10月27日財經早餐：美聯儲決議前金價重返4000上方，油價仍存供應風險，布油觸及近六個月高位
2026-10-27 07:31:14
週一（北京時間10月27日）亞市早盤，現貨黃金交投於4012.12美元/盎司附近，金價週一從逾三個月低位反彈，重回4000美元/盎司關口上方，受益於油價回落支撐，同時有低吸買盤入場，美聯儲決議前交投可能清淡並維持在4000美元附近；美原油交投於101.39美元/桶附近，油價週一收跌，但布倫特原油盤中觸及近6個月高位，市場寄望中東緊張局勢緩和，但針對主要產油國沙特阿拉伯及海上航運的持續襲擊令投資者保持警惕。
美股週一收高，標普500指數上漲0.70%至7677.03點，納斯達克綜合指數上漲0.83%至26169.38點，道瓊斯工業平均指數上漲0.28%至52361.76點；Anthropic提交美國IPO申請，披露鉅額虧損和火爆營收增長，提振了市場對AI相關股票的信心，儘管秋季IPO日程因市場波動放緩，該公司仍推進上市。本週超過三分之一標普500成分股將公佈財報，包括Alphabet、微軟和亞馬遜，市場關注鉅額AI投資是否轉化為增長。
半導體股助推漲勢，費城半導體指數當日漲約3%但本月仍跌近12%；Meta計劃通過股權融資籌集最高950億美元支持AI數據中心等基礎設施，CoreWeave收復早盤跌幅，Lumentum和Coherent位列標普500表現最佳個股，科技板塊領漲，巴克萊將特斯拉評級從“中性”上調至“超配”後，特斯拉股價創逾三個月新高。
美聯儲預計週三維持利率不變，CME數據顯示加息概率僅12.7%，週四還將公佈經濟增長和通脹數據。投資者還在為11月3日中期選舉做準備。
現貨黃金週一上漲0.48%，收報4016.97美元/盎司，從逾三個月低位反彈，原油回落對金價形成支撐，同時有低吸買盤入場，美聯儲決議前交投可能清淡並維持在4000美元附近。
美聯儲定於週三公佈利率決議，市場普遍預期9月加息後將暫停，CME FedWatch顯示市場認為12月加息概率為80%，投資者還等待週四美國PCE數據以及關注11月3日中期選舉。
現貨白銀週一觸及近一年新低至52.98美元/盎司，鈀金漲0.5%至1049.09美元；全球最大鈀金生產商及主要精煉鎳生產商俄羅斯諾里爾斯克鎳業表示，其計劃中的大型熔爐檢修可能導致2027至2028年關鍵金屬產量下降。
油價週一回落，美原油週一下跌2.12%，收報101.25美元/桶，布倫特原油下跌1.4%，收報115.17美元/桶，但盤中觸及近6個月高位，市場寄望中東緊張局勢緩和，但針對主要產油國沙特阿拉伯及海上航運的持續襲擊令投資者保持警惕。
也門親伊朗胡塞武裝稱週末襲擊沙特東西向輸油管道泵站及利雅得機場，沙特尚未立即證實，沙特領導的也門聯軍週一稱已摧毀三架針對利雅得及沙特南部的無人機。
卡塔爾調停代表團週日赴德黑蘭，沙特、土耳其和巴基斯坦週一在德黑蘭與伊朗官員會談。自2月28日伊朗戰爭爆發以來影響持續，企業應對霍爾木茲海峽及曼德海峽商業航運受擾，Washington Institute數據顯示10月是霍爾木茲海峽及周邊水域商船遭襲最嚴重月份。
俄羅斯煉油企業將在10月提高柴油產量，因克里姆林宮與美國達成供應協議且俄政府批准出口配額；IEA署長比羅爾重申供應擔憂，預計到2027年全球能源市場仍不會恢復到伊朗戰爭爆發前水平；美國能源部稱上週美國戰略石油儲備原油庫存降至2.826億桶，為1982年10月以來最低。
美元指數週一上漲0.26%，收報102.02，儘管面臨通脹上升等不利因素，美國經濟數據仍展現韌性併為美元提供支撐，五家主要央行將在本週稍晚公佈政策決定，儘管面臨通脹壓力，預計美聯儲、歐洲央行和日本央行都將維持利率不變，新西蘭和加拿大央行預計本週加息。
歐元兑美元週一下跌0.24%，收報1.1173，上週法國政府公債遭拋售推動該國債務風險溢價升至2011年主權債務危機以來最高水平，重新引發市場對歐元區金融壓力再起的擔憂，令歐元承壓，不過法國OAT價格週一上漲、穆迪上週未下調法國主權信用評級，緩解了法國政府壓力。
法國興業銀行全球外匯策略主管Kit Juckes表示，影響歐元的基本面問題沒有改變、利差已經收窄，但歐元仍然脆弱，因為經濟增長前景不佳且能源價格依然高企。
巴西總統盧拉意外贏得大選後巴西雷亞爾重挫，盧拉週日擊敗參議員Flavio Bolsonaro、歷史性贏得第四個總統任期後，雷亞爾兑美元重挫8.5%報5.4雷亞爾；Bolsonaro在首輪領先但在第二輪以超過400萬票差距落敗，他拒絕承認敗選並表示將要求宣佈選舉結果無效，令此前押注其勝選的巴西金融市場震盪。
高盛分析師Teresa Alves等人在報告中表示，選舉結果遭到更長期質疑的風險對市場情緒產生負面影響，更根本而言，雷亞爾和其他巴西本地資產應計入更高程度的財政風險溢價，尤其是近幾周財政政策已大幅寬鬆；其先前針對更負面財政結果評估的美元兑雷亞爾5.40與2024年9月市場計入的財政風險溢價水平相符，5.80則與更高程度財政風險溢價相符、類似於2024年12月水平。
報道：斡旋方推美伊5日互讓協議，重開海峽換解除海上封鎖
在外界普遍擔憂美以可能很快對伊朗發動新一輪襲擊之際，沙特、土耳其和巴基斯坦的高級代表週一在德黑蘭與伊朗官員舉行會談。此次訪問是近期地區調解方密集展開外交努力的最新舉措。海灣地區官員表示，週一的會談旨在支持卡塔爾和巴基斯坦調解方的努力，目的是敦促伊朗展現足夠的靈活性，以便與美國達成外交解決方案。兩名外交官表示，卡塔爾調解人員一直在推動美伊達成一項協議，即雙方將在五天內作出一系列讓步。根據擬議中的一部分讓步安排，伊朗將重新開放霍爾木茲海峽，允許商業船舶通行，而美國將解除對伊朗港口的海上封鎖。達成協議的主要障礙在於確定雙方各自在何時作出讓步。他們補充稱，調解人員一直在推動伊朗在協議實施初期就其核計劃作出讓步。
巴西股市六年多來首次觸發熔斷機制
當地時間10月26日，巴西金融市場出現劇烈波動，主要股指大幅下跌，巴西證券交易所啓動熔斷機制。這是巴西股市自2020年3月以來首次觸發熔斷。當天上午，巴西主要股指伊博維斯帕指數較上一交易日收盤下跌10%，觸發熔斷機制，股票等相關資產交易暫停30分鐘。恢復交易後，股指繼續下挫，盤中跌幅一度超過17%。受市場波動影響，巴西外匯市場同樣出現明顯震盪。美元對巴西雷亞爾匯率盤中一度升至1美元兑換約5.6雷亞爾。與此同時，巴西宣佈取消原定於本週舉行的固定利率國債和通脹掛鈎國債拍賣。據瞭解，巴西股市熔斷機制於1997年設立，旨在通過臨時暫停交易緩解市場劇烈波動。該機制曾在1997年亞洲金融危機、2008年國際金融危機等時期啓動。上一次觸發熔斷是在2020年3月，當時受新冠疫情衝擊，巴西股市在一個月內六次觸發熔斷。包括此次在內，巴西股市累計觸發熔斷機制24次。（央視新聞）
以色列大選臨近關鍵議題民意撕裂
10月27日，以色列將舉行新一屆議會選舉，這是自2023年10月7日巴以新一輪衝突爆發以來，以色列舉行的首次大選。在歷經長期的地區衝突後，以色列民眾在國家安全、政治走向等議題上的立場面臨着深度的分歧與撕裂。 在接受總枱記者採訪時，有以色列選民表示，如何應對安全威脅以及是否繼續支持現任總理內塔尼亞胡，是擺在他們面前的“選擇題”。同時，也有理性的中立選民呼籲，相比於安全議題，國內不同階層和族羣的團結才是當務之急。更多普通民眾更是明確表達了對極化政治和無休止衝突的極度厭倦，渴望迎來真正的變革。（CCTV國際時訊）
美官員透露稱美軍已準備好再次大規模打擊伊朗
美國軍方已準備好對伊朗進行新一輪大規模打擊，美國總統特朗普可能在11月美國中期選舉後下達行動指令。美國有線電視新聞網援引美官員的話報道稱，當前部署在中東地區的美軍兵力足以執行新的對伊打擊任務，在特朗普下令後，美軍可在96小時內發起大規模行動。與此前打擊雷達、導彈發射裝置等目標相比，新一輪行動的範圍可能擴大。美軍中央司令部和五角大樓高層正制定一份擬打擊目標清單，其中包括伊朗能源基礎設施、軍事場所和核設施。報道援引美國現任和前任官員的話稱，特朗普下達行動指令只是“時間問題”。他可能在今年底前下令，最有可能是在美國中期選舉之後。（央視新聞）
俄方稱恢復談判並不意味着限制對烏克蘭軍事行動
俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫26日表示，決定恢復俄美烏三方會談並不意味着將對軍事行動進行限制。佩斯科夫在當天舉行的新聞發佈會上説，俄羅斯武裝力量正在繼續開展特別軍事行動，對烏克蘭軍工聯合體、軍事和準軍事目標發動密集持續的打擊。佩斯科夫説，為解決俄烏衝突有大量的細節有待談判，俄方不會公開談判細節。據俄羅斯媒體25日報道，俄總統助理烏沙科夫表示，俄方願意在11月4日後恢復俄美烏三方談判。烏沙科夫説，擬舉行的三方會談是專家層面的初步接觸，不應對其抱有過高期待。在就烏克蘭問題達成和平協議之前，各方仍需付出大量努力。談及奧列什基人道主義行動，佩斯科夫認為，這將為在其他地區就向平民提供援助達成類似協議提供先例。他呼籲烏克蘭方面履行就奧列什基人道主義行動所達成的協議。（新華社）
美威脅或再啓“史詩狂怒”，沙土巴三國高官齊聚德黑蘭謀安全自主
今年2月底，美國對伊朗發起了名為“史詩狂怒”的軍事打擊。8個月後，美國總統特朗普再次提起這一行動，並揚言可能會再對伊朗發起一場小規模的“史詩狂怒”。就在美伊戰事風險再度上升之際，沙特阿拉伯、土耳其與巴基斯坦，這三個“麥加協議”國家高官齊聚伊朗首都德黑蘭，試圖找到“緩解緊張局勢、加強地區安全和促進地區穩定的途徑”。（央視）
美聯儲本週加息的概率為10.5%，年內至少再加息一次的概率為82.3%
據CME“美聯儲觀察”：美聯儲本週維持利率不變的概率為89.5%，累計加息25個基點的概率為10.5%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為17.7%，累計加息25個基點的概率73.9%，累計加息50個基點的概率為8.4%。
我國擬新增34家領航級智能工廠
工業和信息化部26日發佈通知，公示擬入選2026年度領航級智能工廠項目培育名單。小米汽車科技有限公司的AI驅動的敏捷製造高端新能源汽車超級智能工廠等34家工廠名列其中。智能工廠是智能製造的主要載體，是製造業數字化轉型、智能化升級的主戰場。當前，我國分基礎級、先進級、卓越級和領航級四個層級開展智能工廠梯度培育。其中，領航級智能工廠探索未來製造模式，實現智能化變革引領，打造全球領先的發展標杆。截至9月底，我國已累計建成了1.3萬餘家先進級、500餘家卓越級智能工廠，培育15家領航級智能工廠。（新華社）
日內重點關注
股市
美股週一收高，標普500指數上漲0.70%至7677.03點，納斯達克綜合指數上漲0.83%至26169.38點，道瓊斯工業平均指數上漲0.28%至52361.76點；Anthropic提交美國IPO申請，披露鉅額虧損和火爆營收增長，提振了市場對AI相關股票的信心，儘管秋季IPO日程因市場波動放緩，該公司仍推進上市。本週超過三分之一標普500成分股將公佈財報，包括Alphabet、微軟和亞馬遜，市場關注鉅額AI投資是否轉化為增長。
半導體股助推漲勢，費城半導體指數當日漲約3%但本月仍跌近12%；Meta計劃通過股權融資籌集最高950億美元支持AI數據中心等基礎設施，CoreWeave收復早盤跌幅，Lumentum和Coherent位列標普500表現最佳個股，科技板塊領漲，巴克萊將特斯拉評級從“中性”上調至“超配”後，特斯拉股價創逾三個月新高。
美聯儲預計週三維持利率不變，CME數據顯示加息概率僅12.7%，週四還將公佈經濟增長和通脹數據。投資者還在為11月3日中期選舉做準備。
金市
現貨黃金週一上漲0.48%，收報4016.97美元/盎司，從逾三個月低位反彈，原油回落對金價形成支撐，同時有低吸買盤入場，美聯儲決議前交投可能清淡並維持在4000美元附近。
美聯儲定於週三公佈利率決議，市場普遍預期9月加息後將暫停，CME FedWatch顯示市場認為12月加息概率為80%，投資者還等待週四美國PCE數據以及關注11月3日中期選舉。
現貨白銀週一觸及近一年新低至52.98美元/盎司，鈀金漲0.5%至1049.09美元；全球最大鈀金生產商及主要精煉鎳生產商俄羅斯諾里爾斯克鎳業表示，其計劃中的大型熔爐檢修可能導致2027至2028年關鍵金屬產量下降。
油市
油價週一回落，美原油週一下跌2.12%，收報101.25美元/桶，布倫特原油下跌1.4%，收報115.17美元/桶，但盤中觸及近6個月高位，市場寄望中東緊張局勢緩和，但針對主要產油國沙特阿拉伯及海上航運的持續襲擊令投資者保持警惕。
也門親伊朗胡塞武裝稱週末襲擊沙特東西向輸油管道泵站及利雅得機場，沙特尚未立即證實，沙特領導的也門聯軍週一稱已摧毀三架針對利雅得及沙特南部的無人機。
卡塔爾調停代表團週日赴德黑蘭，沙特、土耳其和巴基斯坦週一在德黑蘭與伊朗官員會談。自2月28日伊朗戰爭爆發以來影響持續，企業應對霍爾木茲海峽及曼德海峽商業航運受擾，Washington Institute數據顯示10月是霍爾木茲海峽及周邊水域商船遭襲最嚴重月份。
俄羅斯煉油企業將在10月提高柴油產量，因克里姆林宮與美國達成供應協議且俄政府批准出口配額；IEA署長比羅爾重申供應擔憂，預計到2027年全球能源市場仍不會恢復到伊朗戰爭爆發前水平；美國能源部稱上週美國戰略石油儲備原油庫存降至2.826億桶，為1982年10月以來最低。
匯市
美元指數週一上漲0.26%，收報102.02，儘管面臨通脹上升等不利因素，美國經濟數據仍展現韌性併為美元提供支撐，五家主要央行將在本週稍晚公佈政策決定，儘管面臨通脹壓力，預計美聯儲、歐洲央行和日本央行都將維持利率不變，新西蘭和加拿大央行預計本週加息。
歐元兑美元週一下跌0.24%，收報1.1173，上週法國政府公債遭拋售推動該國債務風險溢價升至2011年主權債務危機以來最高水平，重新引發市場對歐元區金融壓力再起的擔憂，令歐元承壓，不過法國OAT價格週一上漲、穆迪上週未下調法國主權信用評級，緩解了法國政府壓力。
法國興業銀行全球外匯策略主管Kit Juckes表示，影響歐元的基本面問題沒有改變、利差已經收窄，但歐元仍然脆弱，因為經濟增長前景不佳且能源價格依然高企。
巴西總統盧拉意外贏得大選後巴西雷亞爾重挫，盧拉週日擊敗參議員Flavio Bolsonaro、歷史性贏得第四個總統任期後，雷亞爾兑美元重挫8.5%報5.4雷亞爾；Bolsonaro在首輪領先但在第二輪以超過400萬票差距落敗，他拒絕承認敗選並表示將要求宣佈選舉結果無效，令此前押注其勝選的巴西金融市場震盪。
高盛分析師Teresa Alves等人在報告中表示，選舉結果遭到更長期質疑的風險對市場情緒產生負面影響，更根本而言，雷亞爾和其他巴西本地資產應計入更高程度的財政風險溢價，尤其是近幾周財政政策已大幅寬鬆；其先前針對更負面財政結果評估的美元兑雷亞爾5.40與2024年9月市場計入的財政風險溢價水平相符，5.80則與更高程度財政風險溢價相符、類似於2024年12月水平。
國際要聞
報道：斡旋方推美伊5日互讓協議，重開海峽換解除海上封鎖
在外界普遍擔憂美以可能很快對伊朗發動新一輪襲擊之際，沙特、土耳其和巴基斯坦的高級代表週一在德黑蘭與伊朗官員舉行會談。此次訪問是近期地區調解方密集展開外交努力的最新舉措。海灣地區官員表示，週一的會談旨在支持卡塔爾和巴基斯坦調解方的努力，目的是敦促伊朗展現足夠的靈活性，以便與美國達成外交解決方案。兩名外交官表示，卡塔爾調解人員一直在推動美伊達成一項協議，即雙方將在五天內作出一系列讓步。根據擬議中的一部分讓步安排，伊朗將重新開放霍爾木茲海峽，允許商業船舶通行，而美國將解除對伊朗港口的海上封鎖。達成協議的主要障礙在於確定雙方各自在何時作出讓步。他們補充稱，調解人員一直在推動伊朗在協議實施初期就其核計劃作出讓步。
巴西股市六年多來首次觸發熔斷機制
當地時間10月26日，巴西金融市場出現劇烈波動，主要股指大幅下跌，巴西證券交易所啓動熔斷機制。這是巴西股市自2020年3月以來首次觸發熔斷。當天上午，巴西主要股指伊博維斯帕指數較上一交易日收盤下跌10%，觸發熔斷機制，股票等相關資產交易暫停30分鐘。恢復交易後，股指繼續下挫，盤中跌幅一度超過17%。受市場波動影響，巴西外匯市場同樣出現明顯震盪。美元對巴西雷亞爾匯率盤中一度升至1美元兑換約5.6雷亞爾。與此同時，巴西宣佈取消原定於本週舉行的固定利率國債和通脹掛鈎國債拍賣。據瞭解，巴西股市熔斷機制於1997年設立，旨在通過臨時暫停交易緩解市場劇烈波動。該機制曾在1997年亞洲金融危機、2008年國際金融危機等時期啓動。上一次觸發熔斷是在2020年3月，當時受新冠疫情衝擊，巴西股市在一個月內六次觸發熔斷。包括此次在內，巴西股市累計觸發熔斷機制24次。（央視新聞）
以色列大選臨近關鍵議題民意撕裂
10月27日，以色列將舉行新一屆議會選舉，這是自2023年10月7日巴以新一輪衝突爆發以來，以色列舉行的首次大選。在歷經長期的地區衝突後，以色列民眾在國家安全、政治走向等議題上的立場面臨着深度的分歧與撕裂。 在接受總枱記者採訪時，有以色列選民表示，如何應對安全威脅以及是否繼續支持現任總理內塔尼亞胡，是擺在他們面前的“選擇題”。同時，也有理性的中立選民呼籲，相比於安全議題，國內不同階層和族羣的團結才是當務之急。更多普通民眾更是明確表達了對極化政治和無休止衝突的極度厭倦，渴望迎來真正的變革。（CCTV國際時訊）
美官員透露稱美軍已準備好再次大規模打擊伊朗
美國軍方已準備好對伊朗進行新一輪大規模打擊，美國總統特朗普可能在11月美國中期選舉後下達行動指令。美國有線電視新聞網援引美官員的話報道稱，當前部署在中東地區的美軍兵力足以執行新的對伊打擊任務，在特朗普下令後，美軍可在96小時內發起大規模行動。與此前打擊雷達、導彈發射裝置等目標相比，新一輪行動的範圍可能擴大。美軍中央司令部和五角大樓高層正制定一份擬打擊目標清單，其中包括伊朗能源基礎設施、軍事場所和核設施。報道援引美國現任和前任官員的話稱，特朗普下達行動指令只是“時間問題”。他可能在今年底前下令，最有可能是在美國中期選舉之後。（央視新聞）
俄方稱恢復談判並不意味着限制對烏克蘭軍事行動
俄羅斯總統新聞秘書佩斯科夫26日表示，決定恢復俄美烏三方會談並不意味着將對軍事行動進行限制。佩斯科夫在當天舉行的新聞發佈會上説，俄羅斯武裝力量正在繼續開展特別軍事行動，對烏克蘭軍工聯合體、軍事和準軍事目標發動密集持續的打擊。佩斯科夫説，為解決俄烏衝突有大量的細節有待談判，俄方不會公開談判細節。據俄羅斯媒體25日報道，俄總統助理烏沙科夫表示，俄方願意在11月4日後恢復俄美烏三方談判。烏沙科夫説，擬舉行的三方會談是專家層面的初步接觸，不應對其抱有過高期待。在就烏克蘭問題達成和平協議之前，各方仍需付出大量努力。談及奧列什基人道主義行動，佩斯科夫認為，這將為在其他地區就向平民提供援助達成類似協議提供先例。他呼籲烏克蘭方面履行就奧列什基人道主義行動所達成的協議。（新華社）
美威脅或再啓“史詩狂怒”，沙土巴三國高官齊聚德黑蘭謀安全自主
今年2月底，美國對伊朗發起了名為“史詩狂怒”的軍事打擊。8個月後，美國總統特朗普再次提起這一行動，並揚言可能會再對伊朗發起一場小規模的“史詩狂怒”。就在美伊戰事風險再度上升之際，沙特阿拉伯、土耳其與巴基斯坦，這三個“麥加協議”國家高官齊聚伊朗首都德黑蘭，試圖找到“緩解緊張局勢、加強地區安全和促進地區穩定的途徑”。（央視）
美聯儲本週加息的概率為10.5%，年內至少再加息一次的概率為82.3%
據CME“美聯儲觀察”：美聯儲本週維持利率不變的概率為89.5%，累計加息25個基點的概率為10.5%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為17.7%，累計加息25個基點的概率73.9%，累計加息50個基點的概率為8.4%。
國內要聞
我國擬新增34家領航級智能工廠
工業和信息化部26日發佈通知，公示擬入選2026年度領航級智能工廠項目培育名單。小米汽車科技有限公司的AI驅動的敏捷製造高端新能源汽車超級智能工廠等34家工廠名列其中。智能工廠是智能製造的主要載體，是製造業數字化轉型、智能化升級的主戰場。當前，我國分基礎級、先進級、卓越級和領航級四個層級開展智能工廠梯度培育。其中，領航級智能工廠探索未來製造模式，實現智能化變革引領，打造全球領先的發展標杆。截至9月底，我國已累計建成了1.3萬餘家先進級、500餘家卓越級智能工廠，培育15家領航級智能工廠。（新華社）
- 風險提示及免責條款
- 市場有風險，投資需謹慎。本文內容僅提供參考，不構成個人投資建議，也未考慮到某些用户特殊的投資目標，財務狀況或其他需要。據此投資，責任自負。
