ในวันอังคาร (14 กรกฎาคม) ระหว่างช่วงตลาดซื้อขายของยุโรป ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐผันผวนในระดับสูง และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.15

ไมเคิล หวัน นักกลยุทธ์จากมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป ชี้ให้เห็นว่า ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้ง รวมถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น และตลาดหุ้นได้รับแรงกดดันและร่วงลง

ไมเคิล วาน เน้นย้ำถึงความเห็นที่ค่อนข้างแข็งกร้าวของนายวอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแข็งแกร่ง ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ เขายังเน้นย้ำด้วยว่า ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐที่จะออกมาในเร็วๆ นี้ โดยเฉพาะอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐ

ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ตลาดหุ้นที่ร่วงลง และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้เส้นอัตราผลตอบแทนแสดงลักษณะ "การแบนราบของตลาดหมี" ตลาดกำลังประเมินเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐอีกครั้ง และคำกล่าวของวอลเลอร์ได้ให้แนวทางนโยบายที่สำคัญสำหรับกระบวนการนี้

สุนทรพจน์ที่แข็งกร้าวของวอลเลอร์: การให้รายละเอียดที่สำคัญเกี่ยวกับ "ฟังก์ชันการตอบสนอง" ของเฟด

บริษัท Mitsubishi UFJ เชื่อว่าคำกล่าวที่แข็งกร้าวของวอลเลอร์เมื่อวานนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง

วอลเลอร์กล่าวว่า หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกลับมาสูงขึ้นอีกครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตอันใกล้นี้ คำกล่าวนี้ให้รายละเอียดที่สำคัญแก่ตลาดเกี่ยวกับ "กลไกการตอบสนอง" ของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าภายใต้เงื่อนไขใดที่ผู้กำหนดนโยบายจะพิจารณาปรับนโยบายให้เข้มงวดขึ้นอีก

เป็นที่น่าสังเกตว่าคำแนะนำโดยละเอียดของวอลเลอร์นั้นเกิดขึ้นท่ามกลางบริบทที่กว้างขึ้นของการผลักดันของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ วอร์ช ที่ต้องการให้เฟดลดการพึ่งพาการให้คำแนะนำล่วงหน้า ในบริบทนี้ การที่ผู้กำหนดนโยบายให้รายละเอียดที่ชัดเจนเกี่ยวกับ "ฟังก์ชันการตอบสนอง" จึงเป็นสิ่งที่น่าจับตามองเป็นพิเศษ

ความสำคัญของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มสูงขึ้นอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน

ธนาคารมิตซูบิชิ ยูเอฟเจ เน้นย้ำว่า ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในคืนนี้จะมีความสำคัญมากกว่าปกติ โดยเฉพาะข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ทีมงานของธนาคารในสหรัฐฯ คาดว่า CPI พื้นฐานของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 0.24% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า จากมุมมองของตลาด หากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และในทางกลับกัน

การประเมินนี้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดโดยทั่วไป: แม้ว่าดัชนีราคาผู้บริโภคโดยรวมอาจดีขึ้นเนื่องจากราคาน้ำมันเบนซินลดลง แต่ความคงที่ของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่กำหนดทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ คำกล่าวของวอลเลอร์ได้กำหนด "เกณฑ์" ที่ชัดเจนสำหรับตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ—หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง การอภิปรายอย่างจริงจังเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มต้นขึ้น

แนวโน้ม: ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะเป็นตัวกำหนดทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐ

โดยสรุปแล้ว ทิศทางระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นอยู่กับข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) ที่จะประกาศในคืนนี้เป็นอย่างมาก คำกล่าวที่แข็งกร้าวของวอลเลอร์ได้สร้างกรอบการทำงานที่ชัดเจนสำหรับมาตรการตอบสนองของนโยบายให้กับตลาด ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานที่แท้จริงจะเป็นตัวกำหนดว่าตลาดจะคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของเฟดอย่างไร

หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์อาจแข็งค่าขึ้นอีก และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ อาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับปานกลางหรือต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ดอลลาร์อาจเผชิญกับแรงกดดันให้อ่อนค่าลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ เริ่มต้นแนวโน้มขาขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 95.57 แตะระดับสูงสุดที่ 101.80 ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงการรวมตัวในระดับสูง ปัจจุบัน รูปแบบขาขึ้นของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงอยู่ โดยราคายังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (101.08), 50 วัน, 100 วัน และ 200 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันให้การสนับสนุนที่สำคัญในระยะสั้น และแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาวก็ยังไม่เปลี่ยนแปลง

ในแง่ของตัวชี้วัด MACD อยู่เหนือเส้นศูนย์ ค่า DIFF ที่ 0.3194 ตัดลงต่ำกว่าค่า DEA ที่ 0.3848 ก่อให้เกิดสัญญาณ "เดธครอส" และแท่งสีเขียวปรากฏขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นของฝ่ายซื้ออ่อนตัวลง RSI1 อยู่ที่ 56.50 ซึ่งเคลื่อนตัวออกจากโซนซื้อมากเกินไปแล้ว และตลาดระยะสั้นได้เข้าสู่ช่วงการรวมตัว


(กราฟดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐรายวัน แหล่งที่มา: FX678)

เมื่อเวลา 16:06 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 14 กรกฎาคม ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 101.15