Giá vàng và bạc giảm vào khoảng giữa trưa trong phiên giao dịch tại Mỹ ngày thứ Tư (7 tháng 1), chủ yếu do các nhà giao dịch hợp đồng tương lai ngắn hạn chốt lời. Sự kháng cự mạnh về mặt kỹ thuật ở mức cao kỷ lục trên mức giá hiện tại cũng khiến các nhà đầu tư mua vàng và bạc đứng ngoài cuộc trong phiên giao dịch giữa tuần. Hợp đồng tương lai vàng tháng 2 đang giao dịch ở mức 4467,2 USD/ounce, giảm 28,9 USD; hợp đồng tương lai bạc tháng 3 đang giao dịch ở mức 78,22 USD/ounce, giảm 2,819 USD.



Biểu đồ hàng ngày của hợp đồng tương lai bạc Comex tháng 3 cho thấy diễn biến giá trong tuần này (đặc biệt là sự giảm mạnh ngày hôm nay) có thể đang hình thành mô hình đảo chiều hai đỉnh giảm giá. Diễn biến giá bạc trong phần còn lại của tuần rất quan trọng để xác nhận mô hình hai đỉnh giảm giá này. Phân tích kỹ thuật truyền thống cho thấy mô hình đảo chiều hai đỉnh giảm giá được xác nhận khi giá phá vỡ xuống dưới đáy giữa hai đỉnh. Trong tình hình hiện tại đối với bạc, điều này có nghĩa là giá hợp đồng tương lai tháng 3 cần phải phá vỡ xuống dưới mức 69,255 USD/ounce. Hiện tại, có thể có nhiều lệnh bán cắt lỗ được đặt trước dưới mức giá này. Diễn biến giá bạc hàng ngày có thể tiếp tục dẫn dắt giá vàng.

Trong một diễn biến khác, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã tăng dự trữ vàng trong 14 tháng liên tiếp, cho thấy nhu cầu chính thức đối với vàng vẫn tiếp tục trong bối cảnh giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục. Theo dữ liệu được công bố hôm thứ Tư, PBOC đã bổ sung 30.000 ounce vàng trong tháng trước. Kể từ khi bắt đầu chu kỳ tích lũy hiện tại vào tháng 11 năm 2024, PBOC đã tích lũy được khoảng 1,35 triệu ounce (42 tấn) vàng. Giá vàng đã biến động trong những tuần gần đây sau khi tăng vọt lên mức cao kỷ lục vào mùa thu năm ngoái. Tuy nhiên, nhờ vào việc mua vào của ngân hàng trung ương, những lo ngại về địa chính trị và giao dịch phá giá (các nhà đầu tư chuyển từ trái phiếu chính phủ và thị trường tiền tệ sang các kênh lưu trữ giá trị thay thế), vàng đã ghi nhận hiệu suất hàng năm tốt nhất kể từ năm 1979.

Những diễn biến chính trên thị trường bên ngoài hôm nay: Chỉ số đô la Mỹ tăng nhẹ; giá dầu thô giảm, hiện đang giao dịch quanh mức 56,50 USD/thùng; lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện ở mức khoảng 4,15%.


(Nguồn biểu đồ vàng COMEX hàng ngày: FX678)

Xét về mặt kỹ thuật, mục tiêu tăng giá tiếp theo cho phe mua vàng kỳ hạn tháng Hai là vượt qua mức kháng cự mạnh 4.584,00 USD/ounce, mức giá cao nhất/cao kỷ lục của hợp đồng. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn cho phe bán là đẩy giá vàng kỳ hạn xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật mạnh 4.200,00 USD/ounce. Mức kháng cự đầu tiên nằm ở mức cao nhất đêm qua là 4.512,40 USD/ounce, tiếp theo là 4.550,00 USD/ounce; mức hỗ trợ đầu tiên là mức thấp nhất hôm nay là 4.432,90 USD/ounce, tiếp theo là 4.400,00 USD/ounce.


(Nguồn biểu đồ giá bạc COMEX hàng ngày: FX678)

Trên thị trường hợp đồng tương lai bạc tháng 3, diễn biến giá hôm nay đã làm tăng khả năng hình thành mô hình đảo chiều hai đỉnh giảm giá trên biểu đồ ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe bò là vượt qua mức kháng cự kỹ thuật mạnh ở mức 82,67 USD/ounce, mức cao kỷ lục; mục tiêu giảm giá tiếp theo của phe gấu là phá vỡ mức hỗ trợ mạnh ở mức thấp nhất tuần trước là 69,225 USD/ounce. Mức kháng cự đầu tiên được thấy ở mức 79,00 USD/ounce, tiếp theo là 80,00 USD/ounce; mức hỗ trợ tiếp theo là 75,70 USD/ounce, tiếp theo là 75,00 USD/ounce.

Lưu ý: Thị trường vàng hoạt động chủ yếu thông qua hai cơ chế định giá. Thứ nhất là thị trường giao ngay, đưa ra mức giá cho việc mua và giao hàng ngay lập tức; thứ hai là thị trường hợp đồng tương lai, xác định giá cho việc giao hàng vào một ngày trong tương lai. Do điều chỉnh vị thế cuối năm và tính thanh khoản của thị trường, hợp đồng tương lai vàng được giao dịch sôi động nhất trên Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) hiện là hợp đồng tháng 12.