไม่แน่นอนอย่างมากในระยะสั้น

ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดู ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ตลาดคาดการณ์ว่า CPI โดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า หากข้อมูลจริงต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ จะช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ลดลง ส่งผลให้ราคาสินเงินปรับตัวสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยังคงแข็งแกร่ง อาจทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ ซึ่งจะจำกัดศักยภาพในการปรับตัวสูงขึ้นของราคาสินเงิน

นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาดูสุนทรพจน์ครั้งแรกของนายเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต่อรัฐสภาในสัปดาห์นี้ด้วย นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับข้อสังเกตล่าสุดของเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหรัฐ แนวโน้มเงินเฟ้อ และทิศทางนโยบายการเงินในอนาคต เพื่อกำหนดทิศทางนโยบายของเฟดต่อไป

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาสปอตเงินยังคงอยู่ในรูปแบบที่อ่อนแอและผันผวนในกราฟรายวัน โดยราคายังคงซื้อขายต่ำกว่าระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางและระยะยาว และแนวโน้มขาลงยังไม่เปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ แต่ความเร็วในการเติบโตของแท่งสีแดงชะลอตัวลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังทรงตัว ตัวชี้วัด RSI ยังคงอยู่ในโซนกลางถึงแข็งแกร่ง บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น หากราคาสินเงินทะลุผ่าน 60.00 ดอลลาร์ คาดว่าจะทดสอบแนวต้าน ที่ 61.20 ดอลลาร์ และ 62.50 ดอลลาร์ ต่อไป ในทางกลับกัน ระดับแนวรับสำคัญที่ต้องจับตาดู คือ 58.00 ดอลลาร์ 57.00 ดอลลาร์ และ 55.80 ดอลลาร์ และการทะลุลงต่ำกว่าระดับเหล่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลงในระยะสั้น

จากมุมมองของกราฟ 4 ชั่วโมง ราคาสินเงินยังคงอยู่ในช่วงการรวมตัวในระดับต่ำ โดยราคาซื้อขายอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น ตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่แท่งสีแดงกำลังแคบลง และ RSI ยังคงอยู่ที่ประมาณ 55 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสมดุลระหว่างแรงซื้อและแรงขาย หากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ คาดว่าสินเงินจะทะลุระดับ 60 ดอลลาร์และเคลื่อนตัวขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม หากอัตราเงินเฟ้อสูงและผลักดันให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ราคาสินเงินอาจทดสอบระดับแนวรับที่ประมาณ 57.20 ดอลลาร์อีกครั้ง และคาดว่าความผันผวนในระยะสั้นจะเพิ่มขึ้นอีก

สรุปโดยบรรณาธิการ : ตลาดเงินในปัจจุบันได้รับอิทธิพลจากทั้งความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เพิ่มความเสี่ยงในตลาด แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นได้เสริมความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อไป ทำให้เงินยังคงอยู่ในช่วงการทรงตัวในระดับต่ำในระยะสั้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ และสุนทรพจน์ของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เควิน วอร์ช ต่อสภาคองเกรส จะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาเงินในระยะต่อไป หากเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง คาดว่าเงินจะแข็งค่าขึ้นอีก หากความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยสูงยังคงเพิ่มขึ้น เงินอาจยังคงอยู่ในช่วงการทรงตัวในระดับต่ำ