คู่เงิน USD/JPY ร่วงลง 0.33% ในช่วงเช้าของการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันพุธที่ 30 กรกฎาคม โดยร่วงลงจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่ 148.80 มาอยู่ที่ 147.96 เมื่อประกอบกับค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ในตะกร้า ทำให้คู่เงิน USD/JPY ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ต่ำกว่าระดับ 148.00 การประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ คืนนี้และการประชุมนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี ได้สร้างความกังวลให้กับตลาดมากขึ้น ส่งผลให้เงินเยนเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม ด้วยความคาดหวังที่ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ อาจทำให้การแข็งค่าของเงินเยนมีความเป็นไปได้น้อย



กระแสข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่หลั่งไหลออกมาอย่างล้นหลามกำลังเป็นที่สนใจ ความคาดหวังเชิงบวกเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าล่าสุดกับญี่ปุ่นและสหภาพยุโรปอาจสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน USD/JPY ในทางกลับกัน การที่ตลาดยอมรับมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไปอีกระยะหนึ่ง อาจเป็นแรงหนุนให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ปรับตัวลดลงได้ ก่อนการประชุมเฟดคืนนี้ ความสนใจจะมุ่งเน้นไปที่รายงานการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ของสหรัฐฯ ตามด้วยรายงาน GDP เบื้องต้นไตรมาสที่สองในวันพุธ ดัชนี PMI และรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ต่างๆ ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์

ขณะเดียวกัน สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ (BLS) รายงานผลสำรวจตำแหน่งงานว่างและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ว่าจำนวนตำแหน่งงานว่างในวันทำงานสุดท้ายของเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 7.43 ล้านตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าระดับ 7.71 ล้านตำแหน่งในเดือนก่อนหน้าที่ปรับลดลง และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.55 ล้านตำแหน่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะชะลอตัวของตลาดแรงงาน นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เพิ่มขึ้นแตะระดับ 97.2 ในเดือนกรกฎาคม จาก 95.2 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของผู้บริโภคในเชิงบวก ซึ่งอาจส่งผลให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น ซึ่งมีบทบาทสำคัญในการกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในการซื้อขายช่วงกลางคืนสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มิถุนายน

ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สถานการณ์ทางการเมืองของญี่ปุ่นมีความไม่แน่นอนมากขึ้น

นักลงทุนเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ซึ่งเห็นได้จากแนวโน้มขาลงของดัชนีนิกเคอิ 225 ซึ่งผลักดันให้เงินเยนญี่ปุ่นซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยไหลเข้าตลาดในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียวันพุธ อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของเงินเยนดูเหมือนจะยังเป็นไปได้ยาก เนื่องจากความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเร็วๆ นี้ลดลง

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในกรุงโตเกียว เมืองหลวงของญี่ปุ่น ชะลอตัวลงในเดือนกรกฎาคมมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ ความพ่ายแพ้ของพรรครัฐบาลผสม พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) และพรรคโคเมโตะ ซึ่งเป็นพันธมิตรร่วมรัฐบาลของญี่ปุ่น ในการเลือกตั้งสภาสูงเมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา ได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับตลาด และอาจทำให้เส้นทางสู่ภาวะปกติของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BFJ) มีความซับซ้อนยิ่งขึ้น

ในความเป็นจริง เมื่อวันพุธ (30 กรกฎาคม) รัฐบาลผสมของญี่ปุ่นได้บรรลุข้อตกลงกับพรรคฝ่ายค้านหลักทั้ง 4 พรรค เพื่อยกเลิกภาษีน้ำมันชั่วคราวโดยเร็วที่สุดในปีนี้ เนื่องจากรัฐบาลผสมนี้ต้องยอมจำนนต่อแรงกดดันจากฝ่ายค้านหลังจากพ่ายแพ้อย่างยับเยินในการเลือกตั้งทั่วไป

สัญญาณนโยบายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และญี่ปุ่นกลายเป็นประเด็นสำคัญ

แม้จะมีแรงกดดันทางการเมืองมากขึ้นต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ให้ลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม แต่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 4.25% ถึง 4.50% เมื่อสิ้นสุดการประชุมสองวันในวันพุธ ดังนั้น นักลงทุนจะติดตามแถลงการณ์นโยบายและคำกล่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ อย่างใกล้ชิดในการแถลงข่าวหลังการประชุม เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะประกาศนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดีนี้ และคาดว่าจะระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจให้มุมมองเชิงบวกมากขึ้นจากข้อตกลงการค้ากับสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และส่งสัญญาณว่าอาจกลับมาขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปลายปีนี้ ความคิดเห็นของคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นจะเป็นประเด็นสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนหวังว่าข้อตกลงการค้าระหว่างญี่ปุ่นและสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้จะช่วยเปิดทางให้ธนาคารกลางสามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้อีกครั้งในปีนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

USD/JPY อาจมีโอกาสทำกำไรในระยะสั้น โดยมีแนวรับที่ดีบริเวณ 147.00 หากราคาปรับตัวลดลงต่อไป มีโอกาสดีที่จะพบแนวรับที่ดีบริเวณ 147.75-147.70 หากราคาปรับตัวลดลงต่ำกว่าบริเวณนี้ คู่สกุลเงิน USD/JPY อาจทดสอบแนวรับที่ 147.00 ก่อนร่วงลงสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 146.63 ซึ่งสอดคล้องกับจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้แนวโน้มระยะสั้นเป็นขาลง และอาจทำให้คู่สกุลเงินนี้ทดสอบระดับต่ำกว่า 146.00 อีกครั้ง

ในทางกลับกัน บริเวณรอบ 148.50 และ 148.80 ใกล้จุดสูงสุดของช่วงข้ามคืนดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที ตามมาด้วยบริเวณ 149.00-149.10 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดรายเดือน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200EMA ซึ่งสำคัญยิ่ง อยู่ที่ประมาณ 147.92 การทรงตัวเหนือ 200EMA อย่างต่อเนื่อง ถือเป็นสัญญาณขาขึ้นของ USD/JPY และเปิดทางให้ทดสอบแนวรับทางจิตวิทยาที่ระดับ 150.00 อีกครั้ง


(กราฟรายวัน USD/JPY ที่มา: Yihuitong)
เวลา 17:15 น. ตามเวลาปักกิ่ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อยู่ที่ 147.89/90