ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่า กดดันดอลลาร์แคนาดาจากปัจจัยหลายประการ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาดีในสัปดาห์ที่ผ่านมา และความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อ เนื่องจากภาษีนำเข้าที่สูงอาจเพิ่มต้นทุนการนำเข้า คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ เพื่อคงความน่าดึงดูดใจของดอลลาร์แคนาดา

ตามการวิจัยตลาด ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนมิถุนายนดีกว่าที่คาดไว้ โดยมีการสร้างงานใหม่ 243,000 ตำแหน่ง ซึ่งตอกย้ำการตัดสินใจของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงคงนโยบายเดิมเอาไว้ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ได้รับผลกระทบอย่างหนักจากทั้งการปรับฐานราคาน้ำมันและความตึงเครียดทางการค้า ในฐานะสกุลเงินที่ใช้ทรัพยากรเป็นหลัก ประสิทธิภาพของสกุลเงินนี้จึงขึ้นอยู่กับตลาดน้ำมันดิบเป็นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ราคาน้ำมันที่ลดลงเล็กน้อยเมื่อเร็วๆ นี้ อันเนื่องมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น และการคาดการณ์ว่าปริมาณน้ำมันดิบในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น ได้ส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา

ในเวลาเดียวกัน สหรัฐฯ ยังได้กำหนดภาษีลงโทษสินค้านำเข้าจากแคนาดาสูงถึงร้อยละ 35 ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์แนวโน้มการส่งออกของแคนาดาลดลง

JPMorgan Chase ชี้ให้เห็นว่า "ความสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาที่เสื่อมลงจะไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบต่อการไหลเวียนของสินค้าเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงเบี้ยประกันความเสี่ยงในอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์แคนาดาอีกด้วย"

USD/CAD ทรงตัวเหนือระดับ 1.3750 หลังจากปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกัน 4 วัน แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมทางเทคนิคขาขึ้นที่ชัดเจน RSI 14 วันยังคงปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป ขณะที่ฮิสโทแกรม MACD ขยายตัวเพิ่มขึ้น หากทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิมที่ 1.3785 ได้ แนวต้านถัดไปที่ต้องจับตาคือ 1.3810 และจุดสูงสุด ณ สิ้นปีที่ 1.3855

แนวรับด้านล่างอยู่ที่ 1.3700 และ 1.3650 โดยแนวรับแรกเป็นแนวรับแรกสำหรับการปรับฐานระยะสั้น หากหลุดลงไปต่ำกว่านี้ อาจทดสอบแนวรับของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เก้าวัน ซึ่งจะเปลี่ยนรูปแบบที่แข็งแกร่งในปัจจุบัน

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ถือเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดให้ความสนใจ ซึ่งอาจเป็นตัวกำหนดทิศทางในระยะต่อไปของค่าเงินดอลลาร์ แม้ว่าคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) จะยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่ตลาดจะจับตาดูแถลงการณ์นโยบายและคำกล่าวของประธานพาวเวลล์อย่างใกล้ชิด เพื่อดูว่าจะยังคงเน้นย้ำนโยบาย "การต่อสู้กับเงินเฟ้อ" ต่อไปหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่จะมีการเก็บภาษีศุลกากรรอบใหม่เพื่อกระตุ้นแรงกดดันด้านราคาเพิ่มเติม

โกลด์แมน แซคส์ กล่าวในรายงานว่า “หากพาวเวลล์ย้ำคำว่า ‘คงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นระยะเวลานานขึ้น’ ก็จะผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอีก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและการฟื้นตัวของคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ”

ความคิดเห็นของบรรณาธิการ:

แนวโน้มขาขึ้นของอัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ในปัจจุบันไม่ได้เป็นผลมาจากการแข็งค่าของ USD เท่านั้น แต่ยังเกิดจากปัจจัยลบหลายประการที่ดอลลาร์แคนาดาต้องเผชิญ ได้แก่ ราคาน้ำมันที่ลดลง แรงกดดันทางการค้าที่เพิ่มขึ้น และการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดที่เพิ่มมากขึ้น

หากเฟดยังคงแสดงท่าทีแข็งกร้าวในสัปดาห์นี้ อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD อาจยังคงท้าทายระดับที่สูงขึ้นต่อไป อย่างไรก็ตาม เราต้องระมัดระวังปฏิกิริยาของตลาดต่อค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น และพิจารณาว่าธนาคารกลางแคนาดาจะใช้มาตรการรับมือกับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกที่เกิดจากการค้าในอนาคตหรือไม่