ในช่วงการซื้อขายหลักทรัพย์เอเชียวันศุกร์ (1 สิงหาคม) อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY ยังคงแข็งแกร่งและผันผวน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 150.80 จุด เพิ่มขึ้น 0.04% ต่อเนื่องเป็นช่วงเช้าที่ 0.91% ของวันก่อนหน้า และยังคงเป็นขาขึ้นในรอบ 6 วัน ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นที่อ่อนตัวกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่มีเสถียรภาพในระยะสั้นมีส่วนช่วยให้อัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ดัชนี Nikkei 225 ลดลงเล็กน้อย 0.32% ในการซื้อขายช่วงเช้า สู่ระดับ 40,926 จุด ซึ่งยังคงอยู่ในกรอบสูงสุดเป็นประวัติการณ์



ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นก่อนข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างกว้างขวาง ส่งผลให้ USD/JPY ระยะสั้นมีแนวโน้มขาขึ้น ท่าทีแข็งค่าของธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกอบกับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเกินคาด ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นที่ต้องการสูงก่อนการประกาศรายงานการจ้างงานรายเดือนในวันศุกร์

ข้อมูล PCE พื้นฐานและข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดียังช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นต่อไปอีก ขณะที่ท่าทีนโยบายเป็นกลางของธนาคารกลางญี่ปุ่นยังคงกดดันค่าเงินเยนต่อไป

ข้อมูล PCE หลักร้อนแรงก่อนการจ้างงานนอกภาคเกษตร

ข้อมูลที่แข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ต่อเนื่องทำให้จุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ แข็งแกร่งยิ่งขึ้น

ข้อมูล PCE หลักที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีออกมาสูงกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย โดยอยู่ที่ 2.8% เทียบกับที่คาดไว้ที่ 2.7%

ขณะเดียวกัน ข้อมูลการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกดีกว่าที่คาดไว้ โดยอยู่ที่ 218,000 ราย ขณะที่คาดการณ์ไว้ที่ 224,000 ราย ดัชนีต้นทุนการจ้างงานในไตรมาสที่ 2 เพิ่มขึ้นเป็น 0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เกินคาด ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ข้อมูลของวันพฤหัสบดีออกมาหลังจากที่ตัวเลข GDP ที่แข็งแกร่งขึ้นถูกเผยแพร่เมื่อวันก่อนหน้า ซึ่งตอนนั้นเรายังได้รับรายงานการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่ดีเกินคาดอีกด้วย

เน้นข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ

ขณะนี้จุดสนใจจะเปลี่ยนไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของวันศุกร์ ซึ่งอาจส่งผลต่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

พาวเวลล์เน้นย้ำอัตราการว่างงานเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ ดังนั้น ความประหลาดใจเชิงบวกใดๆ อาจช่วยเสริมสร้างจุดยืนปัจจุบันของเฟดได้

แต่เราจะได้เห็นรายงานการจ้างงานที่แย่ที่สุดในปี 2025 หรือไม่? คาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงาน 106,000 ตำแหน่ง โดยค่าจ้างรายสัปดาห์เพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และอัตราการว่างงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4.2%

แต่การขาดตัวชี้วัดชั้นนำในรายงานการจ้างงานของเดือนนี้ทำให้ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเผยแพร่เพิ่มมากขึ้น

ธนาคารกลางญี่ปุ่นปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อ แต่เตือนถึงความเสี่ยงด้านการเติบโต

ในอีกซีกโลกแปซิฟิก ธนาคารกลางญี่ปุ่นคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.5% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งถือเป็นการตัดสินใจที่หลายคนคาดหวัง

ธนาคารกลางส่งสารแสดงท่าทีแข็งกร้าวเล็กน้อยด้วยการปรับเพิ่มคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อสำหรับปีงบประมาณ 2568 อย่างมากเป็น 2.7% จาก 2.2%

การปรับขึ้นสะท้อนถึงแรงกดดันด้านราคาอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในด้านอาหารและพลังงาน และชี้ให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายอาจกำลังพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยให้เข้มงวดยิ่งขึ้น

แต่สิ่งนั้นถูกชดเชยด้วยการยอมรับของธนาคารกลางญี่ปุ่นถึงความเสี่ยงของการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ซึ่งท้ายที่สุดแล้วจะมีความสำคัญเหนือกว่าการพุ่งสูงขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในระยะสั้นในแง่ของการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

เช่นเคย คาดว่าการปรับขึ้นอัตราในอนาคตจะเป็นไปแบบค่อยเป็นค่อยไปและขึ้นอยู่กับข้อมูลเป็นอย่างมาก

โดยรวมแล้วการประชุมเป็นกลางซึ่งทำให้ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงอีก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: คาดการณ์ว่าศูนย์ราคาของดอลลาร์สหรัฐและญี่ปุ่นจะเพิ่มขึ้น

USD/JPY ยังคงแสดงรูปแบบขาขึ้น โดยคู่เงินนี้พิมพ์จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง นับตั้งแต่แตะจุดต่ำสุดในบริเวณแนวรับระยะยาวที่ 140.00 ในเดือนเมษายน

ส่งผลให้ USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลังระยะสั้น 21 วัน และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลังระยะยาว 200 วัน

การพัฒนาดังกล่าวชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องของตราสารดังกล่าวจากมุมมองทางเทคนิค

USD/JPY ทะลุลงต่อไปและขึ้นไปเหนือระดับ 150.00 ซึ่งเป็นระดับที่สำคัญทางจิตวิทยา

จะสามารถขึ้นไปถึง 151.00 หรือสูงกว่านั้นได้หรือไม่? แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามองตอนนี้คือ 150.00 อันดับแรก ตามมาด้วย 149.55 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน

ด้านล่างนี้ 149.20 ได้กลายเป็นแนวรับ ตามมาด้วย 148.65 ซึ่งก่อนหน้านี้เป็นแนวต้าน

(กราฟรายวัน USD/JPY ที่มา: Yihuitong)



เวลา 10:27 น. ตามเวลาปักกิ่ง อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY อยู่ที่ 150.82/83