ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคำสปอต (XAU/USD) ไม่สามารถยืนเหนือ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ ส่งผลให้มีแรงขายอย่างหนักในช่วง 3,368-3,367 ดอลลาร์สหรัฐฯ สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแนสแด็กปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความคาดหวังว่าการประชุมระหว่างผู้นำสหรัฐฯ และรัสเซียอาจเพิ่มโอกาสในการหยุดยิงในยูเครน ซึ่งจะทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าดึงดูดใจน้อยลง

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังก่อนที่การยกเว้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ สำหรับบริษัทยักษ์ใหญ่แห่งเอเชียจะสิ้นสุดลงในวันที่ 12 สิงหาคม และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องก็เป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำบางส่วน ขณะเดียวกัน รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ อ่อนแอ และนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาดำเนินรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน และจะปรับลดอย่างน้อยสองครั้งก่อนสิ้นปี

นายมูซาเล็ม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะล้มเหลวในการบรรลุเป้าหมายทั้งด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน และผลกระทบของภาษีศุลกากรต่อเงินเฟ้ออาจค่อยๆ อ่อนตัวลง

นายโบว์แมน ผู้ว่าการคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่า ข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอล่าสุดทำให้เธอมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเปราะบางของตลาดแรงงาน และทำให้เธอมีการตัดสินใจที่ชัดเจนมากขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้

สัปดาห์นี้ ตลาดจะจับตาดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่ประกาศในวันอังคาร และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ หลายท่านจะมีการกล่าวสุนทรพจน์ ปัจจัยเหล่านี้จะส่งผลโดยตรงต่อผลการดำเนินงานระยะสั้นของดอลลาร์สหรัฐและทองคำ

จากมุมมองของตลาด ราคาทองคำได้ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่ 3,380 ดอลลาร์ ซึ่งเกิดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและแนวรับขาขึ้นระยะสั้น ตัวบ่งชี้ออสซิลเลเตอร์ของกราฟรายชั่วโมงยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง บ่งชี้ว่าอาจมีความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติมในระยะสั้น

แนวรับเบื้องต้นด้านล่างอยู่ในช่วง 3,350 ดอลลาร์ หากหลุดลงมาได้จริง อาจเร่งตัวลงสู่ 3,315 ดอลลาร์ หรืออาจทดสอบระดับ 3,300 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวต้านสำคัญที่ระดับ 3,400 ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงเป็นแนวต้านสำคัญ หลังจากทะลุผ่านแนวต้านนี้ไปแล้ว คาดว่าจะสามารถทดสอบแนวต้านที่ระดับ 3,430 และ 3,450 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ หากราคายังคงทรงตัวอยู่ต่อไป อาจกลับมามีแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งและเข้าใกล้จุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ

หมายเหตุบรรณาธิการ: ขณะนี้ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อระหว่างปัจจัยมหภาคและปัจจัยทางเทคนิค ภาวะตลาดที่ปรับตัวดีขึ้นกำลังจำกัดการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากรกำลังเป็นปัจจัยหนุนราคา ในระยะสั้น ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญที่จะทำลายความผันผวนที่จำกัดอยู่ในกรอบปัจจุบัน