ในวันพฤหัสบดี (14 สิงหาคม) ตลาดยังคงรอคอยการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนอย่างกังวล รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ล่าสุดไม่ได้เปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ย แม้ว่าข้อมูลโดยรวมจะสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะโน้มน้าวความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ปัจจุบัน ตลาดกำลังประเมินว่าการลดอัตราดอกเบี้ย 60 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ และนักวิเคราะห์เชื่อว่าการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนแทบจะหลีกเลี่ยงไม่ได้ เว้นแต่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกันยายนจะออกมาไม่เป็นไปตามที่คาด



ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) แต่การฟื้นตัวโดยรวมยังขาดปัจจัยพื้นฐานที่ชัดเจน และส่วนใหญ่สะท้อนถึงการปรับตำแหน่งของตลาดก่อนรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ณ เวลานี้ ความคาดหวังอย่างกว้างขวางของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังไม่ลดลง และการฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อาจเป็นเพียงชั่วคราว

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ รายงานตลาดแรงงานสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ โดยไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 42 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ โดยมีโอกาส 94% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไป

พื้นฐาน

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันเล็กน้อยหลังจากรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุด แม้ว่าข้อมูลจะสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ไม่สามารถลดความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนได้ การคาดการณ์ของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ย 60 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ ได้ช่วยเสริมความเชื่อมั่นของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้น และความเชื่อมั่นของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การฟื้นตัวของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจึงดูอ่อนแอ

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เผชิญกับปัจจัยพื้นฐานที่ค่อนข้างมั่นคง ข้อมูลสำคัญที่เผยแพร่ออกมาเพียงอย่างเดียวคือรายงานตลาดแรงงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 42 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้ โดยมีโอกาส 94% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ (สัปดาห์หน้า) สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าแม้ดอลลาร์นิวซีแลนด์จะฟื้นตัวเล็กน้อยท่ามกลางแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐ แต่โมเมนตัมขาขึ้นโดยรวมไม่น่าจะคงอยู่ได้ เว้นแต่จะมีปัจจัยสนับสนุนที่แข็งแกร่งกว่า

ด้านเทคนิค

NZD/USD เผชิญกับแรงกดดันเล็กน้อยบริเวณระดับจิตวิทยา 0.6000 และได้ปรับตัวลดลง โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 0.5950 ทำลายแนวโน้มขาขึ้นสองวัน การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันบ่งชี้ว่าตลาดมีแรงยับยั้งที่แข็งแกร่งต่อระดับแนวต้าน 0.6000



การวิเคราะห์ Bollinger Bands: ขณะนี้ราคาอยู่ใกล้ Bollinger Band กลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดยังคงอยู่ในระยะการรวมตัว ความกว้างของแถบค่อนข้างคงที่และไม่ยืดเยื้อเกินไป บ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดยังคงอยู่ในระดับปกติ การทะลุผ่าน Bollinger Band ด้านบนอาจผลักดันให้ราคาเพิ่มขึ้นอีก ในขณะที่การกลับตัวกลับไปสู่แถบด้านล่างก็เป็นไปได้

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ RSI และ MACD: ปัจจุบัน RSI อยู่ที่ระดับใกล้ 48.67 อยู่ในแดนกลาง บ่งชี้ถึงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน และไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป เส้น MACD อยู่ห่างกันเพียงเล็กน้อยจากเส้นสัญญาณ บ่งชี้ถึงโมเมนตัมตลาดระยะสั้นที่อ่อนแอและขาดแนวโน้มที่ชัดเจน

แนวรับและแนวต้าน: แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ประมาณ 0.5930 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 0.6000 หากราคาทะลุผ่าน 0.6000 ได้ อาจเผชิญกับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 0.6119

การสังเกตความรู้สึกของตลาด

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY): ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าการฟื้นตัวจะไม่แข็งแกร่งนัก แต่ก็ยังสร้างแรงกดดันขาลงให้กับคู่สกุลเงิน NZD/USD ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดังนั้นการแข็งค่าของเงินดอลลาร์อาจอยู่ได้ไม่นาน การคาดการณ์ของตลาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน่าจะยังคงสนับสนุนคู่สกุลเงิน NZD/USD ต่อไป

ความรู้สึกของ NZD: ความรู้สึกของตลาดค่อนข้างมองในแง่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความสัมพันธ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลงเล็กน้อย และความต้องการเสี่ยงก็ดีขึ้น

แนวโน้มตลาด

แนวโน้มขาขึ้น: หาก NZD/USD สามารถทะลุแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 0.6000 ได้ อาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไปและทดสอบแนวต้านเหนือศีรษะที่ 0.6119 ในกรณีนี้ เทรดเดอร์อาจต้องจับตาดูว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์ไว้หรือไม่ ซึ่งอาจเป็นแรงผลักดันให้ NZD/USD ปรับตัวสูงขึ้น

แนวโน้มขาลง: หากราคาไม่สามารถทะลุ 0.6000 ได้ และยังคงทรงตัวที่ระดับ 0.5950 ต่อไป อาจส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงต่อไป ในระยะสั้น ดอลลาร์สหรัฐอาจสร้างแรงกดดันให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง เนื่องจากการปรับสมดุลตลาด

แนวโน้มระยะยาว: แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนบางประการในระยะสั้น แต่เมื่อพิจารณาจากการคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะปรับลดและความต้องการความเสี่ยงของตลาด ในระยะยาว NZD/USD อาจรักษาแนวโน้มขาขึ้นได้

สรุป: เมื่อพิจารณาจากการวิเคราะห์ทั้งปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิค เราเชื่อว่าขณะนี้ตลาดกำลังอยู่ในช่วงวิกฤตของการปรับฐานทางเทคนิค แม้ว่าจะมีแรงกดดันระยะสั้น โดยเฉพาะที่ระดับแนวต้าน 0.6000 แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงมีแนวโน้มที่จะทะลุผ่านและปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนควรติดตามข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้ และคำแถลงของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพื่อปรับกลยุทธ์การซื้อขายให้เหมาะสม