周三（1月7日）美元走势分化，澳元在进一步拉升至2024年10月以来最高位后有所回落。周二，美元兑多数主要货币走强，仅兑澳元表现疲软。



尽管美国周末抓获委内瑞拉总统马杜罗，美元交易员对此反应冷淡，目光仍集中在即将公布的数据上，包括周五的12月非农就业报告。

在美联储此次决议不及预期鹰派、通胀放缓、就业市场出现更多疲软迹象的背景下——尽管10月和11月非农就业数据表现尚可——投资者仍坚信，美联储今年可能需要进行两次以上的25个基点降息，尽管美联储自己的点阵图只显示一次。

2026年的中位点阵图反映出委员们意见分歧：四名成员主张今年不降息，四名支持一次降息，另有四名官员希望两次。这种分歧在昨天也很明显。里士满联储主席巴尔金表示，鉴于就业市场和通胀的双重风险，利率调整需要根据新数据“精细调整”；而美联储理事米兰则坚持认为需要大幅降息。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利也偏向鸽派，称他认为失业率可能会进一步上升。

今日市场焦点将放在12月ADP私营就业报告、同月ISM非制造业PMI以及11月JOLTS职位空缺数据上。周一公布的制造业PMI进一步跌入收缩区间，但其就业分项指数有所改善。此外，与11月相比，ADP四周移动平均值显示私营就业有明显改善，这意味着今日数据可能存在上行风险。市场预期12月ADP就业人数将从11月的减少3.2万人反弹至增加4.9万人。

若ISM和JOLTS数据也相对乐观，可能推动美元再度反弹，因为投资者会削减对今年降息幅度的部分押注。不过，他们不太可能大幅调整仓位，因为可能还在等待更重要的周五非农报告。

欧元因通胀疲软下滑，澳大利亚CPI推高澳元

欧元承压并在今日延续跌势，原因是德国和法国12月通胀放缓。尽管由于欧洲央行“我们处于良好位置”的论调以及其上调的增长和通胀预期，这些数据并未引发降息押注，但它们表明官员们目前几乎没有理由考虑加息。今日将公布欧元区整体通胀初值，若确认昨日的疲软数据，欧元可能进一步走低。

澳元隔夜获得额外动能，因澳大利亚CPI数据强化了市场对澳洲联储可能很快开始考虑加息的猜测。尽管整体通胀低于预期，但核心指标几乎没有变化，仍高于3%。

在澳洲联储最新决议中，官员们讨论了何时可能适合开始加息。此次数据公布后，交易员认为澳洲联储在2月会议上加息25个基点的概率约为35%，并完全消化了5月前加息25个基点的预期。这标志着澳洲联储与美联储在政策预期上的显著分歧，并意味着交易员有充足空间继续推高澳元兑美元汇率。

股市因AI利好上涨，油价因地缘政治下跌

华尔街三大股指昨日全部收涨，标普500和道琼斯工业平均指数均创历史新高。推动因素仍是科技和半导体板块的上涨，英伟达高管黄仁勋的言论增强了市场对AI投资和需求的乐观情绪。黄仁勋表示，即将推出的AI处理器将采用新的存储技术层，旨在处理更复杂的工作负载。

油价自昨日起持续下跌，可能与美国抓获马杜罗后，加拉加斯与华盛顿同意向美国出口价值高达20亿美元的委内瑞拉石油有关。这引发市场猜测，美国未来可能会放松对委内瑞拉原油的制裁，并可能允许企业投资其石油储备。