Hôm thứ Ba, Kalshi, một nền tảng giao dịch dự đoán nổi tiếng có trụ sở tại Mỹ, đã chính thức công bố một số cải cách về tuân thủ quy định, bao gồm các quy tắc bắt buộc công khai thông tin của người tham gia về các hợp đồng giao dịch nhạy cảm và việc ra mắt một kênh báo cáo chuyên dụng.

Nền tảng này chủ động cải thiện hệ thống kiểm soát rủi ro và khắc phục những thiếu sót về quy định, hướng tới cơ sở hạ tầng giao dịch cấp độ tổ chức. Điều này nhằm mục đích giảm thiểu các rủi ro như thao túng thị trường và giao dịch nội bộ, đồng thời tuân thủ đầy đủ các yêu cầu quy định về tính công bằng trong thị trường giao dịch.

Phù hợp với xu hướng quy định, nền tảng này đã triển khai bản nâng cấp tuân thủ toàn diện.

Trong những năm gần đây, thị trường giao dịch dự báo đã phát triển nhanh chóng. Các nền tảng này phát hành các hợp đồng giao dịch dựa trên kết quả của nhiều sự kiện tương lai khác nhau, thu hút một lượng lớn người dùng và vốn đầu tư với các mô hình giao dịch mới lạ. Tuy nhiên, cùng với sự mở rộng nhanh chóng của ngành, các bất thường trong giao dịch cũng xuất hiện, với các vi phạm thường xuyên như thao túng thị trường và giao dịch nội bộ, thu hút sự chú ý cao từ các cơ quan lập pháp và quản lý của Hoa Kỳ. Gần đây, thông tin cho thấy các cơ quan quản lý liên bang Hoa Kỳ đang điều tra xem cựu nghị sĩ George Santos có tham gia giao dịch nội bộ trên nền tảng Calshi hay không, làm tăng đáng kể áp lực tuân thủ đối với ngành này.

Trong bối cảnh đó, các quy tắc quản lý mới của Calci đã được thực hiện ngay lập tức. Toàn bộ kế hoạch cải cách được soạn thảo bởi ủy ban giám sát và kiểm toán độc lập của nền tảng, chuyên trách việc giám sát trật tự giao dịch và thực hiện kiểm soát rủi ro của nền tảng. Loạt quy tắc mới này cũng đánh dấu sự thay đổi trong chiến lược phát triển của nền tảng, chuyển từ việc chỉ đơn thuần theo đuổi mở rộng quy mô sang tập trung vào xây dựng một hệ thống giao dịch đáp ứng các tiêu chuẩn thể chế, chủ động giảm thiểu các rủi ro pháp lý tiềm tàng khác nhau.

Hoàn thiện phân loại rủi ro và tăng cường kiểm soát truy cập cũng như giám sát toàn bộ quy trình.

Để quản lý rủi ro giao dịch một cách chính xác, Calci đã thiết lập một cơ chế đánh giá rủi ro thị trường toàn diện. Các nhân viên xem xét toàn diện nhiều khía cạnh, bao gồm dữ liệu hoạt động của doanh nghiệp, kế hoạch ra mắt sản phẩm, mức độ tập trung của kết quả giao dịch, liệu có liên quan đến an ninh quốc gia hay không và khả năng thao túng, để đánh giá điểm rủi ro cho các loại giao dịch khác nhau và thực hiện quản lý khác biệt.

Robert DeNault, Trưởng bộ phận Tuân thủ tại Calci, cho biết nền tảng này đã thực hiện một số biện pháp tuân thủ và sẽ tiếp tục dẫn đầu trong việc xây dựng một thị trường công bằng trong ngành giao dịch dự đoán được quản lý bởi liên bang. Đối với các hợp đồng nhạy cảm có rủi ro cao về giao dịch nội bộ và thao túng, nền tảng này đã đặt ra các yêu cầu tham gia nghiêm ngặt. Các nhà giao dịch phải điền đầy đủ thông tin nghề nghiệp một cách trung thực và vượt qua quá trình xác minh trước khi tham gia giao dịch, giảm thiểu khả năng vi phạm ngay từ đầu.

Ngoài ra, nền tảng này đã ra mắt một công cụ báo cáo trực tuyến tiện lợi, cho phép người dùng báo cáo hành vi giao dịch bất thường chỉ bằng một cú nhấp chuột trên trang giao dịch. Tất cả các thông tin được báo cáo đều được xử lý bởi một đội ngũ giám sát chuyên trách, hoạt động 24/7 để theo dõi và xác minh tất cả các loại giao dịch đáng ngờ trong thời gian thực, tạo thành một cơ chế giám sát chuẩn hóa.

Đặc thù của từng ngành dẫn đến sự khác biệt về quy định, và việc tuân thủ đã trở thành xu hướng tất yếu trong quá trình phát triển.

Các nền tảng giao dịch dự đoán, như Calci và Polymarket, rất phổ biến trên toàn cầu và tiếp tục thu hút vốn đầu tư. Không giống như thị trường chứng khoán công khai và các sàn giao dịch chứng khoán truyền thống, các nền tảng này chủ yếu hoạt động theo mô hình phi công khai và từ lâu đã được miễn trừ khỏi các yêu cầu nghiêm ngặt về công bố thông tin và quy định của thị trường tài chính truyền thống, do đó cho phép mở rộng nhanh chóng.

Tuy nhiên, khi các vi phạm tiếp tục bị phát hiện, môi trường pháp lý lỏng lẻo hiện tại không còn phù hợp với tình trạng hiện nay của ngành.

Tóm lại, động thái chủ động của Calci nhằm tăng cường tuân thủ là một lựa chọn tất yếu trong bối cảnh giai đoạn phát triển hiện tại của ngành. Trong môi trường các quy định ngày càng nghiêm ngặt và các bất thường thị trường thường xuyên xảy ra, việc tăng cường công khai thông tin, cải thiện cơ chế tố giác và giám sát, cùng với việc phân loại mức độ rủi ro sẽ trở thành chuẩn mực. Chỉ bằng cách xây dựng một hệ thống kiểm soát rủi ro vững chắc, các nền tảng giao dịch tiên tiến này mới có thể đạt được sự phát triển ổn định lâu dài.