ราคาทองคำสปอตยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียและยุโรปในวันศุกร์ (15 สิงหาคม) โดยฟื้นตัวบางส่วนจากระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ของวันก่อนหน้า แต่โมเมนตัมโดยรวมของตลาดยังคงขาดแรงซื้อ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซึ่งพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดีจากข้อมูลราคาผู้ผลิต เผชิญกับแรงขายอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกลับมาดำเนินวัฏจักรการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน การคาดการณ์นโยบายนี้ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นความต้องการทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย



อย่างไรก็ตาม ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เกิดขึ้นใหม่ดูเหมือนจะทำให้ตลาดคาดการณ์การผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดอย่างเข้มข้นลดลง ประกอบกับภาวะตลาดที่มีความเสี่ยงสูงในปัจจุบัน จึงเป็นอุปสรรคต่อนักลงทุนที่ถือครองทองคำไม่ให้เข้าซื้อสินทรัพย์อย่างแข็งขัน ดังนั้น นักลงทุนจึงจำเป็นต้องรอจังหวะการเข้าซื้อที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อยืนยันจุดต่ำสุดของราคาทองคำ ตลาดกำลังจับตาข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อหาโมเมนตัมการซื้อขายที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

อัปเดตตลาดรายวัน: คาดว่าทองคำจะขยายกำไรระหว่างวันท่ามกลางการขายดอลลาร์อีกครั้ง

ความคาดหวังของตลาดต่อการผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุกของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดลงอย่างมาก หลังจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเกินคาดในวันพฤหัสบดี ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตของดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเร่งตัวขึ้นจาก 2.4% เป็น 3.3% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.5% อย่างมาก

สัญญาณ "เงินเฟ้อกำลังร้อนแรง" นี้ผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคมที่ผ่านมาในวันพุธ ส่งผลให้ราคาทองคำผันผวนมากถึง 45 ดอลลาร์ตลอดทั้งวัน

อย่างไรก็ตาม แรงส่งกลับของค่าเงินดอลลาร์ในวันศุกร์ชะงักงันในการซื้อขายในเอเชีย เนื่องจากตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยยังคงประเมินความเป็นไปได้ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสม 50 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี แนวโน้มนโยบายนี้ฉุดรั้งการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย แต่การยอมรับความเสี่ยงที่แพร่หลายกลับจำกัดกำไรในสินทรัพย์ปลอดภัย

สหรัฐฯ และจีนตกลงที่จะขยายเวลาการพักรบทางภาษีออกไปอีก 3 เดือน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าอย่างเต็มรูปแบบระหว่างสองประเทศ ประกอบกับการคาดการณ์ของตลาดว่าการประชุมสุดยอดสหรัฐฯ-รัสเซียในวันศุกร์จะช่วยยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยืดเยื้อ ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาดการเงินโลกจึงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลที่จะมาถึงเร็วๆ นี้ เช่น ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ดัชนีการผลิตของธนาคารกลางนิวยอร์ก ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และจะสร้างแรงกระตุ้นการซื้อขายใหม่สำหรับราคาทองคำ

ที่น่าสังเกตคือราคาทองคำอาจสิ้นสุดสถิติชนะรวดสามวันติดต่อกันเป็นรายสัปดาห์ และแรงซื้อที่อ่อนตัวอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงแนวต้านขาลงที่น้อยลง ดังนั้น การดีดตัวกลับใดๆ อาจกลายเป็นโอกาสขาย และการดีดตัวกลับอาจจางหายไปอย่างรวดเร็ว

ทองคำมีความเสี่ยงเป็นพิเศษเมื่ออยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,355 ดอลลาร์



ความพยายามล่าสุดของทองคำที่จะทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง ประกอบกับการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงข้ามคืน ยิ่งตอกย้ำแนวโน้มขาลงของทองคำในตลาดสปอต ตัวชี้วัดทางเทคนิคต่างๆ รวมถึงออสซิลเลเตอร์รายชั่วโมงที่ยังคงอยู่ในแดนลบ และโมเมนตัมขาลงที่กำลังก่อตัวขึ้นในกราฟรายวัน ล้วนตอกย้ำแนวโน้มขาลงระยะสั้นของทองคำ

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง (ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,355 ดอลลาร์) ถือเป็นแนวต้านสำคัญ และหากราคาดีดตัวขึ้นอีกครั้ง ก็สามารถสกัดกั้นได้ ราคาทองคำจะสามารถทะลุแนวต้านนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพเท่านั้น จึงจะกลับสู่จุดสูงสุดข้ามคืนที่ 3,375 ดอลลาร์ และทะลุแนวต้าน 3,400 ดอลลาร์ได้

ในทางกลับกัน แนวรับเบื้องต้นอยู่ที่ 3,330 ดอลลาร์ (ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันพฤหัสบดี) การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่องอาจเร่งให้ราคาปรับตัวลดลงไปสู่ระดับจิตวิทยาที่ 3,300 ดอลลาร์ การทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ที่ได้รับการยืนยันจะช่วยเสริมการคาดการณ์แนวโน้มขาลงระยะสั้น และเปิดช่องให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงมากขึ้น

เมื่อเวลา 16:20 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำสปอตซื้อขายอยู่ที่ 3,341.19/20