週一（北京時間8月3日）亞市早盤，現貨黃金交投於4066.85美元/盎司附近，美元從逾一個月低點反彈，令金價承壓，同時美聯儲加息預期回升限制金價漲幅；特朗普稱週末同意取消對伊朗的打擊，美國3日與伊朗恢復談判打壓，美原油週一低開近7%，一度跌破80美元/桶關口，最低至78.78美元/桶，現交投於80.81美元/桶附近。

日內重點關注

股市

美股上週五收高，標普500指數上漲0.70%收於7489.72點，納斯達克指數上漲1%收於25373.85點，道瓊斯工業指數上漲0.53%收於52485.03點，主要受亞馬遜強勁財報提振——該股飆升逾15%，其AWS業務增長緩解了市場對AI支出過度的擔憂，加之微軟延續上週四漲勢再升3%，共同提振投資者對人工智能相關股票的信心。

但蘋果股價暴跌7.4%，因供應短缺警告和iPhone漲價可能削弱需求的擔憂令其前景蒙陰，拖累標普科技板塊下跌0.54%。費城半導體指數微漲0.07%，但仍較6月曆史高點下跌逾20%。

上週標普500累漲1.05%，納指累漲1.59%，7月標普基本持平而納指下跌3.2%，年內兩指數均漲約9%。市場交投活躍，成交量達206億股，高於此前20日平均的171億股。標普500成分股第二季度盈利預計同比激增48%，AI相關股貢獻主要增長，但強勁預期疊加近期股價回調使標普市盈率維持在約20倍，略高於10年平均的19倍。標普等權重指數連續第四個月上漲，因其對權重較大的AI股持倉有限。

美聯儲三位反對上週加息的官員上週五呼籲立即行動壓低通脹，2年期美債收益率升至4.28%，市場對9月加息的預期概率為65%，較一週前的82%下降但較上週四的63%略升。

金市

金價上週五下跌約2%，現貨黃金報每盎司4046.42美元，主要因美元從逾一個月低點反彈，令貴金屬承壓；不過7月金價仍累計上漲1.1%，創下自2月以來的最大月度漲幅，也是五個月來首次月線上漲，背後推動力來自美國6月通脹數據走軟，削弱了市場對美聯儲進一步加息的預期，同時7月早些時候油價回落至伊朗衝突前水平也減輕了通脹壓力。



Bybit首席市場分析師Han Tan指出，儘管黃金結束了連續四個月的下跌，但仍在4000美元心理關口上方難以大幅拉開差距，而市場預期美聯儲主席沃什可能將政策關注範圍從傳統通脹指標擴展至更廣泛領域，這也為金價在4000美元上方提供了一定支撐。

上週四公佈的美國6月通脹放緩，但中東局勢再度緊張推高油價，可能使這種放緩只是暫時；沃什上週承諾堅定不移降低通脹，但未暗示準備加息。此外，美元走強增加了非美元投資者購買黃金的成本。芝商所FedWatch數據顯示，交易員預計9月加息概率為65%，較一週前的80%以上有所下降。

其他貴金屬方面，現貨白銀下跌2.26%至57.63美元，鉑金跌0.6%至1650.14美元，鈀金跌1.8%至1281.18美元，但三者均實現月度上漲。

油市

油價上週五收漲，布倫特原油上漲3.44%，收報每桶90.19美元/桶，美原油上漲3.38%，收報86.80美元，且7月布倫特原油大漲近23%、美原油漲近24%，雙雙創下3月以來最強勁月度表現，主要受地緣政治緊張局勢推動。



伊朗法爾斯通訊社報道稱革命衞隊阻止兩艘油輪通過霍爾木茲海峽，另有四艘改變航向，Kpler船舶追蹤數據也顯示週五有兩艘超大型原油運輸船駛離該海峽且航運量總體稀少，同時埃及地中海港口達米埃塔發生無人機襲擊導致兩艘液化氣船起火，加劇了蘇伊士運河航運威脅。

此外烏克蘭軍方對俄羅斯伏爾加格勒煉油廠實施打擊引發火災。市場分析人士稱，交易邏輯已從戰爭本身轉向航運數據。基本面上，調查分析師顯示，預計2026年布倫特原油均價為每桶85.22美元，高於此前預測的84.50美元，暗示後市仍有上行空間。

匯市

美元指數上週五下跌至99.78，上週累計下跌1.63%，創1月底以來最大單週跌幅，主要受美聯儲上週維持利率不變後市場對決策者通脹遏制誠意的質疑拖累。



美元兑日元上週五下跌1.17%至157.62日元，延續前一日跌勢，因日本當局入市支撐日元后交易員為可能的第二輪官方干預做準備。

兩位日本政府官員透露，財務大臣片山皋月將於週一宣佈，東京與華盛頓已在貨幣市場採取聯合行動，阻止日元進一步貶值。

日本最高外匯事務官員也表示獲得美國“超越心理層面支持”的協助，但加拿大豐業銀行策略師認為目前日元小幅上漲尚難明確是實際干預還是市場對潛在干預的預先反應。

日本央行上週五如預期維持短期利率在1%不變，但行長植田和男釋放鷹派信號，稱許多審議委員對通脹預測偏高且風險偏向上行，豐業銀行認為9月會議很可能收緊政策，而日本央行加息步伐緩慢被視為導致日元近期跌至40年低位的原因，調查多數分析師預計年底前將加息至1.25%。在此背景下，芝商所EBS平台上週四日元即期交易額創10年新高、期貨交易額創歷史新高，同時韓國也罕見採取協調行動拋售美元支撐韓元，韓元上週五下跌約1%報1439.66。

國際要聞

特朗普稱同意取消對伊朗的打擊

當地時間8月1日，美國總統特朗普在社交媒體發文稱同意取消對伊朗的打擊。特朗普稱：“伊朗和其他中東國家剛剛要求我們暫緩任何攻擊，因為雙方已就協議的框架達成一致。這將包括霍爾木茲海峽的立即、完全和徹底開放，以及結束伊朗的核威脅。”特朗普表示，基於這一要求，“我同意取消攻擊，但前提是能夠迅速達成協議。以色列也與我共同致力於此。”（央視新聞）

特朗普：3日與伊朗進行談判，關於霍爾木茲海峽已有協議

當地時間8月2日，美國總統特朗普談及伊朗時稱，關於霍爾木茲海峽已有協議，關於去核化也將達成協議。特朗普表示，美國將於3日與伊朗進行談判。（央視）

日本財務大臣將宣佈美日聯合干預匯市以提振日元

兩位日本政府官員透露，財務大臣片山皋月將於下週一宣佈，東京與華盛頓已在貨幣市場採取聯合行動，阻止日元進一步貶值。消息人士表示，片山皋月大概率會強調雙方共同對抗日元過度貶值的決心，並稱相關干預行動仍在持續進行中。此前市場消息人士稱，美日當局已實施多輪日元買入操作，這是自2011年以來首次聯合干預，旨在推動日元從1986年以來的最低水平回升。

伊朗稱重開霍爾木茲海峽計劃純屬謠言

伊朗法爾斯通訊社2日援引消息人士的話報道説，重開霍爾木茲海峽的計劃純屬謠言。一名相關消息人士説，目前尚未就重開霍爾木茲海峽達成任何協議，有關此事的報道純屬謠言。另一名知情的軍方消息人士強調，只要美國繼續採取敵對行動，霍爾木茲海峽就將繼續關閉，船舶只能通過已公佈的航線，並且必須獲得伊朗伊斯蘭革命衞隊海軍的許可才能通行。以色列第12頻道電視台當天早些時候報道説，伊朗外長阿拉格奇連夜同意了一項由美方和卡塔爾提出的“重新開放霍爾木茲海峽”的方案，並稱這促使美國總統特朗普取消了原定對伊朗的襲擊計劃。（新華社）

歐佩克+同意將9月份的石油產量配額提高18.8萬桶/日

聲明顯示，歐佩克+同意將9月份的石油產量配額提高18.8萬桶/日。沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼同意調整產量，並重申致力於維護市場穩定。下次會議將於9月6日舉行。

美聯儲9月加息25個基點的概率升至73.6%，年內加息50個基點的概率約為49.7%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到9月維持利率不變的概率為26.4%，累計加息25個基點的概率為73.6%（上週五為63.4%）。美聯儲到10月維持利率不變的概率為19.9%，至少加息25個基點的概率為80.1%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為9.7%，累計加息25個基點的概率為40.5%，至少加息50個基點的概率為49.7%。

國內要聞

國家外匯管理局召開2026年下半年外匯管理工作交流會

8月1日，國家外匯管理局以視頻形式召開2026年下半年外匯管理工作交流會。會議部署了2026年下半年外匯管理重點工作。其中提到，穩步擴大外匯領域制度型開放。推動貿易便利化改革，出台優化經常項目外匯管理一攬子措施，全面推廣跨境貿易高水平開放外匯收支便利化政策，支持跨境電商等貿易新業態發展，優化服務貿易外匯資金結算，做好支持中間品貿易發展工作。有序推進資本項目高水平開放，推出一攬子跨境投融資便利化政策，全國推廣跨國公司本外幣跨境資金集中運營政策，出台國內外匯貸款外匯管理規定，穩慎拓展金融市場互聯互通。築牢外部衝擊防波堤防浪堤。加強跨境資金流動監測，不斷完善宏觀審慎管理和預期管理，綜合施策維護外匯市場穩定。（國家外匯管理局）

中國央行：繼續實施適度寬鬆的貨幣政策

中國人民銀行召開2026年下半年工作會議。會議指出，繼續實施適度寬鬆的貨幣政策。綜合運用逆回購、中期借貸便利、買賣國債等多種貨幣政策工具，提供短、中、長期流動性，保持流動性充裕，引導金融機構大力支持實體經濟有效融資需求。完善短端利率調控機制，增加隔夜逆回購操作品種，收窄臨時隔夜正/逆回購操作利率區間。強化利率政策執行和監督，督促金融機構明示貸款綜合融資成本，保持社會綜合融資成本低位運行。做好市場溝通和預期引導。6月末，社會融資規模同比增長7.4%，廣義貨幣供應量同比增長8.0%。堅持市場在匯率形成中起決定性作用，人民幣匯率雙向波動。(中國人民銀行)