Theo dữ liệu từ Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC), vị thế của các nhà đầu cơ trên thị trường đối với nhiều công cụ tài chính đã thay đổi đáng kể trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 7, cho thấy sự thay đổi tinh tế trong tâm lý thị trường. Dữ liệu vị thế của thị trường kim loại quý, năng lượng và ngoại hối tương lai, cũng như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, cung cấp cái nhìn sâu sắc về xu hướng thị trường. Dưới đây là phân tích chi tiết về những thay đổi vị thế thị trường quan trọng này.

kim loại quý

Vàng : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của mình xuống 28.021 hợp đồng, xuống còn 142.846 hợp đồng.
Diễn giải: Việc giảm mạnh các vị thế mua ròng vàng phản ánh niềm tin yếu đi của thị trường vào đà tăng giá vàng ngắn hạn, điều này có thể liên quan đến việc đồng đô la Mỹ mạnh lên hoặc nhu cầu trú ẩn an toàn giảm.
Bạc : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của họ xuống 1.631 hợp đồng, xuống còn 43.633.
Diễn giải: Sự sụt giảm nhẹ trong các vị thế mua ròng bạc cho thấy tâm lý lạc quan của thị trường về giá bạc đã nguội đi đôi chút, nhưng mức mua chung vẫn ở mức cao.
Đồng : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của mình xuống 654 hợp đồng, xuống còn 35.526.
Diễn giải: Sự sụt giảm nhẹ trong các vị thế mua ròng đồng cho thấy sự lạc quan của thị trường về triển vọng phục hồi kinh tế toàn cầu và nhu cầu công nghiệp đã chậm lại.

năng lượng

Dầu thô (WTI) : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng thêm 5.127 hợp đồng lên 33.370.
Diễn giải: Sự gia tăng vị thế mua ròng dầu thô cho thấy thị trường vẫn lạc quan về xu hướng giá dầu ngắn hạn, có thể được hỗ trợ bởi sự cân bằng cung cầu hoặc các yếu tố địa chính trị.
Khí đốt tự nhiên : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng trên thị trường NYMEX và ICE thêm 654 hợp đồng lên 256.139.
Diễn giải: Sự gia tăng nhẹ trong các vị thế mua ròng khí đốt tự nhiên phản ánh kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường về mùa nhu cầu cao điểm hoặc nguồn cung hạn hẹp.

Hợp đồng tương lai ngoại hối

Euro : Vị thế mua ròng là 123.359 hợp đồng.
Diễn giải: Đồng euro vẫn duy trì vị thế mua ròng cao, cho thấy niềm tin của thị trường vào sự phục hồi kinh tế và triển vọng chính sách tiền tệ của khu vực đồng euro vẫn mạnh mẽ.
Yên Nhật : Vị thế mua ròng là 89.243 hợp đồng.
Diễn giải: Mức độ vị thế mua ròng cao đối với đồng yên Nhật có thể phản ánh sự ưa chuộng liên tục của thị trường đối với đặc tính trú ẩn an toàn của đồng yên.
GBP : Vị thế bán ròng là -12.028 hợp đồng.
Diễn giải: Vị thế bán ròng của đồng bảng Anh cho thấy thị trường ngày càng lo ngại về triển vọng của nền kinh tế hoặc chính sách tiền tệ của Vương quốc Anh.
Franc Thụy Sĩ : Vị thế bán ròng là -24.034 hợp đồng.
Diễn giải: Vị thế bán ròng đồng franc Thụy Sĩ phản ánh tâm lý bi quan của thị trường về nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đồng franc Thụy Sĩ, điều này có thể liên quan đến sự phục hồi của khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ

Tổng hợp hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 27.924 hợp đồng lên 110.803.
Diễn giải: Sự gia tăng tổng thể các vị thế bán ròng trong hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc cho thấy kỳ vọng của thị trường về việc lợi suất trái phiếu tăng đã tăng lên, điều này có thể liên quan đến kỳ vọng lạm phát hoặc kỳ vọng về việc thắt chặt chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế bán ròng của mình xuống 45.415 hợp đồng, xuống còn 1.203.237 hợp đồng.
Diễn giải: Việc giảm vị thế bán ròng trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm cho thấy mối lo ngại của thị trường về biến động lãi suất ngắn hạn đã giảm bớt.
Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 41.959 hợp đồng lên 2.511.883 hợp đồng.
Diễn giải: Sự gia tăng mạnh mẽ trong các vị thế bán ròng trái phiếu kho bạc kỳ hạn 5 năm phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ của thị trường về việc lợi suất trái phiếu trung hạn sẽ tăng.
Trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 147.096 hợp đồng lên 896.630.
Diễn giải: Sự gia tăng đáng kể trong các vị thế bán ròng trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm cho thấy thị trường đang tăng cường đặt cược vào việc lãi suất dài hạn sẽ tăng.
Kho bạc siêu dài hạn : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế bán ròng của họ xuống 15.530 hợp đồng, xuống còn 216.813.
Diễn giải: Sự sụt giảm nhẹ trong vị thế bán ròng trái phiếu chính phủ siêu dài hạn cho thấy tâm lý bi quan của thị trường đối với lợi suất trái phiếu siêu dài hạn đã giảm bớt đôi chút.

sản phẩm nông nghiệp

Ngô : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 5.509 hợp đồng lên 269.479 hợp đồng.
Diễn giải: Vị thế bán ròng ngô tiếp tục mở rộng, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của thị trường về tình trạng cung vượt cầu hoặc nhu cầu yếu.
Đậu nành : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 25.231 hợp đồng lên 92.367 hợp đồng.
Diễn giải: Sự gia tăng đáng kể các vị thế bán ròng đậu nành cho thấy sự bi quan của thị trường về triển vọng giá đậu nành đã gia tăng.
Lúa mì : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 15.129 hợp đồng lên 83.638.
Diễn giải: Sự gia tăng các vị thế bán ròng lúa mì cho thấy thị trường tiếp tục bi quan về triển vọng cung và cầu lúa mì toàn cầu.
Bông : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 1.467 lô lên 52.972 lô.
Diễn giải: Vị thế bán ròng bông tăng nhẹ, phản ánh mối lo ngại của thị trường về nhu cầu yếu.
Đường : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế bán ròng thêm 4.357 lô lên 121.483 lô.
Diễn giải: Sự gia tăng các vị thế bán ròng đường cho thấy kỳ vọng của thị trường về áp lực giảm giá đường đã tăng lên.
Cà phê : Các nhà đầu cơ đã giảm vị thế mua ròng của họ xuống 992 lô, xuống còn 16.009 lô.
Diễn giải: Sự sụt giảm nhẹ trong các vị thế mua ròng cà phê cho thấy niềm tin của thị trường vào đà tăng giá cà phê đã suy yếu.
Ca cao : Các nhà đầu cơ đã tăng vị thế mua ròng thêm 91 lô lên 280 lô.
Diễn giải: Sự gia tăng nhẹ trong các vị thế mua ròng ca cao cho thấy tâm lý lạc quan của thị trường về giá ca cao đã phục hồi nhẹ.

Dữ liệu của CFTC trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 7 cho thấy tâm lý thị trường trái chiều giữa các nhà đầu cơ vào kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và hàng hóa nông nghiệp. Các vị thế mua ròng trong kim loại quý nhìn chung giảm, báo hiệu sự suy yếu của tâm lý tăng giá. Các vị thế mua ròng trong thị trường năng lượng tăng, cho thấy kỳ vọng lạc quan về giá dầu và khí đốt. Trên thị trường ngoại hối, các vị thế mua vào ở đồng euro và đồng yên vẫn mạnh, trong khi các vị thế mua vào ở đồng bảng Anh và đồng franc Thụy Sĩ lại bi quan. Các vị thế bán ròng trong trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ nhìn chung tăng, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn 10 năm, phản ánh sự đặt cược vào lợi suất tăng. Tâm lý bi quan chi phối thị trường hàng hóa nông nghiệp, đặc biệt là đậu nành và ngô. Những dữ liệu này cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết có giá trị về xu hướng thị trường.