เมื่อวันพุธ (30 กรกฎาคม) ยูโรร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.1550 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยตกลงไปต่ำสุดในเดือนมิถุนายน 2568 เดือนกรกฎาคมอาจกลายเป็นเดือนแรกในปี 2568 ที่คู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์อ่อนค่าลง

ข้อตกลงการค้าที่ลงนามระหว่างสหรัฐอเมริกาและยุโรปเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมากำลังถูกตรวจสอบอย่างเข้มงวดจากผู้เข้าร่วมตลาด ข้อตกลงการค้าที่เพิ่งบรรลุระหว่างสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรปนี้ถูกมองว่าไม่เอื้ออำนวยต่อสหภาพยุโรป โดยเฉพาะอย่างยิ่งอาจส่งผลกระทบด้านลบต่อผู้ส่งออกในยุโรป ข้อตกลงดังกล่าวเป็น "ข้อตกลงทางการเมือง" ที่ขาดการบังคับใช้ทางกฎหมาย และรายละเอียดต่างๆ เช่น โควตาการค้าเหล็ก อะลูมิเนียม และทองแดง รวมถึงการซื้อก๊าซธรรมชาติเหลวยังคงไม่ชัดเจน ส่งผลให้ตลาดมีความไม่แน่นอนมากขึ้น การเจรจาในอนาคตอาจมาพร้อมกับภัยคุกคามจากภาษีศุลกากร ซึ่งจะลดความน่าดึงดูดใจของเงินยูโรลง

ตลาดได้เลื่อนการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปออกไป โดยคาดการณ์ว่าโอกาสที่ธนาคารกลางยุโรปจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 2568 จะต่ำกว่า 70% และคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2569 อยู่ที่ 90% ปัจจัยนี้บ่งชี้ว่าความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินในระยะสั้นได้อ่อนตัวลง ส่งผลให้การสนับสนุนสกุลเงินยูโรมีจำกัด

ข้อมูลของ CFTC แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรถือครองสถานะซื้อสกุลเงินยูโรจำนวนมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะขาขึ้นที่มากเกินไปและเพิ่มความเสี่ยงในการปรับฐาน ความต้องการการปกป้องค่าเงินยูโรในตลาดออปชันลดลง ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ลดลง

ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในเวลา 02.00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันพฤหัสบดี นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางน่าจะทรงตัวอยู่ที่ระดับ 4.25% ถึง 4.50%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ช่องทางขาขึ้นที่คงอยู่มาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ถูกกลุ่มขาลงทำลายลงอย่างเด็ดขาดในสัปดาห์นี้ ลักษณะของราคาทะลุแนวรับ (เน้นด้วยลูกศรสีแดง) ค่อนข้างรุนแรง โดยราคาร่วงลงจากระดับ 1.1710 สู่จุดต่ำสุดที่จุด D โดยไม่มีสัญญาณดีดตัวกลับอย่างมีนัยสำคัญ


(ที่มาของกราฟ EUR/USD 4 ชั่วโมง: Yihuitong)

การลดลงส่งผลให้เกิดรูปแบบ ABCD แบบคลาสสิกที่ลดลง ซึ่งมีลักษณะเป็นจุดสูงที่ต่ำลงและจุดต่ำที่ต่ำลง

ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ตัวบ่งชี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ตกอยู่ในเขตขายมากเกินไป

ที่น่าสังเกตคือ (ตามลูกศรชี้) มีการดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งจากแนวรับ 1.1455 ณ เวลานั้น ฝ่ายขาขึ้นแสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญและทะลุผ่านแนวต้าน R

จากปัจจัยเหล่านี้ เราจึงสามารถคาดการณ์ได้ว่าหลังจากการลดลงอย่างรวดเร็วในสัปดาห์นี้ EUR/USD อาจพยายามดีดตัวกลับระยะสั้นจากบริเวณแนวรับ (เน้นด้วยสีน้ำตาล) หากสถานการณ์นี้เกิดขึ้นจริง อาจเกิดแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นที่ระดับ 1.1630 เนื่องจากบริเวณนี้สอดคล้องกับปัจจัยต่อไปนี้:

ระดับการย้อนกลับของ Fibonacci 50% ของการลดลง C→D

→ การทะลุขอบล่างของช่องทางขาขึ้นบ่งชี้ว่าภาวะสมดุลของตลาดกำลังเอียงไปในทิศทางของฝ่ายขาลง