Giữa bối cảnh biến động hiện tại của thị trường kim loại quý, các nhà đầu tư bán lẻ đang chiếm ưu thế mạnh mẽ trên thị trường giao dịch vàng và bạc. Theo dữ liệu giao dịch mới nhất từ Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), sự thống trị liên tục của nhu cầu bán lẻ đã trở thành động lực cốt lõi thúc đẩy hoạt động thị trường. Khối lượng giao dịch tháng trước đã đạt mức cao thứ hai trong lịch sử, phản ánh không chỉ sự nhiệt tình của nhà đầu tư đối với kim loại quý mà còn cho thấy tiềm năng tăng giá của vàng và bạc.

Khối lượng giao dịch kỷ lục: Nhu cầu bán lẻ thúc đẩy thị trường kim loại quý

Dữ liệu được công bố vào thứ Ba (ngày 2 tháng 12) bởi Chicago Mercantile Exchange Group, một sàn giao dịch phái sinh toàn cầu hàng đầu, cho thấy khối lượng giao dịch trong tháng trước đã đạt mức cao thứ hai được ghi nhận.

Cụ thể, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày trong tháng 11 đạt mức đáng kinh ngạc là 33,1 triệu hợp đồng, tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng này chủ yếu nhờ sự tham gia tích cực của các nhà đầu tư cá nhân, những người đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản của thị trường thông qua các hợp đồng vi mô thân thiện với người dùng hơn.

Riêng trong lĩnh vực kim loại, tổng khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái, cho thấy ảnh hưởng mạnh mẽ của các nhà đầu tư bán lẻ trên thị trường kim loại quý.

Dữ liệu như vậy không chỉ là tập hợp các con số mà còn phản ánh chân thực tâm lý thị trường, cho thấy các nhà đầu tư thông thường ngày càng ưa chuộng vàng và bạc như những công cụ phòng ngừa lạm phát và rủi ro địa chính trị.

Sự tăng trưởng bùng nổ của các hợp đồng vàng vi mô

Các nhà đầu tư cá nhân đang thể hiện sự hào hứng đặc biệt với thị trường vàng. Dữ liệu hàng tháng của CME cho thấy hợp đồng tương lai vàng mini - chỉ bằng một phần mười hợp đồng tiêu chuẩn 100 ounce - đã chứng kiến khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 476.000 hợp đồng, tăng 235% so với cùng kỳ năm ngoái.

Thiết kế hợp đồng nhỏ này làm giảm đáng kể rào cản gia nhập, cho phép nhiều nhà đầu tư bán lẻ tham gia mà không phải chịu gánh nặng tài chính quá mức.

Giá vàng tăng đều đặn càng thúc đẩy nhu cầu này hơn nữa vì các nhà đầu tư coi vàng là tài sản trú ẩn an toàn và tìm nơi trú ẩn trong môi trường bất ổn.

Nhìn chung, sự tăng trưởng này không chỉ làm tăng chiều sâu thị trường mà còn tạo nền tảng vững chắc cho giá vàng, cho thấy nhiều cơ hội giao dịch hơn có thể xuất hiện trong tương lai.

Thị trường bạc rực rỡ: Sức mạnh của các nhà đầu tư bán lẻ đằng sau giá bạc tăng vọt

Với những biến động mạnh gần đây của giá bạc, thị trường bạc tự nhiên đã thu hút sự chú ý đáng kể trong tháng trước. Hợp đồng tương lai bạc tiêu chuẩn đạt trung bình 108.000 hợp đồng mỗi ngày, tăng 22% so với tháng 11 năm 2024. Trong khi đó, hợp đồng tương lai bạc siêu nhỏ - tương đương một phần năm quy mô của hợp đồng tương lai bạc tiêu chuẩn 5.000 ounce - đạt trung bình 75.000 hợp đồng mỗi ngày, tăng 238% so với cùng kỳ năm ngoái.

Các nhà phân tích đồng ý rằng nhu cầu của nhà đầu tư bán lẻ là động lực chính thúc đẩy giá bạc tăng vọt gần đây.

Tháng trước, giá bạc tương lai tăng tổng cộng 18,6%, đánh dấu mức tăng hàng tháng tốt nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Sự tăng vọt này không phải là ngẫu nhiên mà là kết quả của việc các nhà đầu tư bán lẻ tăng cường tham gia thị trường thông qua các hợp đồng nhỏ, từ đó đẩy giá lên cao hơn nữa.

Điều đáng chú ý là hầu hết đà tăng của bạc diễn ra vào tuần cuối cùng của tháng 11, khi giá tăng vọt 14,5%, lần đầu tiên vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 55 đô la một ounce. Bước đột phá này diễn ra sau khi giao dịch trên CME bị tạm dừng 10 giờ do sự cố kỹ thuật, và giao dịch đã được khôi phục trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Sáu tuần trước, phản ánh rõ hơn sự theo đuổi nhiệt thành của thị trường đối với bạc.

Giá bạc tiếp tục tăng mạnh: tiềm năng tăng hơn 100% trong năm nay

Bước sang tháng 12, giá bạc tiếp tục xu hướng tăng parabol. Hiện tại, giá bạc giao ngay trên sàn COMEX đang giao dịch quanh mức 58,63 đô la một ounce, sau khi đạt mức cao kỷ lục trước đó là 59,65 đô la một ounce.

Đáng chú ý hơn, giá bạc đã tăng hơn 100% từ đầu năm đến nay, một hiện tượng hiếm gặp trong lịch sử kim loại quý. Mặc dù có thể dự đoán một đợt biến động mới ở mức cao kỷ lục này, các nhà phân tích nhấn mạnh rằng xu hướng tăng của bạc vẫn được hỗ trợ mạnh mẽ, chủ yếu nhờ nhu cầu mạnh mẽ liên tục cùng với sự sụt giảm dần dần của nguồn cung. Sự mất cân bằng cung-cầu này tạo động lực tăng giá dài hạn cho bạc.

Chris Mancini, đồng quản lý danh mục đầu tư tại bộ phận GOLDX của Gabelli Funds, đã lưu ý trong một báo cáo hôm thứ Ba rằng bạc vẫn là một cơ hội đầu tư giá trị hấp dẫn so với vàng. Ông giải thích rằng tỷ lệ giá vàng/bạc dài hạn là khoảng 68, nghĩa là giá vàng trung bình chia cho giá bạc là 68. Hiện tại, tỷ lệ này là khoảng 74, cho thấy bạc còn nhiều dư địa để bắt kịp. Nếu trở lại mức trung bình dài hạn, giá bạc có thể tăng từ mức hiện tại là 58 đô la lên khoảng 65 đô la một ounce. Phân tích này, không chỉ dựa trên dữ liệu lịch sử mà còn xem xét động lực thị trường hiện tại, cung cấp cho các nhà đầu tư một lộ trình dự kiến rõ ràng.

Tóm lại, các nhà đầu tư bán lẻ, thông qua các hợp đồng vi mô, đã chi phối sự gia tăng khối lượng giao dịch trên thị trường vàng và bạc, không chỉ thúc đẩy giá tăng mạnh mà còn thổi luồng sinh khí mới vào kim loại quý. Mặc dù biến động ngắn hạn là không thể tránh khỏi, nhưng nhu cầu mạnh mẽ và nguồn cung hạn hẹp dự kiến sẽ tiếp tục hỗ trợ xu hướng tăng giá bạc.

Vào lúc 15:23 giờ Bắc Kinh, giá vàng giao ngay ở mức 4.204,30 USD/ounce.