Tóm tắt sự kiện: Đội ngũ giao dịch của Vitol đã chịu tổn thất nặng nề trong giai đoạn đầu của cuộc chiến tranh Iran-Iraq.

Theo các nguồn tin, Vitol, công ty kinh doanh dầu mỏ lớn nhất thế giới, đã chịu tổn thất hàng trăm triệu đô la do đánh giá sai hướng đi của thị trường dầu mỏ vào đầu cuộc chiến tranh Iran.

Lưu Yaoyao là một nhân vật nổi bật và huyền thoại trong giới giao dịch năng lượng. Ông đại diện cho Vitol thực hiện các giao dịch quy mô lớn và thường mang lại lợi nhuận cao trong lĩnh vực phái sinh năng lượng. Quy mô giao dịch của ông lớn đến mức ngay cả các giám đốc điều hành từ các công ty đối thủ cũng cố gắng tìm hiểu chi tiết về các vị thế của ông.

Một số ý kiến cho rằng những khoản đặt cược chính dẫn đến thua lỗ bao gồm: kỳ vọng giá dầu diesel sẽ cao hơn so với nhiên liệu máy bay và giá dầu thô Dubai sẽ thấp hơn so với giá dầu thô Brent chuẩn.

Đầu năm nay, việc tăng cường quân sự ở Trung Đông đã tạo ra một bầu không khí căng thẳng cao độ trên thị trường năng lượng. Những vị thế này có thể đã sinh lời nếu Tổng thống Mỹ Trump rút quân vào thời điểm đó. Tuy nhiên, với việc chiến tranh chính thức bùng nổ và Iran đóng cửa eo biển Hormuz, giá thị trường đã diễn biến hoàn toàn ngược lại với dự đoán của Liu, dẫn đến thua lỗ trong vụ đặt cược của ông.



Một nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết nhóm của ông Liu đã thu hồi được một phần khoản lỗ. Một nguồn tin khác cho biết thêm, nhìn chung, Vitol vẫn duy trì được lợi nhuận trong năm nay.

Tổng quan về Công ty Vitol: Một tập đoàn khổng lồ kết nối năng lượng toàn cầu.

Vitol đóng vai trò thiết yếu trong nền kinh tế năng lượng toàn cầu. Đây là một trong số ít các công ty có khả năng kết nối các nhà sản xuất năng lượng và người tiêu dùng cuối cùng trên toàn thế giới, đồng thời quản lý dòng chảy dầu mỏ và các mặt hàng khác trị giá hàng tỷ đô la.

Được thành lập vào những năm 1960 bởi hai doanh nhân tại Rotterdam, Hà Lan, Vitol hiện có trụ sở chính tại một tòa nhà khiêm tốn cách Cung điện Buckingham ở Anh vài dãy nhà. Công ty này giao dịch tới 8 triệu thùng dầu mỗi ngày, một khối lượng đủ để đáp ứng nhu cầu dầu mỏ của Nhật Bản, Đức, Pháp và Anh cùng một lúc.

Vitol đã đầu tư vào các tài sản vật chất tại Hoa Kỳ và Tây Phi, bao gồm các bể chứa dầu, trạm xăng, nhà máy điện, nhà máy lọc dầu và các mỏ dầu. Năm 2025, doanh thu của công ty đạt 343 tỷ đô la, vượt qua cả gã khổng lồ năng lượng ExxonMobil của Mỹ . Vitol thuộc sở hữu chung của khoảng 600 nhân viên.

Vào tháng Giêng năm nay, sau khi Nicolas Maduro bị bắt, chính quyền Trump đã tìm kiếm sự hỗ trợ của các công ty thương mại quốc tế để khởi động lại hoạt động xuất khẩu dầu mỏ của Venezuela, và đặc biệt liên hệ với Vitol và đối thủ cạnh tranh người Thụy Sĩ của họ là Trafigura cho mục đích này.

Tiểu sử của một nhà giao dịch ngôi sao: Từ sinh viên tốt nghiệp Cambridge đến huyền thoại giao dịch Vitol.

Yaoyao Liu tốt nghiệp Đại học Cambridge với bằng Kỹ sư Hóa học và đã công bố nhiều bài báo khoa học về hóa học lượng tử. Theo hồ sơ LinkedIn của cô và các nguồn tin thân cận, Liu sinh ra ở Trung Quốc, từng làm việc một thời gian ngắn tại Goldman Sachs và chính thức gia nhập Vitol vào năm 2012.

Các quỹ đầu cơ phố Wall chuyên giao dịch hàng hóa từ lâu đã cố gắng chiêu mộ Liu vì thành tích xuất sắc ổn định của ông trong nhiều năm qua, bao gồm cả việc đóng góp khoảng 2 tỷ đô la doanh thu giao dịch cho công ty vào năm 2022.

Hiện tại, Liu đang dẫn dắt một nhóm chuyên gia phân tích và giao dịch tại Dubai, London và Houston. Mô hình hoạt động của nhóm được cả trong và ngoài công ty đánh giá như một quỹ phòng hộ nội bộ. Trong khi các đồng nghiệp khác bận rộn sắp xếp các chuyến vận chuyển dầu thô và nhiên liệu bằng tàu chở dầu, hoặc thực hiện các giao dịch vật chất về điện và khí đốt tự nhiên, nhóm của Liu tập trung vào việc đặt cược vào các hợp đồng phái sinh tài chính liên kết với thị trường năng lượng cơ bản.

Nhiều nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết, các quan điểm cụ thể của Liu được giữ bí mật tuyệt đối tại Vitol để ngăn chặn các đối thủ cạnh tranh hoặc thậm chí các đồng nghiệp khác trong công ty giải mã chiến lược giao dịch của ông và thao túng thị trường theo hướng ngược lại nhằm gây ảnh hưởng tiêu cực đến ông.

Những tác động đa chiều của chiến tranh: các cuộc tấn công tàu chiến và khó khăn trong hoạt động tác chiến.

Những tổn thất mà đội của Lưu phải gánh chịu không phải là khó khăn duy nhất mà Vitol gặp phải trong giai đoạn đầu của cuộc chiến.

Vài tuần sau các cuộc tấn công của Hoa Kỳ và Israel, hai tàu chở nhiên liệu cho Vitol đã bị tấn công ở vùng Vịnh Ba Tư, khiến một thành viên thủy thủ đoàn thiệt mạng.

Các nguồn tin thân cận với vấn đề này tiết lộ rằng Vitol đã thu xếp trước một hạn mức tín dụng trị giá 3 tỷ đô la để đối phó với các yêu cầu ký quỹ tiềm năng từ các sàn giao dịch hàng hóa do biến động giá mạnh. Cho đến nay, công ty vẫn chưa sử dụng khoản vay này.

Trong thời chiến, một số nhân viên đã rời trụ sở khu vực của Vitol tại Bahrain. Công ty cũng khẩn trương tìm kiếm các nguồn hàng thay thế để bù đắp cho lượng hàng hóa bị mắc kẹt do Iran phong tỏa eo biển Hormuz.

Hơn nữa, do không thể vận chuyển dầu và khí đốt tự nhiên hóa lỏng đã mua trước đó từ khu vực này, Vitol buộc phải tìm kiếm các nguồn cung thay thế để hoàn thành nghĩa vụ giao hàng cho khách hàng.

Một vấn đề nan giải khác là các công cụ phái sinh mà công ty đã bán trước đó để phòng ngừa rủi ro biến động giá cả hàng hóa ở Trung Đông đột nhiên chuyển thành các vị thế bán khống khi thị trường dầu thô tăng vọt, càng làm trầm trọng thêm áp lực.

Các công ty thương mại khác cũng gặp khó khăn tương tự, nhưng không công ty nào lớn bằng Vitol. Ngược lại, bộ phận thương mại của TotalEnergies đã dự đoán chính xác sự tăng giá đáng kể của dầu thô Dubai, nhờ đó tránh được những tổn thất lớn.

Phản ứng và triển vọng của công ty: Khả năng phục hồi trong bối cảnh cảnh giác

Đối với Vitol, sự việc này là một bài học đắt giá. Các đối tác của công ty luôn tự hào về việc đã thành công trong việc tránh được nhiều cạm bẫy mà các đối thủ cạnh tranh của họ đã mắc phải.

Theo các nguồn tin, Vitol đã thông báo cho các ngân hàng vào cuối tháng 3 về một số khó khăn mà công ty gặp phải, bao gồm các khoản phí bảo hiểm và phí liên quan đến hàng hóa lớn phát sinh do tàu của công ty bị mắc cạn ở Vịnh Ba Tư, nhưng không tiết lộ nhiều chi tiết.

Kể từ đại dịch COVID-19 và xung đột Nga-Ukraine, Vitol đã thu được lợi nhuận đáng kể. So với một số đối thủ cạnh tranh, công ty này phụ thuộc tương đối ít vào nợ để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh thương mại của mình. Nếu thị trường năng lượng tiếp tục biến động mạnh, Vitol sẽ có cơ hội thu lợi từ điều đó.

Vitol, vốn có trụ sở lâu năm tại một căn cứ được bảo trì tỉ mỉ gần Vịnh Ba Tư ở Manama, Bahrain, đã xây dựng một mạng lưới rộng lớn trong nhiều thập kỷ cung cấp dầu mỏ vùng Vịnh cho thị trường châu Á. Trong những thời kỳ tương đối hòa bình ở Trung Đông, hoạt động kinh doanh này có vẻ mạnh mẽ và đáng tin cậy. Tuy nhiên, khi hành động quân sự của Trump chống lại Tehran đẩy khu vực vào bạo lực và các cơ sở năng lượng trở thành mục tiêu thường xuyên, Vitol bắt đầu đối mặt với những rủi ro chưa từng có.

Tóm tắt: Thử thách dành cho các ông lớn ngành năng lượng giữa bối cảnh hỗn loạn

Mặc dù chịu tổn thất nặng nề từ các vụ đặt cược của một nhà giao dịch ngôi sao và nhiều gián đoạn hoạt động do chiến tranh gây ra, Vitol đã thể hiện khả năng phục hồi mạnh mẽ nhờ nền tảng vốn vững chắc, phạm vi hoạt động toàn cầu đa dạng và lợi nhuận tích lũy. Sự kiện này một lần nữa làm nổi bật tính chất rủi ro cao và biến động mạnh của giao dịch hàng hóa quốc tế, đặc biệt là trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị đột ngột, nơi việc dự đoán chính xác hướng đi của thị trường vẫn là một thách thức đáng kể đối với các ông lớn trong ngành thương mại.