週四（北京時間9月10日）亞市早盤，現貨黃金交投於4400.52美元/盎司關口，金價受美元持續承壓徘徊於兩週低位，以及投資者靜待週四美國PPI與週五CPI數據以研判美聯儲政策路徑的共同影響；油價週三上漲，隨着布倫特原油站上100美元關口，市場對沖突維持低烈度的預期發生轉變。

日內重點關注

股市

美股週三收低，標普500指數下跌0.48%至7636.46點，納斯達克指數跌0.64%收於26253.34點，道瓊斯工業指數下滑0.77%報52381.02點；布倫特原油因全球供應擔憂和中東緊張局勢而突破每桶100美元敏感關口，加劇通脹壓力，除能源板塊上漲1.1%外，其餘行業指數均收跌，同時美國財政部宣佈回購最多60億美元長期國債（規模不及部分分析師預期的80至100億美元），推動10年期美債收益率升至2023年11月以來最高，削弱股票吸引力。

個股方面，蘋果在新CEO特努斯首次手機發佈會後下跌0.3%，而Meta推出可自主發送郵件、代售汽車或預訂旅行的AI助手後大漲逾6%限制了標普跌幅，谷歌母公司Alphabet因宣佈未來兩年在芬蘭AI基礎設施投資至少151億美元（含核電供應協議）而下跌2.3%，化工企業陶氏考慮退出與沙特阿美200億美元合作的消息令其股價跌0.6%，費城半導體指數微漲0.37%受益於AMD上漲3%。

市場成交相對清淡，累計147億股略低於20日均值149億股，投資者正等待週四的PPI和週五的CPI數據以判斷美聯儲利率路徑，目前交易員押注下週加息概率為60%。

金市

現貨黃金週三上漲超1%，收報4401.73美元/盎司，受美元持續承壓徘徊於兩週低位、中東戰爭擴大致布倫特原油7月24日以來首次升破每桶100美元以及投資者靜待週四美國PPI與週五CPI數據以研判美聯儲政策路徑的共同影響。



StoneX分析師指出，本輪油價上漲帶來的通脹推動力及其背後貨運供應鏈擾動正推升債券收益率，因當前貨幣政策更側重遏制通脹，儘管指標10年期美債收益率一度觸及2023年11月以來最高後有所回落，但市場仍預計下週美聯儲加息概率約60%。

其他貴金屬同步走高，現貨白銀漲2.33%至67.26美元/盎司，鉑金大漲5.1%至1,906.20美元，鈀金升1.2%報1,365.50美元；不過世界鉑金投資協會（WPIC）表示，受投資和珠寶需求疲軟影響，今年全球鉑金市場將自2022年以來首次轉為供應過剩。

油市

油價週三大漲，布倫特原油上漲2.3%，收於101.59美元/桶，美原油上漲2.57，收報96.67美元/桶，均創5月22日以來最高收盤水平，標誌着市場對沖突維持低烈度的預期發生轉變。



受伊朗與美國在油輪襲擊上急劇升級（伊朗襲擊霍爾木茲海峽附近10艘船隻，美國擊沉五艘伊朗油輪）引發中東能源供應干擾擔憂，盛寶銀行大宗商品策略主管指出市場需重新評估危機持續時間和供應限制，而實貨市場早已反映緊張現實，作為全球定價基準的即期布倫特原油自9月3日以來已高於100美元，成品油價格更長期處於百美元以上，目前美國汽油均價約4.22美元/加侖，柴油逼近每加侖6美元。

與此同時，霍爾木茲海峽航運量顯著低於戰前峯值，週二僅6艘大宗商品運輸船通過（低於10日均值約12艘），EIA因此上調今明兩年油價預估，認為中東供應受擾導致全球石油庫存快速下降。

匯市

美元指數週三持平於98.80附近，受中東衝突升級推動布倫特原油升破每桶100美元以及市場為下週美聯儲和日本央行政策會議調整頭寸的共同影響，美元兑日元週三在七個月低位附近交投，下跌0.3%，收報153.51日元，距離週二觸及的152.89低位不遠。



Convera策略師指出美國政策溢價限制美元上漲而日元在財政部支持下走強，但油價與利率預期暫時脱節，而美國財政部宣佈將長期公債回購規模擴大至三倍（至多60億美元）後美元收窄跌幅。日元本月已漲約4%，不僅兑美元走強，兑歐元、英鎊及利差交易貨幣也攀升，市場普遍預期日本央行下週加息25個基點，疊加美國財長貝森特警告勿押注日元下跌（其立場較1月明確排除干預已發生轉變），共同支撐日元。

歐元兑美元微漲0.05%報1.1628並逼近兩週高位（市場預計歐洲央行週四加息），英鎊兑美元升0.04%至1.3542，加元受美加貿易衝突升級影響有限僅跌0.18%報1.3808，市場焦點仍集中於週五美國通脹數據及下週美聯儲與日本央行決議，此前強勁的美國就業報告已重燃美聯儲下週加息預期（概率約60%）。

國際要聞

伊朗稱已具備強力反擊能力 並同時列舉停戰條件

當地時間9日，總枱記者獲悉，伊朗伊斯蘭革命衞隊發言人侯賽因·穆赫比發表聲明警告稱，伊朗目前已具備強有力的反制與威懾能力，如果敵方襲擊伊方2至3個目標，伊朗將以打擊敵方20個目標的強硬手段予以回擊。發言人強調，如果敵方希望結束當前局面，必須滿足以下條件：完全停止軍事行動並放棄再次威脅；以色列軍隊從黎巴嫩撤離；解除對也門的封鎖；解凍伊朗被凍結的244億美元資產；停止干涉伊朗的核能力與導彈研發計劃。（央視新聞）

美國財政部宣佈長債回購上限60億美元 失望情緒籠罩市場

美國財政部宣佈，根據擴大後的國債回購計劃，財政部在首次操作中將購買最多60億美元長期政府債券。在財長貝森特公開談及回購規模可能超過40億美元后，部分交易商已上調對週四回購操作的預測。貝森特週二重申，雖然無法改變美國國債的“均衡”價格，但他的目標是減緩市場波動，防止某種可能對美債市場造成損害的敍事佔據上風。美國財政部公佈回購規模後，美債延續跌勢。10年期收益率上漲6個基點至4.85%。 市場這種反應表明一些投資者本來預期回購規模會更大。法國巴黎銀行的美國利率策略師Guneet Dhingra在公告發布前表示，回購上限達到70億美元才能給市場帶來驚喜，任何低於這一水平的規模都可能引發拋售壓力。擴大後的回購計劃最終能取得多大成效仍有待觀察。美國財政部上月宣佈擴大計劃後，美債收益率一度下降，但不久就再次回升。基準10年期收益率上週觸及2023年以來最高水平。

伊朗譴責美軍襲擊伊朗船隻稱已回以打擊

伊朗外交部9日發表聲明，譴責美軍8日對數艘伊朗船隻發動襲擊。作為回應，伊朗武裝部隊已對美國軍事基地和船隻實施打擊。 聲明稱，美軍在波斯灣和阿曼灣對伊朗船隻發動襲擊，是美方對伊軍事行動、海上封鎖和經濟戰的一部分，違反《聯合國憲章》和國際法，加劇地區緊張局勢，威脅地區和國際和平與安全。 聲明稱，針對美方襲擊伊朗船隻，伊朗武裝部隊已對美國在地區內的軍事基地和設施實施打擊，並對數艘美方船隻實施“防禦性打擊”。聲明還稱，伊朗武裝部隊在行使合法自衞權時“不會有任何猶豫”，將以適當方式對敵人的一切軍事侵略作出堅決回應。 伊朗外交部同時敦促聯合國安理會和聯合國秘書長立即採取行動，制止美方公然破壞國際和平與安全的對伊軍事行動。 美軍中央司令部8日在社交媒體發佈消息説，在伊朗對一艘美軍艦發動攻擊後，美軍當天摧毀了5艘伊朗油輪。伊朗伊斯蘭革命衞隊9日發表聲明稱，作為對美軍在波斯灣打擊伊朗油輪的回應，革命衞隊當天對兩艘美國軍艦和8艘油輪實施打擊，還對10艘違規船隻實施了打擊。美軍中央司令部隨後在社交媒體上發文否認其海軍艦艇被伊朗襲擊。(新華社)

世界黃金協會：歐洲8月黃金ETF流入79億美元，創區域歷史新高

世界黃金協會表示，歐洲黃金ETF 8月持續貢獻全球主要資金流入，當月買入規模達79億美元，創下區域歷史最高月度紀錄。除支撐北美黃金需求的諸多因素外，歐洲投資者還持續擔憂財政可持續性以及主權融資成本高企。在此背景下，黃金作為投資組合分散工具、主權債務替代資產的價值，仍是重要的需求推手。繼7月金價反彈後買盤持續走強，也説明投資者越來越認為夏季金價回調是重建戰略倉位的機會，而非減持窗口。英國（44億美元）仍是歐洲資金流入主力，創下本國史上第二大月度淨流入。法國當月資金流入15億美元，創下歷史新高，進一步體現歐洲各地投資者的廣泛配置需求。

美聯儲9月加息概率為60.2%，年內至少加息一次的概率為87.3%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到9月維持利率不變的概率為39.8%，累計加息25個基點的概率為60.2%。美聯儲到10月維持利率不變的概率為28.3%，累計加息25個基點的概率為54.3%，累計加息50個基點的概率為17.3%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為12.7%，至少加息25個基點的概率為87.3%。

國內要聞

“金色血液” 硬核突破！

近日，在塔克拉瑪干沙漠腹地，哈得遜-富滿油田超深井滿深301-H4井順利投產，技術人員取出了深埋地下8000米的石油，石油呈蜂蜜一樣的金黃色，這種油屬於輕質原油，是石油煉化中的精品原料。國際上一般將超過4500米的井稱為深井，超過6000米的井稱為超深井，隨着超深井滿深301-H4井順利投產，今年哈得遜-富滿油田已投產超深井25口，新建超深層產能超過30萬噸。中國石油正在這裏培育新的億噸級超深規模儲量區，加快推進塔克拉瑪干沙漠深層勘探開發進程。（央視財經）