ในระหว่างการซื้อขายของสหรัฐฯ ในวันจันทร์ (28 ก.ค.) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้น 0.88% สู่ระดับ 98.53 หลังจากที่สหรัฐฯ และสหภาพยุโรปบรรลุข้อตกลงด้านภาษีศุลกากร ส่งผลให้ตลาดคลายความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าในวงกว้างมากขึ้น



การดีดตัวขึ้นครั้งนี้ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 97.11 ในสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคมที่ 98.95 กลับมาเป็นแนวต้านระยะสั้นอีกครั้ง ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นเมื่อเร็วๆ นี้ และการกลับมาเจรจาการค้ากับจีนอีกครั้ง ล้วนเป็นปัจจัยหนุนให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าความเสี่ยงจากผลกระทบทางการค้าจะน้อยลง

การผ่อนคลายภาษีกระตุ้นการซื้อดอลลาร์ จะมีผลกระทบต่อยูโรและเยนอย่างไร?

ข้อตกลงระหว่างสหภาพยุโรปและสหรัฐฯ ที่ประกาศในสกอตแลนด์เมื่อวันอาทิตย์ ส่งผลให้สหรัฐฯ ลดอัตราภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปที่วางแผนไว้ลงเหลือ 15% จาก 30% ซึ่งช่วยบรรเทาปัญหาให้กับผู้ส่งออกและตลาดในระยะสั้น

ในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชีย ยูโรแข็งค่าขึ้น แต่กลับตัวลงอย่างรวดเร็ว ปิดตลาดลดลง 0.7% แตะที่ 1.1653 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบ 10 สัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยน โดยเพิ่มขึ้น 0.5% มาอยู่ที่ 148.37 ขณะที่เงินปอนด์อ่อนค่าลง 0.24% มาอยู่ที่ 1.3413 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.74% เมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส บ่งชี้ถึงความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง ซึ่งยิ่งยืนยันการซื้อดอลลาร์อย่างกว้างขวางมากขึ้น

เมื่อการประชุมธนาคารกลางใกล้เข้ามา ผลตอบแทนส่วนต่างจะกลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้งหรือไม่?

แม้ว่าการผ่อนคลายทางการค้าจะผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์ฟื้นตัว แต่ตลาดยังคงให้ความสนใจกับการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) ในสัปดาห์นี้ คาดการณ์กันว่าธนาคารกลางทั้งสองแห่งจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ตลาดจะพิจารณาความคิดเห็นหลังการประชุมอย่างรอบคอบเพื่อประกอบการตัดสินใจด้านนโยบาย

หากเฟดส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ย และตลาดต่างประเทศยังคงมีแนวโน้มผ่อนคลายทางการเงิน ส่วนต่างของอัตราผลตอบแทน ซึ่งถูกกดทับด้วยความไม่แน่นอนด้านนโยบายมาเป็นเวลานาน อาจมีความสำคัญมากขึ้นอีกครั้ง พอล ไมเคิล จาก HSBC ระบุว่า ข้อตกลงการค้าล่าสุดอาจช่วยลดความเสี่ยงด้านนโยบาย โดยให้ความสำคัญกับปัจจัยขับเคลื่อนอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแบบดั้งเดิม เช่น อัตราดอกเบี้ยสัมพัทธ์มากขึ้น

รายได้เทคโนโลยีของสหรัฐฯ และความตึงเครียดระหว่างทรัมป์และเฟดเพิ่มความเสี่ยงต่อความผันผวน

รายงานผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงของบริษัทต่างๆ เช่น Apple, Microsoft, Amazon และ Meta อาจช่วยกระตุ้นโมเมนตัมของค่าเงินดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นอีก หากผลประกอบการของบริษัทเหล่านี้สามารถดึงดูดเงินทุนกลับเข้าสู่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ ได้ หุ้นที่มีน้ำหนักในดัชนีสูงมักมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์ผ่านการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนทั่วโลก

ขณะเดียวกัน ตลาดยังคงระมัดระวังความเสี่ยงทางการเมืองใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลางสหรัฐฯ หลังจากมีรายงานว่าประธานาธิบดีทรัมป์เกือบพยายามปลดนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าในท้ายที่สุดเขาจะถอนตัว แต่ความตึงเครียดอาจนำไปสู่ความไม่แน่นอนอีกครั้ง ขึ้นอยู่กับวิธีที่ธนาคารกลางสื่อสารถึงมาตรการต่อไป

แนวโน้มดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ: ฝ่ายขาขึ้นสามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้หรือไม่?


(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วันที่ 98.30 เล็กน้อยในช่วงการซื้อขาย หากสามารถทะลุผ่านระดับนี้ได้ต่อไป คาดว่าจะทดสอบระดับสูงสุดที่ 98.95 อีกครั้ง โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 99.42

ขณะนี้แนวรับได้ตั้งมั่นอยู่ที่ 97.66 ขณะที่ความตึงเครียดด้านการค้าเริ่มคลี่คลายลง และนักลงทุนหันกลับมาสนใจผลประกอบการและนโยบายของเฟด แนวโน้มระยะสั้นยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่การทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ยังคงเป็นสัญญาณยืนยันสำคัญสำหรับแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

เมื่อเวลา 00:45 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 98.5420/5680 เพิ่มขึ้น 0.91%