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2025-08-01 15:41:02
【東方證券下調洽洽食品盈利預測 維持"買入"評級】
⑴東方證券預計洽洽食品上半年歸母淨利潤8000-9750萬元(同比降71-76%),主因原料成本上漲拖累毛利率。一季度收入同比降13.7%,反映主力品類動銷放緩及渠道去庫存。
⑵調整2025-2027年EPS預測至1.25/1.42/1.67元(原2025/2026年預測2.42/2.75元),給予2025年21倍PE,目標價26.25元。
⑴東方證券預計洽洽食品上半年歸母淨利潤8000-9750萬元(同比降71-76%),主因原料成本上漲拖累毛利率。一季度收入同比降13.7%,反映主力品類動銷放緩及渠道去庫存。
⑵調整2025-2027年EPS預測至1.25/1.42/1.67元(原2025/2026年預測2.42/2.75元),給予2025年21倍PE,目標價26.25元。