週三（1月7日）美元走勢分化，澳元在進一步拉昇至2024年10月以來最高位後有所回落。週二，美元兑多數主要貨幣走強，僅兑澳元表現疲軟。



儘管美國週末抓獲委內瑞拉總統馬杜羅，美元交易員對此反應冷淡，目光仍集中在即將公佈的數據上，包括週五的12月非農就業報告。

在美聯儲此次決議不及預期鷹派、通脹放緩、就業市場出現更多疲軟跡象的背景下——儘管10月和11月非農就業數據表現尚可——投資者仍堅信，美聯儲今年可能需要進行兩次以上的25個基點降息，儘管美聯儲自己的點陣圖只顯示一次。

2026年的中位點陣圖反映出委員們意見分歧：四名成員主張今年不降息，四名支持一次降息，另有四名官員希望兩次。這種分歧在昨天也很明顯。里士滿聯儲主席巴爾金表示，鑑於就業市場和通脹的雙重風險，利率調整需要根據新數據“精細調整”；而美聯儲理事米蘭則堅持認為需要大幅降息。明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利也偏向鴿派，稱他認為失業率可能會進一步上升。

今日市場焦點將放在12月ADP私營就業報告、同月ISM非製造業PMI以及11月JOLTS職位空缺數據上。週一公佈的製造業PMI進一步跌入收縮區間，但其就業分項指數有所改善。此外，與11月相比，ADP四周移動平均值顯示私營就業有明顯改善，這意味着今日數據可能存在上行風險。市場預期12月ADP就業人數將從11月的減少3.2萬人反彈至增加4.9萬人。

若ISM和JOLTS數據也相對樂觀，可能推動美元再度反彈，因為投資者會削減對今年降息幅度的部分押注。不過，他們不太可能大幅調整倉位，因為可能還在等待更重要的週五非農報告。

歐元因通脹疲軟下滑，澳大利亞CPI推高澳元

歐元承壓並在今日延續跌勢，原因是德國和法國12月通脹放緩。儘管由於歐洲央行“我們處於良好位置”的論調以及其上調的增長和通脹預期，這些數據並未引發降息押注，但它們表明官員們目前幾乎沒有理由考慮加息。今日將公佈歐元區整體通脹初值，若確認昨日的疲軟數據，歐元可能進一步走低。

澳元隔夜獲得額外動能，因澳大利亞CPI數據強化了市場對澳洲聯儲可能很快開始考慮加息的猜測。儘管整體通脹低於預期，但核心指標幾乎沒有變化，仍高於3%。

在澳洲聯儲最新決議中，官員們討論了何時可能適合開始加息。此次數據公佈後，交易員認為澳洲聯儲在2月會議上加息25個基點的概率約為35%，並完全消化了5月前加息25個基點的預期。這標誌着澳洲聯儲與美聯儲在政策預期上的顯著分歧，並意味着交易員有充足空間繼續推高澳元兑美元匯率。

股市因AI利好上漲，油價因地緣政治下跌

華爾街三大股指昨日全部收漲，標普500和道瓊斯工業平均指數均創歷史新高。推動因素仍是科技和半導體板塊的上漲，英偉達高管黃仁勳的言論增強了市場對AI投資和需求的樂觀情緒。黃仁勳表示，即將推出的AI處理器將採用新的存儲技術層，旨在處理更復雜的工作負載。

油價自昨日起持續下跌，可能與美國抓獲馬杜羅後，加拉加斯與華盛頓同意向美國出口價值高達20億美元的委內瑞拉石油有關。這引發市場猜測，美國未來可能會放鬆對委內瑞拉原油的制裁，並可能允許企業投資其石油儲備。