Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba, giao dịch quanh mức 101,20 . Sau hai ngày tăng liên tiếp, một số nhà đầu tư đã chọn chốt lời trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ, dẫn đến giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn đối với đồng đô la. Tuy nhiên, trong bối cảnh rủi ro địa chính trị leo thang ở Trung Đông, đồng đô la vẫn được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn, hạn chế đà giảm.

Căng thẳng giữa Hoa Kỳ và Iran đã leo thang hơn nữa. Bộ Tư lệnh Trung ương Hoa Kỳ tuyên bố một loạt các cuộc tấn công chính xác mới nhằm vào nhiều mục tiêu quân sự của Iran và cho biết hơn 50.000 binh sĩ Hoa Kỳ hiện đang được triển khai ở Trung Đông để đảm bảo các hoạt động quân sự khu vực và an ninh vận chuyển năng lượng. Trong khi đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran tuyên bố rằng hai siêu tàu chở dầu bị nghi ngờ vi phạm cảnh báo và đi vào các tuyến đường thủy nguy hiểm đã mất khả năng điều hướng ở eo biển Hormuz, và cảnh báo các nước liên quan không hợp tác với các hành động của Hoa Kỳ, nếu không việc khôi phục hoạt động hàng hải bình thường ở eo biển Hormuz có thể bị trì hoãn hơn nữa, và thị trường năng lượng toàn cầu sẽ đối mặt với rủi ro nguồn cung lớn hơn.

Eo biển Hormuz đảm nhiệm khoảng 20% lượng vận chuyển dầu thô đường biển toàn cầu . Trong bối cảnh căng thẳng khu vực tiếp tục leo thang, giá dầu quốc tế vẫn duy trì ở mức cao, và những lo ngại của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung năng lượng và sự gia tăng trở lại của lạm phát toàn cầu đã tăng lên đáng kể. Giá năng lượng tăng cao không chỉ làm tăng chi phí sản xuất cho các doanh nghiệp mà còn có thể làm tăng giá tiêu dùng, từ đó ảnh hưởng đến các chính sách tiền tệ trong tương lai của các ngân hàng trung ương lớn trên toàn thế giới.

Nhìn chung, thị trường tin rằng nếu giá năng lượng tiếp tục tăng, áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ có thể gia tăng trở lại, làm tăng thêm sự cần thiết Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt hoặc thậm chí siết chặt hơn nữa. Kỳ vọng hiện tại của thị trường đối với chính sách của Fed rõ ràng đang nghiêng về hướng diều hâu, với việc các nhà đầu tư dự đoán khả năng siết chặt hơn nữa trước cuối năm, điều này tạo ra sự hỗ trợ cơ bản cho đồng đô la Mỹ.

Mặt khác, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ sắp được công bố. Thị trường dự đoán CPI tổng thể của Mỹ sẽ giảm khoảng 0,1% so với tháng trước, trong khi CPI lõi được dự báo sẽ tăng 0,3% . Nếu lạm phát lõi vẫn ở mức cao, điều này sẽ củng cố thêm kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì chính sách lãi suất cao, có khả năng tạo đà tăng giá mới cho đồng đô la. Ngược lại, nếu dữ liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng của thị trường, điều này có thể làm suy yếu hiệu suất của đồng đô la và xoa dịu những lo ngại của thị trường về việc thắt chặt chính sách hơn nữa.

Ngoài ra, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsh sẽ điều trần trước Quốc hội vào ngày hôm đó, và những nhận xét của ông về lạm phát, việc làm và hướng đi tương lai của lãi suất sẽ được thị trường theo dõi sát sao. Nếu bài phát biểu của ông tiếp tục đưa ra những tín hiệu cứng rắn, điều đó sẽ củng cố thêm sức mạnh của đồng đô la; nếu ngôn từ thận trọng, nó có thể khiến thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng về lãi suất, và đồng đô la có thể đối mặt với sự biến động lớn hơn trong ngắn hạn.

Xét về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ duy trì mô hình dao động nhẹ trên biểu đồ ngày, với giá dao động quanh các đường trung bình động quan trọng. Xu hướng trung và dài hạn nhìn chung vẫn không thay đổi. Chỉ báo MACD duy trì tín hiệu giao cắt vàng, nhưng các thanh màu đỏ đã thu hẹp lại một chút, cho thấy đà tăng đang chậm lại. Chỉ báo RSI ở mức khoảng 55, cho thấy thị trường vẫn đang trong vùng tăng giá. Nếu chỉ số lấy lại được vị thế trên mức 101.50 , dự kiến sẽ tiếp tục thách thức các vùng kháng cự 102.00 và 102.50 . Ở chiều giảm, các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi là 100.80 và 100.30 . Chừng nào các mức hỗ trợ quan trọng này còn giữ vững, xu hướng phục hồi tổng thể có khả năng sẽ tiếp tục.

Trên biểu đồ 4 giờ, chỉ số đô la Mỹ đã bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn ở mức cao. Các thanh màu đỏ của chỉ báo MACD tiếp tục thu hẹp, cho thấy đà tăng đang suy yếu, nhưng hai đường vẫn nằm trên trục số 0. Chỉ số RSI đã giảm xuống khoảng 50, phản ánh sự thận trọng gia tăng nhẹ trên thị trường. Nếu dữ liệu CPI của Mỹ cao hơn dự báo của thị trường và Chủ tịch Fed có lập trường cứng rắn, chỉ số đô la Mỹ dự kiến sẽ vượt qua mốc 101,50 và tiếp tục kiểm tra mốc 102,00 . Nếu dữ liệu yếu, chỉ số có thể giảm xuống để kiểm tra các vùng hỗ trợ 100,80 và 100,30 , và biến động ngắn hạn dự kiến sẽ tăng đáng kể.

Tóm tắt của biên tập viên : Chỉ số đô la Mỹ hiện đang trong giai đoạn củng cố trước những sự kiện quan trọng. Mặc dù đã có sự điều chỉnh giảm ngắn hạn, nhu cầu trú ẩn an toàn xuất phát từ căng thẳng leo thang ở Trung Đông và lo ngại về lạm phát do giá dầu quốc tế tăng cao tiếp tục hỗ trợ mạnh mẽ cho đồng đô la. Dữ liệu CPI tháng 6 của Mỹ và bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Kevin Warsshaw sẽ là những yếu tố then chốt quyết định diễn biến tiếp theo của đồng đô la. Nếu lạm phát vẫn duy trì ở mức cao, kỳ vọng về việc Fed duy trì lãi suất cao sẽ càng gia tăng, và chỉ số đô la có khả năng tiếp tục mạnh lên. Nếu lạm phát giảm đáng kể, đồng đô la có thể phải đối mặt với một số áp lực điều chỉnh, và tâm lý chấp nhận rủi ro của thị trường có thể tạm thời phục hồi.