週一（北京時間11月2日）亞市早盤，現貨黃金交投於3892.20美元/盎司附近，金價上週五跌至一年低點至3869.97美元/盎司，受科技股大幅下挫、投資者擔憂AI支出無法帶來足夠回報，引發黃金等避險資產被迫平倉和保證金追繳；美原油下跌近2%，交投於102.33美元/桶附近，美原油上週五一度創一個半月高位至104.99美元/桶，但因伊朗和卡塔爾斡旋人士持續就美伊局勢談判，美原油週一開盤迴落，目前調解方已進行多次磋商，並提出比“七日計劃”更具可行性和可操作性的建議。

日內重點關注

股市

美股上週五大幅收低，道指跌1.09%至51770.31點，標普500指數跌1.82%至7580.07點，納指急挫2.86%至25437.00點，創6月5日以來最大單日百分比跌幅，較10月6日收盤紀錄高位已下跌7.8%，英特爾和亞馬遜公佈令人失望的季度業績，加劇市場對AI相關企業鉅額投入回報的擔憂，英特爾重挫28.6%，亞馬遜盤中收窄跌幅，英偉達跌4.2%，AMD重挫10.9%，費城半導體指數跌7.2%、全月跌超15%，戴爾和惠普分別跌10.8%和9.6%。

三大股指上週均收低，10月標普500指數和納指下跌、道指上漲，標普500科技板塊創2025年3月以來最大月度跌幅，通信服務板塊創2022年4月以來最大月度跌幅。

財報季過半，標普500成分股中299家已公佈業績，82%超預期，分析師預計第三季盈利同比增31.6%，埃克森美孚和雪佛龍因能源供應干擾推高利潤率而分別漲2.2%和2.8%，星巴克跌1.8%。

金市

現貨黃金上週五重挫3.62%，收報3875.70美元/盎司，盤中一度跌至一年低點至3869.97美元/盎司，受科技股大幅下挫、投資者擔憂AI支出無法帶來足夠回報影響。



現貨白銀跌5.83%至每盎司49.10美元，11個月來首次跌破50美元，鈀金跌破1000美元，鉑金和鈀金分別觸及13個月和17個月低點，尾盤鉑金跌4.2%至1425.02美元、鈀金跌3%至976.08美元。

獨立貴金屬交易員Tai Wong稱貴金屬無法擺脱股市回調引力，企業盈利這一AI行情支柱已現裂痕；德國商業銀行稱科技股下挫可能引發黃金等避險資產被迫平倉和保證金追繳，但預計貴金屬價格未來將回升。

金價自1月每盎司5595美元紀錄高位已跌30%，還受亞洲需求低迷壓力，不過分析師稱金價跌破4000美元時央行購金需求往往增強；白銀、鉑金和鈀金三者RSI三年來首次深陷超賣區域，Tai Wong稱白金屬緩慢持續下跌尤其令人擔憂。

滙豐預計2027年白銀均價64美元、低於今年71美元預測，目前金銀比升至79為11個月最多，1月白銀紀錄高位時為46，2020-2025年平均為82；鈀金因汽車行業需求擔憂下跌，金鉑比升至2.7為2025年年中以來最高。

油市

油價上週五上漲，美原油收漲0.0%，收報102.95美元/桶，盤中觸及一個半月高位至104.99美元/桶；布倫特原油上漲0.73%，收報112.35美元/桶，受伊朗局勢升級擔憂和霍爾木茲海峽一艘油輪遭襲凸顯供應風險影響。



英國海事貿易行動辦公室稱一艘油輪在霍爾木茲海峽遭小艇放置的爆炸裝置襲擊，尚不清楚襲擊由誰發動，海事消息人士稱這是自2月美國和以色列對伊朗戰爭爆發以來該海峽首次已知使用吸附式水雷成功發動的襲擊。

美國駐利雅得大使館表示，鑑於安全風險，美國已下令非緊急政府僱員及其家屬自10月23日起撤離沙特阿拉伯，並援引胡塞武裝襲擊民用機場及其他關鍵基礎設施。

也門胡塞武裝稱襲擊了拉斯塔努拉煉油廠、拉比格煉油廠及沙特阿美阿布蓋格生產設施，沙特領導的聯軍稱攔截了一枚向沙特西部發射的巡航導彈，卡塔爾調解代表團上週五重返德黑蘭。BOK Financial的Dennis Kissler稱交易員將繼續關注中東石油流出及美軍和盟軍可能採取的升級行動。

盛寶銀行稱受以色列大選及11月3日美國中期選舉影響，未來幾周油價波動可能加劇，即使衝突結束，原油預計仍在每桶70至90美元較高區間波動，而戰前為60至70美元；兩家船舶追蹤公司稱，儘管襲擊發生，沙特10月原油出口量較9月有所增長。

匯市

美元指數上週五收漲0.08%，收報101.95，連續第二個月上漲，由於投資者尋求避險時美元通常受益，但上週五美債收益率下跌拖累更明顯，上週Alphabet、亞馬遜和英特爾財報重燃AI支出擔憂並引發科技股拋售。



歐元兑美元下跌0.12%至1.1166美元，連續第二個月收跌，上週四歐洲央行維持利率不變並指出債券收益率上升已收緊金融環境後歐元一度跌至2025年5月以來最低，巴克萊外匯策略師Lefteris Farmakis稱歐元從AI憂慮給美元帶來的壓力中獲得一些支撐，但鑑於歐元區經濟增長落後於美國，這種強勢可能很快消退。

美元兑日元上週五下跌0.11%，收報157.52，連續第三個交易日下跌，月線收漲，此前日本央行如預期維持指標利率在1.25%不變，但上調通脹預期並強調政策進入更鷹派階段、未來可能每隔幾個月加息一次。

FXStreet分析師Joseph Trevisani稱市場對日本央行略感失望、美聯儲政策傾向仍在抵消日本央行舉措；TS Lombard分析師Rory Green預計日本央行將在12月、明年3月和7月加息至2%後暫停以評估收緊影響。本週市場聚焦英國央行和澳洲聯儲決議。

國際要聞

歐佩克+代表：主要產油國計劃12月維持石油產量配額不變

兩名歐佩克+代表稱，主要歐佩克+國家計劃在12月維持石油產量配額不變，因為中東衝突持續影響該組織產量。這兩名代表在週日視頻會議前表示，由沙特和俄羅斯領導的七國小組已就維持當前配額目標達成原則性協議，預計會議將最終敲定，這符合今年早些時候制定的路線圖。歐佩克+此前表示將在今年年底前暫停提高配額；此前已同意在八月前的六個月內進行一系列小幅增產。這些增長在很大程度上只是象徵性的，因為伊朗戰爭影響了波斯灣地區石油產量；不過理論上，這些增長可抵消2023年所做的削減措施。 歐佩克+下一個重大決定是是否恢復2022年暫停的另一部分產量，這是一個複雜過程，走向很可能取決於正在進行的成員國產能審計結果。明年政策將在11月29日舉行的全體部長級會議上敲定。

美官員：若中期選舉慘敗 特朗普或更傾向再襲伊朗

據美國方面10月31日消息，有美國官員稱，如果共和黨在中期選舉中慘敗，美國總統特朗普或許會更傾向於下令發起一場針對伊朗的大規模軍事行動。有美國官員表示，伊朗如果想要達成協議，眼下就是最佳時機。 (央視新聞)

伊朗外長提出談判前提：解除石油出口限制並解凍全部凍結資金

伊朗外交部長阿拉格齊週六表示，伊朗要求解除石油出口限制，並解凍所有被凍結的伊朗資金，包括存放在卡塔爾賬户中的資金；他列出一系列條件，稱只有滿足這些條件才能進入談判階段。阿拉格齊在接受卡塔爾半島電視台採訪時説，條件包括：取消《伊斯蘭堡備忘錄》簽署後實施的制裁、減少美國在該地區的駐軍、再次解除石油出口限制，以及解凍所有被凍結資金，包括存放在卡塔爾賬户中的資金。他還表示，德黑蘭要求承認伊朗與阿曼當局共同確定的霍爾木茲海峽航線為唯一允許通行的航線，並要求“停止該地區的所有戰爭”，包括黎巴嫩境內衝突。

美國中期選舉最後衝刺 兩項紀錄接連刷新

當地時間10月31日，距離美國中期選舉投票僅剩三天，兩黨爭奪國會控制權的競爭進入最後衝刺。根據當天公佈的最新數據，截至目前，本屆選舉已接連出現兩個引人關注的新紀錄：全美提前投票人數超過5100萬，打破歷屆中期選舉紀錄；聯邦選舉總支出預計達到119億美元，也將創下中期選舉新高。與此同時，圍繞選民資格、候選人蔘選和結果認證的司法爭議仍在增加，多起案件在投票前夕出現新進展。創紀錄的選民參與、鉅額競選資金以及密集出現的法律爭議，不僅反映出本屆選舉競爭激烈，也折射出美國社會和政治領域正在發生的變化。（央視新聞）

俄政府延長柴油出口禁令至2027年1月底，同時為部分供應商制定例外

據俄羅斯政府消息，俄政府已將柴油生產商的柴油出口禁令延長至2027年1月底；相關決議已簽署，將直接生產商從俄羅斯境內出口柴油、船用燃料及瓦斯油的禁令延長至2027年1月31日（含當日）。消息指出，該決定旨在維持國內燃料市場穩定。與此同時，俄羅斯副總理諾瓦克10月30日稱，在延長柴油整體出口禁令的同時，俄方正為部分供應商制定例外條款，允許其向國際市場供貨；此類放寬措施已在10月實施，11月也計劃推出相關放寬安排。

美聯儲12月加息的概率為72%，到明年1月至少加息25個基點的概率為80.7%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲12月維持利率不變的概率為28%，加息25個基點的概率為72%。美聯儲到明年1月維持利率不變的概率19.3%，累計加息25個基點的概率58.4%，累計加息50個基點的概率為22.3%。

伊朗外長披露“兩天計劃”：美方先履約，霍爾木茲次日開放

當地時間11月1日，伊朗外長阿拉格齊表示，伊朗代表團訪問卡塔爾是伊朗與卡塔爾、巴基斯坦等調解方持續溝通的延續。目前桌面的方案與伊朗此前提出的“七日計劃”基本相同，調解方已進行多次磋商，並提出比“七日計劃”更具可行性和可操作性的建議。阿拉格齊稱，卡塔爾建議之一是將七天期限縮短至五天甚至更短。伊朗目前同意一項“兩天計劃”：第一天，美國採取一系列履約措施；第二天，霍爾木茲海峽開放，交通恢復到此前的狀態。他表示，只要美國遵守這項兩天計劃，就能為和平鋪平道路，使霍爾木茲海峽恢復正常。在美國履行相關承諾、海峽開放後，伊朗與美國恢復談判的道路才會打開。伊朗提出的美方履約條件包括：確定霍爾木茲海峽通航新航線、解凍伊朗資金、結束包括黎巴嫩在內的地區戰爭、解除海上封鎖、給予伊朗石油出口豁免，以及解除《伊斯蘭堡諒解備忘錄》後美國實施的新制裁等。（央視）

國內要聞

滬深上市公司淨利潤超5萬億元 創四年新高

從中國證監會了解到，今年前三季度，滬深兩市上市公司實現淨利潤5.1萬億元，創2022年以來新高。截至10月31日，滬深兩市5224家上市公司披露了2026年三季報，73%的上市公司實現盈利。前三季度，滬深兩市上市公司實現營業收入56.6萬億元，淨利潤5.1萬億元，同比分別增長5.8%、8.5%，規模及增速均創2022年以來新高。（央視）

國家統計局：大型企業繼續擴張

2026年10月31日國家統計局服務業調查中心和中國物流與採購聯合會發佈了中國採購經理指數。對此，國家統計局服務業調查中心首席統計師霍麗慧進行了解讀。大型企業繼續擴張。製造業大型企業PMI為50.2%，比上月下降0.4個百分點，仍位於擴張區間；中型企業和小型企業PMI分別為48.4%和47.5%，比上月下降1.3個和1.4個百分點，景氣水平均有回落。