ในวันพฤหัสบดี (31 กรกฎาคม) อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.3840 ในช่วงการซื้อขายที่ตลาดอเมริกาเหนือ โดยแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ 1.3853 ถือเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันที่ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ตลาดกำลังจับตาความไม่แน่นอนทางการค้าก่อนมาตรการภาษีศุลกากรที่จะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 สิงหาคม ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ หนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กดดันดอลลาร์แคนาดาให้อ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

พื้นฐาน

เมื่อเร็วๆ นี้ แรงกดดันหลักต่อดอลลาร์แคนาดามาจาก 3 ปัจจัย ได้แก่ สถานการณ์การค้าที่ตึงเครียด ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และความแข็งแกร่งของระบบดอลลาร์สหรัฐ

ประการแรก ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ย้ำถึงแรงกดดันต่อแคนาดาในแถลงการณ์ล่าสุด โดยระบุว่า หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงการค้าทวิภาคีฉบับใหม่ได้ภายในวันที่ 1 สิงหาคม จะมีการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากแคนาดาในอัตรา 35% ซึ่งไม่อยู่ภายใต้ข้อตกลง USMCA โดยจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าที่สูงขึ้นสำหรับสินค้าสำคัญๆ เช่น ทองแดงและยา แถลงการณ์นี้กระตุ้นความกังวลของตลาดโดยตรงเกี่ยวกับสภาพแวดล้อมการส่งออกที่ย่ำแย่ของแคนาดา และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง

ประการที่สอง ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของแคนาดากำลังส่งสัญญาณอ่อนแอ ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติแคนาดาระบุว่า GDP ลดลง 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤษภาคม ซึ่งถือเป็นการลดลงเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการชะลอตัวของภาคการผลิตสินค้า แม้ว่าภาคบริการโดยรวมจะยังคงทรงตัว แต่โมเมนตัมทางเศรษฐกิจโดยรวมยังคงเปราะบาง ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 2.75% โดยเน้นย้ำว่าแม้อัตราเงินเฟ้อจะใกล้ถึงเป้าหมายที่ 2% แต่แรงกดดันด้านขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นยังคงมีอยู่ หากเศรษฐกิจยังคงอ่อนแอลง ก็ไม่อาจตัดความเป็นไปได้ที่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมออกไปได้

ในที่สุด ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ก็ตอกย้ำจุดยืนขาขึ้นของดอลลาร์ ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนมิถุนายน และคงอยู่ที่ 2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย รายได้ส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงเหลือ 218,000 ราย แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของตลาดผู้บริโภคและตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ชุดข้อมูลนี้ตอกย้ำข้อได้เปรียบด้านสินทรัพย์ปลอดภัยและอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกันของดอลลาร์ ซึ่งยิ่งทำให้แรงกดดันเชิงลบต่อดอลลาร์แคนาดารุนแรงขึ้น

ด้านเทคนิค:

อัตราแลกเปลี่ยน USD/CAD กำลังแสดงแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจนโดยพิจารณาจากกราฟแท่งเทียนรายชั่วโมง Bollinger Band กลางอยู่ที่ 1.3824, Bollinger Band ด้านบนอยู่ที่ 1.3850 และ Bollinger Band ด้านล่างอยู่ที่ 1.3798 ปัจจุบันอัตราแลกเปลี่ยนกำลังซื้อขายอยู่ระหว่าง Bollinger Band กลางและบน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น



เส้นเร็วและเส้นช้าของตัวบ่งชี้ MACD อยู่เหนือแกนศูนย์ ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 62.89 ซึ่งยังไม่ถึงโซนซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงศักยภาพขาขึ้นในระยะสั้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าแนวต้านสำคัญระยะสั้นอยู่ที่ 1.3860 และหากทะลุผ่านได้สำเร็จ อาจขึ้นไปทดสอบ 1.3880 แนวรับด้านล่างอยู่ที่ 1.3798 และ 1.3740

การสังเกตความรู้สึกของตลาด

โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์มีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากมาตรการภาษีศุลกากรในวันที่ 1 สิงหาคม และแนวโน้มขาลงของค่าเงินดอลลาร์แคนาดายังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากปริมาณการซื้อขายและการเคลื่อนไหวของราคา พบว่า นักลงทุนที่ถือครองดอลลาร์สหรัฐยังคงเพิ่มสถานะการลงทุน ขณะที่ดอลลาร์แคนาดายังขาดแรงหนุนเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญ ค่า RSI อยู่ในระดับกลางถึงสูง แต่ยังไม่รุนแรงมากนัก ซึ่งบ่งชี้ว่าแม้จะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ตลาดยังคงระมัดระวังในการทะลุผ่านแนวต้านสำคัญ นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากการเจรจาการค้าไม่มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ แนวโน้มขาลงของค่าเงินดอลลาร์แคนาดาน่าจะยังคงอยู่ต่อไป ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นมากกว่าลดลง

แนวโน้มตลาด

ในระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น ซึ่งถูกครอบงำโดยกลุ่มขาขึ้น นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากทะลุแนวต้าน 1.3860 ได้ กลุ่มขาขึ้นอาจทดสอบแนวต้าน 1.3870-1.3900 ต่อไป อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากการดีดตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากข่าวการค้าผ่อนคลายลง หรือดอลลาร์สหรัฐฯ มีแรงขายทำกำไรระยะสั้น อัตราแลกเปลี่ยนอาจปรับตัวลงสู่แนวรับ 1.3798

ในระยะกลางถึงระยะยาว แนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะยังคงขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ทางการค้าทวิภาคีและข้อมูลเศรษฐกิจของแคนาดา นักวิเคราะห์เชื่อว่า หากเศรษฐกิจอ่อนแออย่างต่อเนื่องและธนาคารกลางแคนาดาผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติม อัตราแลกเปลี่ยนอาจพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในทางกลับกัน หากความขัดแย้งทางการค้าคลี่คลายลงและความเชื่อมั่นของตลาดกลับตัว ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาอาจฟื้นตัวชั่วคราว