เมื่อวันจันทร์ (4 สิงหาคม) ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย/ดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นในระยะสั้น แต่ความผันผวนโดยรวมไม่มากนัก อยู่ในช่วงความผันผวนที่ค่อนข้างแคบ และพยายามปรับตัวสูงขึ้น



AUD/USD มีแนวโน้มฟื้นตัว เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ กระตุ้นให้ตลาดกลับมาคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นโยบายของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประจำสัปดาห์นี้ และข้อมูลภาคบริการสำคัญของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางของคู่เงิน แม้ว่า AUD/USD จะปรับตัวลดลง 1.37% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ AUD/USD ยังคงเป็นคู่เงินที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากที่สุด โดยเพิ่มขึ้น 4.57% นับตั้งแต่ต้นปี

หลังจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ที่อ่อนแอลงซึ่งเผยแพร่เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดเงินกำลังประเมินแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลง 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน แม้ว่ารายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่เผยแพร่เมื่อต้นสัปดาห์นี้จะเผยให้เห็นถึงการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างไม่ชัดเจน แต่ข้อมูลที่อ่อนแอเหล่านี้ก็อ่อนแอเกินกว่าที่จะมองข้ามได้

สหรัฐฯ เพิ่มงานเพียง 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 106,000 ตำแหน่งอย่างมาก อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่ากังวลยิ่งกว่าคือการปรับลดตัวเลขของเดือนมิถุนายนลงอย่างมีนัยสำคัญ จาก 147,000 ตำแหน่ง เหลือเพียง 14,000 ตำแหน่ง แม้ว่าอัตราการว่างงานจะค่อนข้างต่ำที่ 4.2% แต่ตัวเลขของเดือนมิถุนายนก็กำลังเข้าใกล้สัญญาณการหดตัวแล้ว ข้อมูล PMI ล่าสุดแสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตของสหรัฐฯ หดตัวเป็นเดือนที่ห้าติดต่อกันในเดือนมิถุนายน โดยดัชนีการจ้างงานลดลงมาอยู่ที่ 43.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบปี และคำสั่งซื้อใหม่ก็หดตัวเป็นเดือนที่หกติดต่อกันเช่นกัน

แผนภูมิจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของผู้ซื้อขายเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดสามครั้งติดต่อกันภายในเดือนธันวาคม 2568 โดยมีช่วงเป้าหมายที่ 375-400 จุดพื้นฐาน ลดลงเหลือ 52.8% ในเดือนธันวาคม จาก 89.1% ในเดือนกันยายน

รายงานภาคบริการของ ISM สัปดาห์นี้จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสัญญาณใดๆ ที่บ่งชี้ถึงความอ่อนแอจะยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของเฟด แม้ว่าตลาดกำลังกลับมาคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในสัปดาห์หน้าอีกครั้ง แต่นี่ก็อาจเป็นสัญญาณบวกสำหรับเทรดเดอร์ AUD/USD

ข้อมูลเงินเฟ้อรายไตรมาสอาจเปิดทางให้ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน แต่ RBA ไม่น่าจะมีท่าทีผ่อนคลายทางการเงินมากเกินไป และจะยังคงเน้นย้ำมุมมองที่ระมัดระวังต่อไป ขณะเดียวกัน ขณะที่ตลาดสกุลเงินพยายามประเมินผลกระทบจากการลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งติดต่อกันภายในเดือนธันวาคม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจมีโอกาสอ่อนค่าลงได้อีกเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย ส่งผลให้ AUD/USD กลับสู่กรอบการทะลุกรอบขาขึ้นอีกครั้ง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค



คู่ AUD/USD กำลังแสดงสัญญาณที่ขัดแย้งกันทั้งในกราฟรายสัปดาห์และรายวัน กราฟรายสัปดาห์บ่งชี้ว่าดอลลาร์ออสเตรเลียอาจถึงจุดสูงสุดแล้ว ขณะที่กราฟรายวันกำลังส่งสัญญาณขาขึ้นในระยะสั้น

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI(2)) บนกราฟรายวันถูกขายมากเกินไปอย่างมากในวันพุธและพฤหัสบดีที่ผ่านมา ก่อนที่จะดีดตัวกลับในวันศุกร์ ก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียนแบบกลืนกินขาขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการกลับตัวขาขึ้น (Morning Star) ซึ่งปรากฏเหนือโหนดปริมาณการซื้อขายสูง (HVN) เล็กน้อยที่ 0.6414 ปัจจุบัน AUD/USD ดูเหมือนจะมุ่งหน้าสู่ระดับ 0.6500 โดยมีความเป็นไปได้ที่จะทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (0.6509) และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วัน (0.6523)

การที่ราคาจะแตะ 0.6600 ได้หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับว่ารายงานภาคบริการของ ISM สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อไปหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากราคาลดลงอย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะลดการคาดการณ์เงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม หากรายงานออกมาแข็งแกร่ง แนวโน้มขาขึ้นของ AUD/USD อาจจำกัด และดอลลาร์สหรัฐอาจกลับมามีโมเมนตัมขาขึ้นอีกครั้ง

กราฟรายสัปดาห์และรายวันของ AUD/USD แสดงให้เห็นรูปแบบแท่งเทียน Engulfing ที่เป็นขาลงต่ำกว่า 0.6600 บนกราฟรายสัปดาห์ และรูปแบบการกลับตัวของ Morning Star ใกล้ระดับแนวรับ 0.6414 บนกราฟรายวัน เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา RSI(2) ถูกขายมากเกินไปอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น ซึ่งอาจขึ้นอยู่กับรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (PMI) ของ ISM ของสหรัฐฯ ที่จะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้

ความสัมพันธ์ AUD/USD

ความผันผวนของตลาดส่วนใหญ่สามารถสืบย้อนกลับไปถึงการคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งหมายความว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามการขึ้นลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และ AUD/USD มีความสัมพันธ์เชิงลบอย่างมากกับทั้งสองสกุลเงิน ค่าสหสัมพันธ์แบบโรลลิ่ง 20 วันระหว่างดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ และ AUD/USD เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 0.96 ซึ่งบ่งชี้ถึงความสัมพันธ์แบบผกผันที่เกือบสมบูรณ์แบบระหว่างทั้งสองสกุลเงิน

แม้ว่า AUD/USD จะมีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกว่ากับ NZD/USD และ CNY ที่ 0.98 และ 0.97 ตามลำดับ แต่ความสัมพันธ์เหล่านี้ส่วนใหญ่ยังสามารถสืบย้อนกลับไปถึงดอลลาร์สหรัฐ ผลตอบแทน และความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดได้อีกด้วย

เมื่อเวลา 18:18 น. ตามเวลาปักกิ่ง AUD/USD อยู่ที่ 0.6477/78 เพิ่มขึ้น 0.06%