週四（北京時間7月30日）亞市早盤，現貨黃金交投於4080美元/盎司附近，美聯儲維持利率不變，同時沃什表態鷹派並重申2%通脹目標，但決議公佈後交易員對9月加息的預期概率從約81%降至64%；美原油交投於84.42美元/桶附近，油價週三上漲近7%，受益於中東恢復空襲加劇供應擔憂，且美國總統特朗普承諾進一步打擊伊朗。

日內重點關注

股市

美股週三大幅收低，標普500指數下跌1.52%收於7316.15點，納指收跌1.74%報24442.94點，道指急挫2.19%至51594.14點。

美聯儲維持利率在3.50%-3.75%不變，符合預期但有三名委員傾向加息，同時AI相關芯片股延續近期跌勢，納斯達克100指數較6月高位已跌11%，投資者擔憂鉅額資本支出並拋售科技股，而Meta盤後因上調資本支出預期下跌4%，微軟盤後則因雲業務超預期上漲0.6%。

通脹連續五年多高於目標且中東戰爭推高燃料和食品價格，市場開始關注9月加息壓力，工業板塊領跌3.24%，信息技術板塊跌2.5%，福特因上調利潤預期漲2.1%，Visa受旅行需求提振漲0.6%。

金市

金價週三扭轉盤中跌勢，最終上揚約0.94%，現貨黃金收於每盎司4066.13美元，盤中一度升至4116.28美元，創7月23日以來新高，主因美聯儲維持利率不變導致美元兑歐元走低、10年期美債收益率回吐早盤漲幅，同時市場正消化主席沃什的講話。



儘管沃什表態鷹派並重申2%通脹目標，但決議公佈後交易員對9月加息的預期概率從約81%降至64%，推動貴金屬釋然性反彈，獨立交易員指出債券長端恐慌拖累股市下挫，而通脹擔憂則助黃金跑贏。

投資者正等待週四公佈的美國6月PCE數據以尋求進一步線索，同時市場普遍預計英國央行和日本央行本週也將維持利率不變並警示中東戰爭帶來的通脹壓力。

其他貴金屬方面，現貨白銀漲0.9%至57.59美元，鉑金漲1.9%至1636.10美元，鈀金漲1%至1281.75美元。

油市

油價週三跳漲約7%，布倫特原油收漲7.74%報每桶88.10美元，美原油上漲6.91%收於84.60美元/桶，主因中東恢復空襲加劇供應擔憂。



美國和沙特對伊拉克境內伊朗支持的組織發動襲擊，伊朗向霍爾木茲海峽船隻及美國在約旦基地開火，特朗普承諾進一步打擊伊朗。

同時美國EIA數據顯示上週原油庫存減少720萬桶至4.045億桶，創2018年以來最低水平，遠高於預期的130萬桶降幅，分析師預計布倫特原油近期將在80-100美元區間劇烈震盪。

匯市

美元週三全線走低，美元指數下跌0.58%至100.81，主因美聯儲維持利率在3.50%-3.75%不變，但有三名決策者投票支持加息，凸顯內部對通脹風險的分歧，並加劇市場對主席沃什能否兑現2%通脹目標的質疑。



歐元兑美元上漲0.4%報1.14315，英鎊漲0.4%至1.3342，而美元兑日元下跌0.26%至163.40但仍接近40年高位，令交易員警惕日本當局可能干預。

與此同時，美沙聯合打擊伊拉克境內伊朗支持的組織後中東局勢再度緊張，油價上漲；市場預計日本央行週五將維持利率不變但可能釋放鷹派信號以支撐日元，法國外貿銀行經濟學家認為沃什將保持警惕但也承認近期温和通脹數據可能證明當前政策適當，豐業銀行則警告本週結束前日元存在較大上行風險。

國際要聞

9月加息概率降至57.4%，年內加息50個基點概率下降至43.2%

據CME“美聯儲觀察”： 美聯儲到9月維持利率不變的概率為42.6%（前一天為23.4%），至少加息25個基點的概率為57.4%（前一天為76.6%）。 美聯儲到12月維持利率不變的概率為16.8%，累計加息25個基點的概率為43.2%，至少加息50個基點的概率為40%。

美軍持續對伊朗實施海上封鎖 已令20艘商船改道

美軍中央司令部當地時間29日發表聲明稱，美軍正持續執行對伊朗的海上封鎖行動。截至當天，美軍已累計改變20艘商船的航行路線，並導致2艘船隻失去行動能力。此外，美軍還對2艘船隻實施了登船檢查，以確保其遵守封鎖相關規定。此舉表明美方在海灣地區的軍事壓力仍在持續，霍爾木茲海峽及相關航道的緊張局勢未見緩和。

特朗普再次威脅襲擊伊朗 並尋求對伊加徵關税

當地時間7月29日，美國總統特朗普表示，因伊朗向中東地區的美軍發射導彈，美國“要給予伊朗沉重打擊”，同時計劃在相關法案中新增條款，授權美國對伊朗徵收關税。特朗普當天在白宮對媒體稱，現在“輪到美國反擊了”“伊朗知道這一擊在所難免，並請求美國不要發動打擊”，但美國將“給他們一個教訓”。他透露，伊朗昨晚發射了五枚導彈，全部被攔截擊落。至於未來能否達成協議，他拭目以待，但美國肯定會給予其“沉重打擊”。（央視新聞）

以媒：內塔尼亞胡向特朗普闡述對伊“三種情景”

據《以色列時報》網站29日報道，以總理內塔尼亞胡日前在與美國總統特朗普的會晤中提出涉伊朗局勢的“三種情景”，但未提及任何“具體戰略”。內塔尼亞胡還在與美高級官員會面中提出希望逐步擺脱美方援助。報道援引以高級官員的話説，內塔尼亞胡所説的“三種情景”包括：一是與伊朗達成外交協議；二是情況較不明朗，沒有達成協議且美國繼續試圖通過經濟制裁向伊朗施壓，但不會再次發動戰爭；三是對伊朗再次發動大規模攻勢。（新華社）

美聯儲連續五次按兵不動，三人傾向於加息

美國聯邦公開市場委員會（FOMC）以9票贊成、3票反對的結果批准發佈以下聲明： 為支持美聯儲的雙重使命，委員會決定將聯邦基金利率的目標區間維持在3.5%-3.75%不變。委員會將繼續執行在銀行體系中維持充裕準備金的政策。 儘管中東衝突等因素導致不確定性處於高位，美國經濟活動仍以穩健的步伐擴張。生產率增長和資本投資表現強勁。新增就業與勞動力規模擴張保持同步，失業率變化不大。 通脹水平相對於委員會設定的2%目標仍然偏高，部分原因在於供應衝擊推動了包括能源在內的某些行業價格上漲。委員會將致力於實現價格穩定。 反對本次貨幣政策行動的委員包括：貝絲·M·哈馬克（Beth M. Hammack）、尼爾·卡什卡利（Neel Kashkari）和洛麗·K·洛根（Lorie K. Logan）。他們傾向於在本次會議上將聯邦基金利率的目標區間上調25個基點。

美國商務部提供總額8.74億美元支持半導體研發。

美國商務部7月29日宣佈，根據《芯片與科學法案》，已與7家公司簽署意向書，擬提供總額8.74億美元的聯邦激勵資金，用於支持集成光子、計算架構、先進封裝、基板、材料和存儲等領域的半導體研發。

美媒：美國武器庫存持續縮減，與伊朗的衝突尚無徹底結束的跡象

三位熟悉五角大樓近期數據的人士及最新研究報告顯示，美國與伊朗近期衝突升級後，美軍武器庫存持續下降，包括關鍵防空導彈在內的彈藥儲備已大幅消耗，而伊朗戰爭短期內仍看不到永久結束的跡象。美國智庫戰略與國際問題研究中心（CSIS）週一發佈報告稱，美國現存“愛國者”攔截彈已不足827枚，“薩德”攔截彈不足278枚，消息人士稱，該估算與美國政府內部數據基本一致。CSIS警告稱，庫存下降可能迫使美國及其盟友在導彈攔截行動中承擔更高風險。目前並沒有能夠完全替代“愛國者”和“薩德”的彈道導彈防禦系統。美國總統特朗普週一表示，希望儘快補充“更先進的武器裝備”，但強調當前庫存“狀況仍然很好”。不過，美軍參謀長聯席會議主席上週表示，如果無法獲得額外撥款，五角大樓將無法採購所需彈藥。

國內要聞

上半年有色金屬價格集體上漲，核心小金屬價格飆漲

7月29日，中國有色金屬工業協會發布上半年行業運行最新數據。上半年，我國有色金屬行業多項核心指標實現增長。協會相關負責人介紹，受全球人工智能算力基礎設施建設加速帶動，上半年銅、鋁、錫、鉭、銦等相關有色金屬品種需求集中釋放，價格出現較大幅度上漲。今年1-6月，銅、鋁金屬價格分別上漲31.4%和18.8%，錫、鉭、銦三種核心小金屬漲幅分別突破40%、158%和60%。專家認為，當前宏觀層面及地緣局勢存在不確定性，市場情緒高度敏感。產業層面，需進一步提升產品適配能力、強化上下游供需對接，並且進行多元化佈局。（央視財經）