Lãnh đạo tối cao của Iran được xác nhận đã bị tấn công! Một bài báo duy nhất để hiểu dòng tiền sẽ chảy về đâu và đổ xô về đâu khi thị trường mở cửa vào thứ Hai.
2026-03-01 10:33:57
Vào Chủ nhật (ngày 1 tháng 3), với tình hình ở Iran xấu đi nghiêm trọng trong cuối tuần qua—đặc biệt là chiến dịch quân sự chung của Mỹ và Israel dẫn đến vụ ám sát lãnh đạo tối cao của Iran, Khamenei, và sự trả đũa bằng tên lửa sau đó cùng với việc làm tê liệt trên thực tế eo biển Hormuz—thị trường tài chính chắc chắn sẽ phải đối mặt với một "cơn bão" chưa từng có khi mở cửa vào thứ Hai.
Nhìn lại tuần giao dịch vừa qua, thị trường đã thể hiện sự bất ổn mạnh mẽ trước khi đóng cửa do rủi ro địa chính trị leo thang. Vào thứ Sáu (ngày 27 tháng 2), khi thị trường tài chính toàn cầu đóng cửa, các loại tài sản chính đã ở các mức kỹ thuật quan trọng: giá vàng giao ngay tăng vọt lên khoảng 5280 đô la, dầu thô Brent giữ vững trên mức 73 đô la, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh, xuống dưới mức 3,95%. Những con số này nhìn chung phản ánh rằng, trước bất kỳ sự kiện lớn bất ngờ nào, tâm lý thị trường đã chuyển từ biến động sang xu hướng né tránh rủi ro rõ rệt.
Sự leo thang này không phải là một cuộc xung đột ủy nhiệm truyền thống, mà là một cuộc tấn công trực tiếp vào giới lãnh đạo cốt lõi của một quốc gia có chủ quyền. Sau đây là bản tóm tắt hợp lý về những diễn biến mới nhất tính đến sáng Chủ nhật:
1. Sự sụp đổ của một nhân vật chủ chốt và sự mờ mịt thông tin
Theo các phương tiện truyền thông chính thống và nhiều nguồn tin, Lãnh đạo tối cao Iran Ayatollah Khamenei đã bị tiêu diệt trong một chiến dịch phối hợp giữa Mỹ và Israel. Mặc dù các quan chức Iran đã cố gắng trấn an dư luận bằng luận điệu "chiến tranh tâm lý", nhưng việc Lực lượng Phòng vệ Israel công bố các bức ảnh cho thấy sự tiêu diệt các quan chức cấp cao và người thân của Khamenei đã ngày càng làm thay thế sự chắc chắn về thông tin bằng kỳ vọng của thị trường.
2. Sự không chắc chắn xung quanh người kế nhiệm và dự đoán phe bảo thủ sẽ nắm quyền.
Một đánh giá gần đây của một tổ chức uy tín cho thấy rằng ngay cả khi Khamenei qua đời, chế độ Iran cũng sẽ không sụp đổ ngay lập tức. Thay vào đó, nó có khả năng sẽ bị nắm quyền bởi những người theo đường lối cứng rắn trong Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC). Mối quan hệ mật thiết giữa những người kế nhiệm tiềm năng như Mojtaba Khamenei và IRGC báo hiệu một chính sách đối ngoại đối đầu hơn trong tương lai của Iran.
3. Sự tê liệt đáng kể của "điểm nghẽn năng lượng"
Tín hiệu đáng báo động nhất đối với thị trường hiện nay là tình trạng của eo biển Hormuz. Mặc dù Cơ quan Hàng hải Anh tuyên bố eo biển vẫn mở, nhưng dữ liệu thực tế cho thấy tốc độ của các tàu chở dầu trong khu vực nhìn chung đã giảm xuống bằng không. Số lượng lớn tàu chở dầu phải ngừng hoạt động để tránh nguy hiểm đồng nghĩa với việc khoảng 20% tuyến đường cung cấp dầu toàn cầu đang bị tê liệt. Thực tế này, chứ không phải một tuyên bố nào khác, sẽ là yếu tố trực tiếp kích hoạt sự tăng vọt giá dầu khi mở cửa vào thứ Hai.
Thị trường hiện đang trong trạng thái "cực kỳ ngại rủi ro". Chúng ta cần kết hợp dữ liệu nến hôm thứ Sáu với những diễn biến cơ bản bất ngờ trong cuối tuần để có thể liên kết một cách logic các công cụ chính.
1. Thị trường năng lượng: "Giá cao thời chiến" đối với dầu thô Brent và WTI
Kiến thức chuyên môn:
Dầu thô Brent (hợp đồng tham chiếu: liên tục) : đóng cửa ở mức 73,12 USD vào thứ Sáu, vượt qua dải Bollinger trên (72,97). Đà tăng giá của MACD tiếp tục, với MA50 (70,99) cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ.
Giá dầu thô WTI (hợp đồng tham chiếu: liên tục) : đóng cửa ở mức 67,29 USD, chỉ báo MACD cho thấy tín hiệu giao cắt vàng rõ ràng.
Mối liên hệ cơ bản:
Nếu tình trạng gián đoạn giao thông ở eo biển Hormuz vượt quá 70%, thị trường sẽ không còn tập trung vào cung và cầu cơ bản nữa, mà thay vào đó sẽ giao dịch trực tiếp trong "khoảng trống nguồn cung". Các nhà phân tích từ các tổ chức nổi tiếng chỉ ra rằng nếu tình trạng gián đoạn tiếp diễn, giá dầu có thể tăng vọt từ 5-10 đô la khi mở cửa vào thứ Hai, hoặc thậm chí trực tiếp chạm mức 80-100 đô la. Vì Mỹ đã tuyên bố rõ ràng sẽ không giải phóng dự trữ dầu chiến lược trong thời điểm hiện tại, nên lực cản tăng giá dầu là rất nhỏ.
2. Tài sản trú ẩn an toàn: Vàng giao ngay và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn.
Vàng giao ngay:
Phân tích kỹ thuật: Vào thứ Sáu, giá đã đạt mức cao nhất là 5280,70 đô la, vượt xa dải Bollinger trên (5250,00 đô la). Các đường trung bình động đang ở vị trí thuận lợi cho xu hướng tăng giá, và biểu đồ MACD tiếp tục mở rộng.
Phân tích logic: Sự bất ổn địa chính trị là chất xúc tác mạnh nhất cho giá vàng. Khi đối mặt với một sự kiện "làm thay đổi lịch sử" như cái chết của Khamenei, các nhà đầu tư sẽ đồng loạt đổ xô tìm đến những nơi trú ẩn an toàn.
Thị trường ngoại hối (USD, JPY):
Chỉ số đô la Mỹ: Hiện đang dao động quanh mức 97,62. Mặc dù được hỗ trợ bởi một số nhu cầu trú ẩn an toàn do phát ngôn về thuế quan của ông Trump, nhưng động lực ngắn hạn vẫn yếu.
Tỷ giá Yên Nhật (USDJPY): 156.092. Mặc dù đồng yên có đặc tính trú ẩn an toàn, nhưng việc Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu mỏ có nghĩa là giá dầu tăng cao có thể gây lo ngại về sức mua của đồng yên, dẫn đến sự gia tăng đáng kể biến động của đồng yên.
3. Thị trường trái phiếu: Sự sụt giảm nhanh chóng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm.
Phân tích kỹ thuật: Giá hiện tại là 3.944, đã phá vỡ dải Bollinger Band dưới (3.965), cho thấy phe gấu đang kiểm soát thị trường.
Phân tích logic: Tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường sẽ buộc dòng vốn đổ vào trái phiếu kho bạc Mỹ. Sự sụt giảm nhanh chóng của lợi suất phản ánh nhu cầu cực độ về tài sản an toàn. Đầu tuần tới, lợi suất có thể tiếp tục kiểm tra mức 3.900.
Dựa trên các mô hình kỹ thuật 240 phút và các tính toán về phí bảo hiểm địa chính trị đột ngột, các vị trí và điểm quan trọng đối với mỗi mặt hàng như sau:
Giá vàng giao ngay dự kiến sẽ tìm thấy ngưỡng hỗ trợ trong khoảng 5180 đến 5220 và ngưỡng kháng cự trong khoảng 5350 đến 5500. Trong suốt phiên giao dịch, cần chú ý đến biên độ chênh lệch giá và tính bền vững của dòng vốn trú ẩn an toàn.
Giá dầu Brent có mức hỗ trợ ở mức 71 đến 72,50 đô la, trong khi mức kháng cự có thể tăng lên 80 đến 100 đô la nếu tình hình leo thang. Tốc độ lưu thông thực tế qua eo biển Hormuz sẽ là tâm điểm chú ý.
Giá dầu thô WTI có mức hỗ trợ trong khoảng 64,5 đến 66 đô la, với các mục tiêu kháng cự ở mức 75 đến 90 đô la. Cần chú ý xem liệu các thông báo ngừng hoạt động từ các công ty năng lượng lớn có được mở rộng hơn nữa hay không.
Chỉ số đô la Mỹ có mức hỗ trợ trong khoảng 97,2 đến 97,5, trong khi mức kháng cự được xác định ở 98,1 đến 98,5. Thị trường sẽ theo dõi sát sao sự cân bằng giữa dòng vốn trú ẩn an toàn và kỳ vọng lạm phát.
Tỷ giá USD/JPY được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn ở mức 154,5-155,2, trong khi mức kháng cự nằm ở 157,5-158,8. Tâm điểm chú ý sẽ là phản ứng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản đối với tác động của giá dầu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có mức hỗ trợ dài hạn trong khoảng 3,85% đến 3,9%, trong khi khoảng 3,965% đến 4,025% tạo thành mức kháng cự kỹ thuật. Chúng ta cần thận trọng xem liệu việc mua vào tài sản an toàn có thể gây ra hiện tượng "giảm mạnh" lợi suất hay không.
Tình hình đang thay đổi nhanh chóng, và 24 giờ tới sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định xu hướng chính của thị trường tuần tới và thậm chí cả nửa đầu năm.
1. Xác nhận mức độ trả đũa của Iran: Sự chú ý đang tập trung vào việc liệu Tehran có tiến hành vòng tấn công tên lửa thứ hai hoặc thứ ba nhằm vào các mục tiêu quân sự hoặc kinh tế rộng lớn hơn ở Vịnh Ba Tư (như các nhà máy lọc dầu và cảng nước ngoài) hay không. Đã có báo cáo về các vụ nổ ở Dubai và Doha; hiệu ứng lan tỏa này đóng vai trò trung tâm trong việc định giá thị trường.
2. Lấp đầy khoảng trống chính trị trong giới lãnh đạo cao nhất của Iran: Hãy chú ý đến các tuyên bố từ Phó Tổng thống Iran và Hội đồng Chuyên gia. Liệu một người theo đường lối cứng rắn có nhanh chóng bước lên vị trí trung tâm? Nếu vậy, thị trường sẽ định giá dựa trên giả định về một "cuộc xung đột kéo dài".
3. Quân sự hóa eo biển Hormuz: Cần chú ý xem liệu Mỹ và các đồng minh có tiến hành "các hoạt động hộ tống" hay không. Nếu xung đột hàng hải trực tiếp xảy ra, giá dầu sẽ biến động ở mức kỷ lục.
4. Phản ứng dây chuyền giữa các ông lớn năng lượng toàn cầu: Hãy theo dõi xem liệu có thêm các công ty dầu mỏ nào tuyên bố tạm ngừng vận chuyển hàng hóa do "sự kiện bất khả kháng" hay không.
5. Hiệu quả của hòa giải ngoại giao quốc tế: Hãy chú ý đến những nỗ lực hòa giải hoặc tuyên bố lập trường của các nước Ả Rập vùng Vịnh (như Ả Rập Xê Út và Qatar).
Về mặt logic, vòng xung đột này đã trải qua một sự thay đổi về chất lượng, từ "cuộc tấn công bất ngờ" sang "tình trạng bất ổn khu vực". Sự hoảng loạn tích tụ trong suốt cuối tuần sẽ được giải tỏa một cách tập trung vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai, thông qua việc mở cửa tăng điểm (vàng và dầu thô) hoặc mở cửa giảm điểm (thị trường chứng khoán toàn cầu).
Các chiến lược gia tại các tổ chức nổi tiếng tin rằng tác động của tình hình hiện tại ở Iran lớn hơn nhiều so với Venezuela hay cuộc khủng hoảng Biển Đỏ trước đây. Venezuela chỉ đơn thuần là vấn đề biến động sản lượng, trong khi tình hình Iran liên quan đến nguy cơ phong tỏa một "điểm nghẽn năng lượng toàn cầu". Nếu eo biển Hormuz bị phong tỏa kéo dài, áp lực lạm phát toàn cầu sẽ bùng phát trở lại, có khả năng buộc các ngân hàng trung ương lớn phải xem xét lại chính sách tiền tệ của mình.
Trong điều kiện thị trường cực đoan như vậy, các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật thường bị phá vỡ gần như ngay lập tức sau khi thị trường mở cửa. Các nhà đầu tư nên thận trọng và đánh giá một cách thực tế tác động sâu sắc của các rủi ro địa chính trị đối với lạm phát và chuỗi cung ứng trong trung và dài hạn. Diễn biến thị trường trong những ngày tới phần lớn sẽ phụ thuộc vào hướng tái cấu trúc quyền lực ở Tehran sau cái chết của Khamenei, và liệu Lực lượng Vệ binh Cách mạng có áp dụng chiến lược phong tỏa "đốt sạch" hay không.
Nhìn lại tuần giao dịch vừa qua, thị trường đã thể hiện sự bất ổn mạnh mẽ trước khi đóng cửa do rủi ro địa chính trị leo thang. Vào thứ Sáu (ngày 27 tháng 2), khi thị trường tài chính toàn cầu đóng cửa, các loại tài sản chính đã ở các mức kỹ thuật quan trọng: giá vàng giao ngay tăng vọt lên khoảng 5280 đô la, dầu thô Brent giữ vững trên mức 73 đô la, và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh, xuống dưới mức 3,95%. Những con số này nhìn chung phản ánh rằng, trước bất kỳ sự kiện lớn bất ngờ nào, tâm lý thị trường đã chuyển từ biến động sang xu hướng né tránh rủi ro rõ rệt.
I. Diễn biến sự kiện: Từ xung đột biên giới đến leo thang có chủ đích của "Đòn tấn công trung tâm"
Sự leo thang này không phải là một cuộc xung đột ủy nhiệm truyền thống, mà là một cuộc tấn công trực tiếp vào giới lãnh đạo cốt lõi của một quốc gia có chủ quyền. Sau đây là bản tóm tắt hợp lý về những diễn biến mới nhất tính đến sáng Chủ nhật:
1. Sự sụp đổ của một nhân vật chủ chốt và sự mờ mịt thông tin
Theo các phương tiện truyền thông chính thống và nhiều nguồn tin, Lãnh đạo tối cao Iran Ayatollah Khamenei đã bị tiêu diệt trong một chiến dịch phối hợp giữa Mỹ và Israel. Mặc dù các quan chức Iran đã cố gắng trấn an dư luận bằng luận điệu "chiến tranh tâm lý", nhưng việc Lực lượng Phòng vệ Israel công bố các bức ảnh cho thấy sự tiêu diệt các quan chức cấp cao và người thân của Khamenei đã ngày càng làm thay thế sự chắc chắn về thông tin bằng kỳ vọng của thị trường.
2. Sự không chắc chắn xung quanh người kế nhiệm và dự đoán phe bảo thủ sẽ nắm quyền.
Một đánh giá gần đây của một tổ chức uy tín cho thấy rằng ngay cả khi Khamenei qua đời, chế độ Iran cũng sẽ không sụp đổ ngay lập tức. Thay vào đó, nó có khả năng sẽ bị nắm quyền bởi những người theo đường lối cứng rắn trong Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC). Mối quan hệ mật thiết giữa những người kế nhiệm tiềm năng như Mojtaba Khamenei và IRGC báo hiệu một chính sách đối ngoại đối đầu hơn trong tương lai của Iran.
3. Sự tê liệt đáng kể của "điểm nghẽn năng lượng"
Tín hiệu đáng báo động nhất đối với thị trường hiện nay là tình trạng của eo biển Hormuz. Mặc dù Cơ quan Hàng hải Anh tuyên bố eo biển vẫn mở, nhưng dữ liệu thực tế cho thấy tốc độ của các tàu chở dầu trong khu vực nhìn chung đã giảm xuống bằng không. Số lượng lớn tàu chở dầu phải ngừng hoạt động để tránh nguy hiểm đồng nghĩa với việc khoảng 20% tuyến đường cung cấp dầu toàn cầu đang bị tê liệt. Thực tế này, chứ không phải một tuyên bố nào khác, sẽ là yếu tố trực tiếp kích hoạt sự tăng vọt giá dầu khi mở cửa vào thứ Hai.
II. Phân tích thị trường: Sự cộng hưởng sâu sắc giữa các yếu tố kỹ thuật và cơ bản
Thị trường hiện đang trong trạng thái "cực kỳ ngại rủi ro". Chúng ta cần kết hợp dữ liệu nến hôm thứ Sáu với những diễn biến cơ bản bất ngờ trong cuối tuần để có thể liên kết một cách logic các công cụ chính.
1. Thị trường năng lượng: "Giá cao thời chiến" đối với dầu thô Brent và WTI
Kiến thức chuyên môn:
Dầu thô Brent (hợp đồng tham chiếu: liên tục) : đóng cửa ở mức 73,12 USD vào thứ Sáu, vượt qua dải Bollinger trên (72,97). Đà tăng giá của MACD tiếp tục, với MA50 (70,99) cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ.
Giá dầu thô WTI (hợp đồng tham chiếu: liên tục) : đóng cửa ở mức 67,29 USD, chỉ báo MACD cho thấy tín hiệu giao cắt vàng rõ ràng.
Mối liên hệ cơ bản:
Nếu tình trạng gián đoạn giao thông ở eo biển Hormuz vượt quá 70%, thị trường sẽ không còn tập trung vào cung và cầu cơ bản nữa, mà thay vào đó sẽ giao dịch trực tiếp trong "khoảng trống nguồn cung". Các nhà phân tích từ các tổ chức nổi tiếng chỉ ra rằng nếu tình trạng gián đoạn tiếp diễn, giá dầu có thể tăng vọt từ 5-10 đô la khi mở cửa vào thứ Hai, hoặc thậm chí trực tiếp chạm mức 80-100 đô la. Vì Mỹ đã tuyên bố rõ ràng sẽ không giải phóng dự trữ dầu chiến lược trong thời điểm hiện tại, nên lực cản tăng giá dầu là rất nhỏ.
2. Tài sản trú ẩn an toàn: Vàng giao ngay và các loại tiền tệ trú ẩn an toàn.
Vàng giao ngay:
Phân tích kỹ thuật: Vào thứ Sáu, giá đã đạt mức cao nhất là 5280,70 đô la, vượt xa dải Bollinger trên (5250,00 đô la). Các đường trung bình động đang ở vị trí thuận lợi cho xu hướng tăng giá, và biểu đồ MACD tiếp tục mở rộng.
Phân tích logic: Sự bất ổn địa chính trị là chất xúc tác mạnh nhất cho giá vàng. Khi đối mặt với một sự kiện "làm thay đổi lịch sử" như cái chết của Khamenei, các nhà đầu tư sẽ đồng loạt đổ xô tìm đến những nơi trú ẩn an toàn.
Thị trường ngoại hối (USD, JPY):
Chỉ số đô la Mỹ: Hiện đang dao động quanh mức 97,62. Mặc dù được hỗ trợ bởi một số nhu cầu trú ẩn an toàn do phát ngôn về thuế quan của ông Trump, nhưng động lực ngắn hạn vẫn yếu.
Tỷ giá Yên Nhật (USDJPY): 156.092. Mặc dù đồng yên có đặc tính trú ẩn an toàn, nhưng việc Nhật Bản phụ thuộc nhiều vào nhập khẩu dầu mỏ có nghĩa là giá dầu tăng cao có thể gây lo ngại về sức mua của đồng yên, dẫn đến sự gia tăng đáng kể biến động của đồng yên.
3. Thị trường trái phiếu: Sự sụt giảm nhanh chóng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm.
Phân tích kỹ thuật: Giá hiện tại là 3.944, đã phá vỡ dải Bollinger Band dưới (3.965), cho thấy phe gấu đang kiểm soát thị trường.
Phân tích logic: Tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường sẽ buộc dòng vốn đổ vào trái phiếu kho bạc Mỹ. Sự sụt giảm nhanh chóng của lợi suất phản ánh nhu cầu cực độ về tài sản an toàn. Đầu tuần tới, lợi suất có thể tiếp tục kiểm tra mức 3.900.
III. Dự báo phạm vi hỗ trợ và kháng cự (Dựa trên xu hướng hiện tại và các yếu tố địa chính trị)
Dựa trên các mô hình kỹ thuật 240 phút và các tính toán về phí bảo hiểm địa chính trị đột ngột, các vị trí và điểm quan trọng đối với mỗi mặt hàng như sau:
Giá vàng giao ngay dự kiến sẽ tìm thấy ngưỡng hỗ trợ trong khoảng 5180 đến 5220 và ngưỡng kháng cự trong khoảng 5350 đến 5500. Trong suốt phiên giao dịch, cần chú ý đến biên độ chênh lệch giá và tính bền vững của dòng vốn trú ẩn an toàn.
Giá dầu Brent có mức hỗ trợ ở mức 71 đến 72,50 đô la, trong khi mức kháng cự có thể tăng lên 80 đến 100 đô la nếu tình hình leo thang. Tốc độ lưu thông thực tế qua eo biển Hormuz sẽ là tâm điểm chú ý.
Giá dầu thô WTI có mức hỗ trợ trong khoảng 64,5 đến 66 đô la, với các mục tiêu kháng cự ở mức 75 đến 90 đô la. Cần chú ý xem liệu các thông báo ngừng hoạt động từ các công ty năng lượng lớn có được mở rộng hơn nữa hay không.
Chỉ số đô la Mỹ có mức hỗ trợ trong khoảng 97,2 đến 97,5, trong khi mức kháng cự được xác định ở 98,1 đến 98,5. Thị trường sẽ theo dõi sát sao sự cân bằng giữa dòng vốn trú ẩn an toàn và kỳ vọng lạm phát.
Tỷ giá USD/JPY được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn ở mức 154,5-155,2, trong khi mức kháng cự nằm ở 157,5-158,8. Tâm điểm chú ý sẽ là phản ứng chính sách của Ngân hàng Nhật Bản đối với tác động của giá dầu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm có mức hỗ trợ dài hạn trong khoảng 3,85% đến 3,9%, trong khi khoảng 3,965% đến 4,025% tạo thành mức kháng cự kỹ thuật. Chúng ta cần thận trọng xem liệu việc mua vào tài sản an toàn có thể gây ra hiện tượng "giảm mạnh" lợi suất hay không.
IV. Các sự kiện cần theo dõi sát sao trong 24 giờ tới (khoảng thời gian thị trường mở cửa vào thứ Hai)
Tình hình đang thay đổi nhanh chóng, và 24 giờ tới sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định xu hướng chính của thị trường tuần tới và thậm chí cả nửa đầu năm.
1. Xác nhận mức độ trả đũa của Iran: Sự chú ý đang tập trung vào việc liệu Tehran có tiến hành vòng tấn công tên lửa thứ hai hoặc thứ ba nhằm vào các mục tiêu quân sự hoặc kinh tế rộng lớn hơn ở Vịnh Ba Tư (như các nhà máy lọc dầu và cảng nước ngoài) hay không. Đã có báo cáo về các vụ nổ ở Dubai và Doha; hiệu ứng lan tỏa này đóng vai trò trung tâm trong việc định giá thị trường.
2. Lấp đầy khoảng trống chính trị trong giới lãnh đạo cao nhất của Iran: Hãy chú ý đến các tuyên bố từ Phó Tổng thống Iran và Hội đồng Chuyên gia. Liệu một người theo đường lối cứng rắn có nhanh chóng bước lên vị trí trung tâm? Nếu vậy, thị trường sẽ định giá dựa trên giả định về một "cuộc xung đột kéo dài".
3. Quân sự hóa eo biển Hormuz: Cần chú ý xem liệu Mỹ và các đồng minh có tiến hành "các hoạt động hộ tống" hay không. Nếu xung đột hàng hải trực tiếp xảy ra, giá dầu sẽ biến động ở mức kỷ lục.
4. Phản ứng dây chuyền giữa các ông lớn năng lượng toàn cầu: Hãy theo dõi xem liệu có thêm các công ty dầu mỏ nào tuyên bố tạm ngừng vận chuyển hàng hóa do "sự kiện bất khả kháng" hay không.
5. Hiệu quả của hòa giải ngoại giao quốc tế: Hãy chú ý đến những nỗ lực hòa giải hoặc tuyên bố lập trường của các nước Ả Rập vùng Vịnh (như Ả Rập Xê Út và Qatar).
Triển vọng
Về mặt logic, vòng xung đột này đã trải qua một sự thay đổi về chất lượng, từ "cuộc tấn công bất ngờ" sang "tình trạng bất ổn khu vực". Sự hoảng loạn tích tụ trong suốt cuối tuần sẽ được giải tỏa một cách tập trung vào đầu phiên giao dịch ngày thứ Hai, thông qua việc mở cửa tăng điểm (vàng và dầu thô) hoặc mở cửa giảm điểm (thị trường chứng khoán toàn cầu).
Các chiến lược gia tại các tổ chức nổi tiếng tin rằng tác động của tình hình hiện tại ở Iran lớn hơn nhiều so với Venezuela hay cuộc khủng hoảng Biển Đỏ trước đây. Venezuela chỉ đơn thuần là vấn đề biến động sản lượng, trong khi tình hình Iran liên quan đến nguy cơ phong tỏa một "điểm nghẽn năng lượng toàn cầu". Nếu eo biển Hormuz bị phong tỏa kéo dài, áp lực lạm phát toàn cầu sẽ bùng phát trở lại, có khả năng buộc các ngân hàng trung ương lớn phải xem xét lại chính sách tiền tệ của mình.
Trong điều kiện thị trường cực đoan như vậy, các mức hỗ trợ và kháng cự kỹ thuật thường bị phá vỡ gần như ngay lập tức sau khi thị trường mở cửa. Các nhà đầu tư nên thận trọng và đánh giá một cách thực tế tác động sâu sắc của các rủi ro địa chính trị đối với lạm phát và chuỗi cung ứng trong trung và dài hạn. Diễn biến thị trường trong những ngày tới phần lớn sẽ phụ thuộc vào hướng tái cấu trúc quyền lực ở Tehran sau cái chết của Khamenei, và liệu Lực lượng Vệ binh Cách mạng có áp dụng chiến lược phong tỏa "đốt sạch" hay không.
- Cảnh Báo Rủi Ro và Miễn Trừ Trách Nhiệm
- Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Nội dung bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng không xem xét một số mục tiêu đầu tư cụ thể, tình hình tài chính hoặc nhu cầu của người dùng. Việc đầu tư dựa trên nội dung này là trách nhiệm của người dùng.
