Chỉ số đô la (DXY), thước đo hiệu suất của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, đã suy yếu nhẹ trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Sáu, giao dịch quanh mức 98,20. Điều này diễn ra sau một giai đoạn điều chỉnh giảm sau đợt phục hồi bền vững, chủ yếu do căng thẳng ở Trung Đông giảm bớt và tâm lý rủi ro thị trường được cải thiện.

Trọng tâm của thị trường tài chính toàn cầu gần đây vẫn là những diễn biến ở Trung Đông và dữ liệu kinh tế của Mỹ. Trước đó, căng thẳng quân sự giữa Mỹ và Iran đã thúc đẩy sự gia tăng nhanh chóng tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường, hỗ trợ đồng đô la Mỹ bằng dòng vốn chảy vào. Tuy nhiên, khi thị trường nhận được tín hiệu giảm leo thang từ cả Israel và Iran, tâm lý chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư đã phục hồi, và nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ như một tài sản trú ẩn an toàn đã giảm.

Tổng thống Mỹ Trump tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran vẫn còn hiệu lực, làm giảm bớt lo ngại của thị trường về việc leo thang xung đột toàn diện ở Trung Đông. Trong khi đó, các nghiên cứu thị trường cho thấy Mỹ vẫn đang chờ phản hồi chính thức từ Iran về các đề xuất mở lại eo biển Hormuz và chấm dứt xung đột.

Trước đó, quân đội Mỹ đã tiến hành các cuộc tấn công quân sự vào cảng Bandar Abbas của Iran và các mục tiêu gần eo biển Hormuz để đáp trả các cuộc tấn công của Iran vào tàu chiến Mỹ. Bộ Tư lệnh Trung ương Mỹ tuyên bố rằng Iran đã phóng tên lửa, máy bay không người lái và tàu cao tốc tấn công các tàu khu trục mang tên lửa dẫn đường của Mỹ khi đi qua eo biển Hormuz, và quân đội Mỹ sau đó đã đáp trả để tự vệ.

Mặc dù những lo ngại của thị trường về leo thang xung đột đã giảm bớt phần nào, nhưng nhìn chung căng thẳng ở vùng Vịnh Ba Tư và Lebanon vẫn ở mức cao. Các nhà phân tích tin rằng chừng nào rủi ro về nguồn cung tiềm tàng ở eo biển Hormuz chưa được loại bỏ hoàn toàn, thì tâm lý né tránh rủi ro trên thị trường toàn cầu sẽ khó có thể hoàn toàn lắng xuống. Việc tạm thời giảm leo thang tình hình ở Trung Đông là một trong những lý do quan trọng dẫn đến sự sụt giảm ngắn hạn hiện tại của chỉ số đô la Mỹ. Khi tâm lý chấp nhận rủi ro trên thị trường toàn cầu được cải thiện, dòng vốn thường chảy từ các tài sản an toàn như đô la Mỹ sang các tài sản rủi ro hơn, do đó làm suy yếu hiệu suất của đồng đô la.

Tuy nhiên, nhìn chung, sự suy giảm của đồng đô la Mỹ hiện tương đối hạn chế, do thị trường vẫn đang chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 4 của Mỹ được công bố tối nay. Thị trường dự kiến khoảng 62.000 việc làm phi nông nghiệp mới trong tháng 4, thấp hơn đáng kể so với 178.000 việc làm được tạo ra trong tháng 3, trong khi tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ duy trì ở mức khoảng 4,3%. Nếu dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến, điều đó có nghĩa là thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường, và Cục Dự trữ Liên bang có thể tiếp tục chính sách lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Điều này sẽ đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao trở lại, hỗ trợ cho đồng đô la. Ngược lại, nếu dữ liệu việc làm yếu đáng kể, nó có thể củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất trong tương lai, làm suy yếu thêm chỉ số đô la.

Trên thị trường vẫn còn nhiều bất đồng đáng kể về lộ trình chính sách tương lai của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Một số tổ chức cho rằng tăng trưởng kinh tế Mỹ đang dần chậm lại, và môi trường lãi suất cao đã bắt đầu gây áp lực lên tiêu dùng và đầu tư kinh doanh, tạo điều kiện cho Fed cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên, những người khác lại cho rằng thị trường việc làm Mỹ vẫn kiên cường, áp lực lạm phát chưa hoàn toàn giảm bớt, và Fed có thể tiếp tục duy trì lập trường thận trọng trong ngắn hạn. Xu hướng hiện tại của chỉ số đô la Mỹ đã dần chuyển từ việc chỉ bị chi phối bởi nhu cầu trú ẩn an toàn sang bị chi phối bởi "dữ liệu kinh tế và kỳ vọng về lãi suất". Đặc biệt, khi thị trường đang chú ý sát sao đến dữ liệu việc làm phi nông nghiệp, sự biến động ngắn hạn của đồng đô la Mỹ dự kiến sẽ tăng lên đáng kể.

Xét trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số đô la Mỹ gần đây duy trì cấu trúc tích lũy ở mức thấp. Chỉ số DXY trước đó đã tìm thấy mức hỗ trợ quan trọng quanh mức 97.20 và sau đó bật tăng về mặt kỹ thuật, nhưng vẫn còn kháng cự mạnh trong khu vực 98.80-99.20. Về mặt kỹ thuật, chỉ báo MACD hàng ngày đã hình thành mô hình giao cắt vàng ở mức thấp và tiếp tục tăng, nhưng các thanh màu đỏ đang dần ngắn lại, cho thấy đà phục hồi ngắn hạn đang suy yếu. Trong khi đó, chỉ báo RSI đã tăng lên khoảng 50, cho thấy tâm lý thị trường đang dần chuyển từ yếu sang trung lập. Nhìn vào hệ thống đường trung bình động, các đường trung bình động 5 ngày và 10 ngày đang dần đi ngang, trong khi đường trung bình động 20 ngày ở mức khoảng 98.60, tạo thành vùng kháng cự ngắn hạn quan trọng. Nếu chỉ số đô la Mỹ có thể lấy lại được chỗ đứng trên mức 98.80, nó có thể tiếp tục kiểm tra khu vực 99.50; Tuy nhiên, nếu dữ liệu việc làm phi nông nghiệp yếu, chỉ số DXY có thể giảm xuống khoảng 97,50 hoặc thậm chí 97,20.

Tóm tắt của biên tập viên : Chỉ số đô la Mỹ hiện đang trong giai đoạn "củng cố ở mức cao và diễn biến giá dựa trên dữ liệu". Mặc dù việc giảm căng thẳng ở Trung Đông đã làm giảm bớt nhu cầu trú ẩn an toàn đối với đô la, nhưng kỳ vọng về nền kinh tế Mỹ và lãi suất vẫn tiếp tục hỗ trợ nó. Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la duy trì mô hình phục hồi ở mức thấp trên biểu đồ ngày, nhưng biểu đồ 4 giờ cho thấy dấu hiệu chậm lại trong ngắn hạn. Nếu dữ liệu việc làm của Mỹ tiếp tục mạnh mẽ, kỳ vọng về lãi suất cao hơn từ Cục Dự trữ Liên bang có thể đẩy đô la tăng cao trở lại; tuy nhiên, nếu dữ liệu kinh tế của Mỹ tiếp tục hạ nhiệt, chỉ số đô la có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh.