เมื่อวันจันทร์ที่ 13 กรกฎาคม ในช่วงต้นของการซื้อขายในเอเชีย เงินปอนด์สเตอร์ลิงดีดตัวขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังจากอ่อนค่าลง 0.37% แตะระดับต่ำสุดที่ 1.3342 ในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3350 ก่อนหน้านี้ เงินปอนด์สเตอร์ลิงอ่อนค่าลงหลังจากเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (ระดับ 1.3400)

การเคลื่อนไหวของเงินปอนด์ได้รับอิทธิพลเกือบทั้งหมดจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ โดยมีข่าวสำคัญสองเรื่องเกิดขึ้นภายในไม่กี่ชั่วโมง เรื่องแรกคือ ทรัมป์ประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซและเก็บค่าผ่านทาง 20% เปลี่ยนจุดขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดของโลกให้กลายเป็นด่านเก็บค่าผ่านทาง และเรื่องที่สองคือ เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เคยสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อปีที่แล้ว เตือนว่ามาตรการนโยบายต่อไปอาจเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แผนค่าธรรมเนียมฮอร์มุซของทรัมป์: การพลิกผันอย่างน่าทึ่งจากคำสัญญาไปสู่ความเป็นจริง

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศว่าวอชิงตันจะกลับมาใช้มาตรการปิดล้อมทางทะเลต่ออิหร่านอีกครั้ง และปิดช่องแคบฮอร์มุซ โดยห้ามเรือของอิหร่านและเรือใดๆ ที่ทำการค้ากับอิหร่านผ่านช่องแคบ ขณะที่เรืออื่นๆ จะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมเพียง 20% ให้กับ "ผู้พิทักษ์ที่แต่งตั้งตนเอง" แผนการนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการโจมตีอิหร่านรอบใหม่ของสหรัฐฯ และการโจมตีเรือพาณิชย์ของอิหร่าน ซึ่งทำลายข้อตกลงหยุดยิงที่บรรลุเมื่อเดือนที่แล้วไป

รายละเอียดที่น่าสนใจที่สุดอยู่ที่การกลับลำของทรัมป์เกี่ยวกับแผนนี้ เมื่อเดือนมิถุนายนที่ผ่านมา ประธานาธิบดีเน้นย้ำว่า "ไม่มีใครยอมรับ" ช่องแคบที่ไม่มีค่าธรรมเนียม โดยอิหร่านได้ให้คำรับรองอย่างเป็นทางการว่า "ไม่มีค่าธรรมเนียม ไม่มีประกันภัยเพิ่มเติม และไม่มีค่าใช้จ่ายใดๆ ทั้งสิ้น" กระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ในขณะนั้นก็ตัดสินว่าค่าธรรมเนียมดังกล่าว "ผิดกฎหมาย" ในน่านน้ำระหว่างประเทศ ขณะนี้ ราคาน้ำมันดิบได้ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย เบี้ยประกันภัยเรือบรรทุกน้ำมันก็ถูกปรับราคาใหม่ และเงินดอลลาร์ก็ดูดซับเงินทุนที่ไหลเข้ามาเพื่อหลบภัยทั้งหมดแล้ว

ท่าทีผ่อนคลายของเฟดเผยให้เห็นถึงความเข้มงวดที่แฝงอยู่: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มสูงขึ้นเป็น "มากกว่า 70%"

ในช่วงเวลาเดียวกับเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ได้รับการยกย่องว่าเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงินที่น่าเชื่อถือที่สุด ได้กล่าวสุนทรพจน์ในนิวยอร์กเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เขาเตือนว่า "การเคลื่อนไหวเชิงนโยบายครั้งต่อไปอาจต้องมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย" โดยอธิบายว่านโยบายปัจจุบันอยู่ใน "จุดเปลี่ยน" และอ้างถึงรายงานอัตราเงินเฟ้อเมื่อวันอังคารเป็นหลักฐานชี้ขาดอย่างชัดเจน เจ้าหน้าที่ผู้นี้ซึ่งเมื่อปีที่แล้วสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยโดยอิงจากตลาดแรงงาน ตอนนี้ยอมรับว่าความเสี่ยงได้พลิกลับแล้ว โดยการจ้างงานมีเสถียรภาพในขณะที่แรงกดดันด้านราคากำลังเพิ่มสูงขึ้น

ตลาดซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยได้ปรับราคาอย่างรวดเร็ว โดย "FedWatch" ของ CME แสดงให้เห็นว่ามีความน่าจะเป็น 58.3% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมในเดือนกรกฎาคม และมีความน่าจะเป็น 41.7% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน ภายในเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมลดลงเหลือ 24.9% โดยมีความน่าจะเป็น 51.2% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และความน่าจะเป็น 23.9% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน ภายในเดือนธันวาคม ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิมลดลงเหลือ 10% โดยมีความน่าจะเป็น 32.8% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน และความน่าจะเป็น 57.2% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 50 จุดพื้นฐาน การปรับราคาครั้งนี้ไม่จำเป็นต้องให้ช่องแคบฮอร์มุซปิดจริง ๆ ด้วยซ้ำ เพราะเพียงแค่ช่องแคบฮอร์มุซที่แออัดและมีการเก็บค่าผ่านทาง ก็จะทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้ออย่างชัดเจนแล้ว

ภาพรวมประจำสัปดาห์นี้

ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายน ซึ่งจะประกาศในวันอังคาร จะเป็นข้อมูลสำคัญที่ยืนยันสถานการณ์ในตลาด โดยตลาดคาดการณ์ว่า CPI โดยรวมจะลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า (จากเดิม +0.5%) และอัตราเงินเฟ้อรายปีจะลดลงจาก 4.2% เหลือ 3.8% ส่วน CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และ 2.9% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ในทางทฤษฎีแล้ว ข้อมูลนี้ดูเหมือนจะเป็นสัญญาณของการลดลงของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่นักลงทุนที่คาดการณ์ว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าต้องการเห็น

กับดักอยู่ที่จังหวะเวลา: ช่วงเวลาสำรวจในเดือนมิถุนายนนั้นเกิดขึ้นก่อนข่าวเรื่องค่าธรรมเนียมการขนส่ง 20% สำหรับน้ำมันดิบที่ขนส่งทางทะเลหนึ่งในห้าของโลก ทำให้ข้อมูลในวันอังคารเป็น "ภาพสะท้อนของโลกที่ไม่มีอยู่อีกต่อไปแล้ว" ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มีท่าทีแข็งกร้าวได้เชื่อมโยงการอภิปรายเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยกับข้อมูลหลักอย่างชัดเจน ดังนั้น ข้อมูลหลักที่แข็งแกร่งจึงอาจก่อให้เกิดผลเสียมากกว่าผลดี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ นายวอร์ช จะให้การต่อหน้าสภาคองเกรสเป็นเวลาสองวัน เริ่มตั้งแต่เวลา 14:00 น. ตามเวลา GMT ในวันอังคาร และตลาดจะได้รับสัญญาณในวันเดียวกันเกี่ยวกับวิธีที่ผู้กำหนดนโยบายต้องการตีความข้อมูล

ตารางเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรค่อนข้างเบาบางและอยู่ในช่วงปลายสัปดาห์: ผู้ว่าการธนาคารแห่งอังกฤษจะแถลงนโยบายเวลา 04:00 น. ตามเวลาปักกิ่งในวันพุธ และข้อมูล GDP เดือนพฤษภาคมของสหราชอาณาจักรจะประกาศในวันพฤหัสบดี (ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งลดลง -0.1%) ตัวเลขยอดขายปลีกของสหรัฐฯ จะประกาศในวันพฤหัสบดี และผลการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนจะประกาศในวันศุกร์—ดอลลาร์สหรัฐฯ มีบทบาทสำคัญที่สุดในสัปดาห์นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากกราฟรายวัน ราคา GBP/USD ยังไม่ทะลุเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA50, MA100 และ MA200 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางยังคงมีแนวโน้มลดลง และแนวโน้มขาลงระยะกลางถึงระยะยาวก็ยังไม่พลิกกลับอย่างสมบูรณ์

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD กำลังเคลื่อนไหวใกล้แกนศูนย์ DIFF (0.0003) ตัดกับ DEA (-0.0012) เล็กน้อยจนเกิดเป็น Golden Cross แท่งสีแดงมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และโมเมนตัมขาลงกำลังค่อยๆ จางลง เส้น RSI กำลังเพิ่มขึ้น ค่า RSI1 อยู่ที่ 50.05 ซึ่งอยู่ในช่วงที่เป็นกลาง ไม่ตกอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และแรงซื้อและแรงขายกำลังมีแนวโน้มที่จะสมดุลกัน


(กราฟรายวัน GBP/USD, ที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 8:58 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 14 กรกฎาคม เงินปอนด์อังกฤษซื้อขายอยู่ที่ 1.3353/54 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ