Vào thứ Tư (ngày 9 tháng 6), trong giờ giao dịch châu Á, đồng đô la Mỹ đã tăng lên trên mức 1,3950 so với đồng đô la Canada trước khi giảm trở lại và hiện đang giao dịch quanh mức 1,3945.

Giá dầu tăng đã hỗ trợ đồng đô la Canada, vì Canada là nhà cung cấp dầu thô lớn nhất cho Hoa Kỳ, và hiệu ứng liên kết hàng hóa đã có lợi cho đồng đô la Canada. Tuy nhiên, sự leo thang trở lại của căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông, với việc Mỹ phát động vòng tấn công trả đũa thứ ba chống lại Iran, đã thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn và giữ cho đồng đô la Mỹ mạnh, hạn chế tiềm năng tăng giá của đồng đô la Canada. Hơn nữa, dữ liệu việc làm của Mỹ tốt hơn dự kiến trong tháng 5 đã củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất trong năm nay.

Giá dầu tăng cao hỗ trợ cho đồng đô la Canada.

Khi căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông leo thang từ ngày 9 đến ngày 10 tháng 6, những lo ngại mới về sự gián đoạn nguồn cung dầu đã đẩy giá dầu quốc tế tăng cao trong phiên giao dịch châu Á ngày thứ Tư. Trước đó, một thỏa thuận ngừng bắn ngắn ngủi giữa Israel và Iran hôm thứ Ba đã làm dấy lên kỳ vọng về việc giảm leo thang, khiến giá dầu giảm nhanh chóng, với giá dầu thô WTI giảm gần 3% tại một thời điểm. Tuy nhiên, sự tạm lắng này chỉ kéo dài trong thời gian ngắn. Với việc Mỹ phát động vòng tấn công trả đũa thứ hai và thậm chí thứ ba chống lại Iran, và Iran phóng tên lửa đạn đạo từ Isfahan vào các mục tiêu của Mỹ trong khu vực, xung đột nhanh chóng leo thang trở lại, hoàn toàn phá vỡ kỳ vọng về lệnh ngừng bắn, và giá dầu đã phục hồi tương ứng.

Việc giá dầu thô ổn định đã mang lại lợi ích trực tiếp cho đồng đô la Canada. Là nước xuất khẩu dầu thô lớn nhất sang Hoa Kỳ, nền kinh tế Canada có mối tương quan mật thiết với xu hướng giá dầu. Xuất khẩu dầu thô chiếm một phần đáng kể trong GDP của Canada, và giá dầu tăng thường đồng nghĩa với việc tăng doanh thu cho các công ty năng lượng, cải thiện điều khoản thương mại, và do đó, làm tăng nhu cầu đối với đồng đô la Canada. Hơn nữa, giá dầu cao hơn cũng hỗ trợ cơ bản lâu dài cho đồng đô la Canada bằng cách cải thiện cán cân tài khoản vãng lai của Canada.

Giá dầu thô WTI đã phục hồi lên khoảng 88,50 USD/thùng. Mặc dù chưa hoàn toàn phục hồi sau những tổn thất hôm thứ Ba, nhưng sự tồn tại dai dẳng của các rủi ro địa chính trị đang tạo động lực tăng giá dầu trong ngắn hạn. Chừng nào căng thẳng Mỹ-Iran không có dấu hiệu giảm bớt đáng kể, giá dầu có khả năng vẫn duy trì ở mức cao. Đối với đồng đô la Canada, điều này có nghĩa là sự hỗ trợ từ các kênh hàng hóa sẽ không suy yếu trong ngắn hạn, có khả năng bù đắp phần nào áp lực giảm giá từ đồng đô la Mỹ mạnh. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng nếu căng thẳng địa chính trị đột nhiên giảm bớt hoặc kỳ vọng tăng trưởng kinh tế toàn cầu xấu đi, giá dầu có thể nhanh chóng điều chỉnh và sự hỗ trợ cho đồng đô la Canada sẽ suy yếu tương ứng.

Địa chính trị: Xung đột leo thang giữa Mỹ và Iran hỗ trợ đồng đô la Mỹ do tâm lý ngại rủi ro.

Theo các báo cáo mới nhất, Hoa Kỳ đã phát động vòng tấn công trả đũa thứ ba nhằm vào các mục tiêu ngoài khơi bờ biển Iran hôm thứ Tư, sau khi Iran phóng ít nhất ba tên lửa đạn đạo từ Isfahan. Vòng tấn công này diễn ra sau các cuộc tấn công đầu tiên của Mỹ hôm thứ Ba, mà Washington mô tả là "phản ứng tương xứng" đối với việc Iran bắn hạ một máy bay trực thăng vũ trang của Mỹ gần eo biển Hormuz.

Tổng thống Mỹ Trump nhấn mạnh hôm thứ Ba rằng một thỏa thuận giữa Iran và Mỹ sắp đạt được, nhưng tiến triển rất chậm kể từ khi lệnh ngừng bắn mong manh có hiệu lực vào đầu tháng Tư. Sự bất ổn kéo dài xung quanh một thỏa thuận hòa bình ở Trung Đông đã làm trầm trọng thêm những lo ngại của thị trường về lạm phát và làm gia tăng kỳ vọng rằng lãi suất sẽ vẫn ở mức cao.

Rủi ro địa chính trị leo thang đã hỗ trợ đồng đô la Mỹ trong bối cảnh tâm lý ngại rủi ro, giữ cho chỉ số đô la mạnh, từ đó tạo điều kiện thuận lợi cho đồng đô la Mỹ tăng giá so với đồng đô la Canada.

Dữ liệu kinh tế Mỹ: Dữ liệu việc làm khả quan củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất.

Báo cáo việc làm phi nông nghiệp của Mỹ được công bố tuần trước rất khả quan, với 172.000 việc làm mới được tạo ra, vượt xa kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu này cho thấy, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã duy trì lãi suất cao trong một thời gian, thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường một cách đáng ngạc nhiên. Sự tăng trưởng việc làm cũng rất đáng chú ý; không chỉ lĩnh vực dịch vụ tiếp tục hấp thụ lao động, mà hoạt động tuyển dụng trong các lĩnh vực nhạy cảm với lãi suất như sản xuất và xây dựng cũng không cho thấy sự chậm lại đáng kể. Điều này cho thấy đà tăng trưởng nội sinh của nền kinh tế vẫn được duy trì, tiếp tục trì hoãn kỳ vọng suy thoái.

Dữ liệu việc làm khả quan đã tác động trực tiếp và sâu sắc đến thị trường. Cơ chế truyền dẫn cốt lõi là thị trường lao động khan hiếm sẽ tiếp tục gây áp lực lên lạm phát thông qua tiền lương. Khi các công ty gặp khó khăn trong việc tuyển dụng nhân viên phù hợp, họ buộc phải tăng lương để thu hút và giữ chân nhân tài. Việc tăng lương này chuyển thành thu nhập khả dụng, hỗ trợ nhu cầu tiêu dùng và cuối cùng khiến lạm phát tổng thể khó giảm nhanh chóng xuống mức mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Chuỗi logic này — "việc làm mạnh mẽ — tiền lương tăng — tiêu dùng ổn định — lạm phát dai dẳng" — chính xác là lý do tại sao các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã liên tục nhấn mạnh sự cần thiết phải cảnh giác trong thời gian gần đây.

Trong bối cảnh đó, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất trong năm nay đã tăng lên đáng kể. Sau khi công bố dữ liệu việc làm phi nông nghiệp, thị trường hợp đồng tương lai lãi suất đã nhanh chóng điều chỉnh giá, với xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trước cuối năm tăng từ mức thấp trước đó lên khoảng 22 điểm cơ bản. Một số thành viên của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) cũng đã công khai tuyên bố rằng nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục cho thấy đặc điểm dai dẳng trong những tháng tới, họ không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay.

Đối với đồng đô la Mỹ, dữ liệu việc làm khả quan mang lại sự hỗ trợ cơ bản quan trọng. Kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất cao hoặc thậm chí tăng thêm sẽ thu hút dòng vốn toàn cầu đổ vào các tài sản bằng đô la, đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng lên và do đó hỗ trợ chỉ số đô la ở mức tương đối cao. Chừng nào thị trường lao động không trải qua sự suy giảm mạnh, vị thế mạnh của đồng đô la khó có thể bị lung lay về cơ bản. Điều này cũng có nghĩa là các loại tiền tệ không phải đô la Mỹ, bao gồm cả đô la Canada, sẽ tiếp tục chịu áp lực từ đồng đô la trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật

Tỷ giá USD/CAD đang cho thấy xu hướng tăng rõ rệt trên biểu đồ ngày, với giá tăng đều đặn từ mức thấp gần đây là 1.3549 và hiện đang giao dịch quanh mức 1.3945, tiến gần đến mức cao trước đó là 1.3968. Đà tăng ngắn hạn rất mạnh. Hệ thống đường trung bình động đang ở vị trí thuận lợi, với giá giao dịch trên các đường trung bình động 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày, tạo thành vùng hỗ trợ và duy trì xu hướng tăng.

Chỉ báo MACD cho thấy đường DIFF nằm trên đường DEA, và các thanh màu đỏ tiếp tục mở rộng, cho thấy đà tăng giá vẫn đang tiếp diễn. Chỉ báo RSI đã tăng lên khoảng 72, tiến gần đến vùng quá mua, vì vậy chúng ta cần thận trọng với nguy cơ điều chỉnh giảm ngắn hạn.

Nhìn chung, cặp USD/CAD đang trong một kênh tăng mạnh, với ngưỡng kháng cự chính ở mức 1.3968. Việc phá vỡ mức này có thể dẫn đến việc giá tiếp tục thách thức mức đỉnh trước đó là 1.4130. Mức hỗ trợ nằm gần đường trung bình động 20 ngày (MA20) (khoảng 1.3830), nơi mà sự điều chỉnh giảm có thể tìm thấy điểm hỗ trợ. Chiến lược được khuyến nghị là chủ yếu mua vào khi giá giảm, theo dõi sự phá vỡ trên mức đỉnh trước đó đồng thời thận trọng với các đợt điều chỉnh kỹ thuật tiềm năng do tình trạng quá mua gây ra.


(Biểu đồ tỷ giá USD/CAD hàng ngày, nguồn: EasyForex)

Vào lúc 11:05 giờ Bắc Kinh ngày 10 tháng 6, tỷ giá hối đoái USD/CAD là 1,3947/48.