ราคาน้ำมันดิบโลกผันผวนในกรอบแคบๆ ในการซื้อขายช่วงเช้าของเอเชียในวันพุธ (27 สิงหาคม) หลังจากราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงสองวันที่ผ่านมา ดัชนีราคาน้ำมันดิบหลักทั้งสองตัวก็ปรับตัวลดลงอย่างมากในวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่วงหน้าลดลง 1.58 ดอลลาร์ หรือ 2.3% มาอยู่ที่ 67.22 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลง 1.55 ดอลลาร์ หรือประมาณ 2.4% มาอยู่ที่ 63.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันอังคาร ก่อนหน้านี้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวสูงขึ้นในวันจันทร์ที่ 25 สิงหาคม เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทาน การหยุดชะงักของอุปทานที่เกิดจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซียโดยยูเครน ได้ช่วยกระตุ้นการส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซีย ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่กำลังดำเนินอยู่ การคว่ำบาตรรัสเซียของสหรัฐฯ และจุดยืนของอินเดียเกี่ยวกับการนำเข้าน้ำมันจากรัสเซีย ล้วนเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในช่วงนี้ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ในวันศุกร์ด้วย

สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนทำให้รัสเซียต้องเพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบ

ตัวแปรสำคัญที่มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันในปัจจุบันคือความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการค้า ซึ่งทั้งสองปัจจัยนี้ส่งผลกระทบทางอ้อมต่อตลาดน้ำมันผ่านผลกระทบต่อการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย การโจมตีด้วยโดรนในยูเครนได้ขัดขวางการดำเนินงานของโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย ทำให้อัตราการกลั่นลดลง และปล่อยน้ำมันดิบออกสู่ตลาดมากขึ้น การปรับขึ้นราคาน้ำมันที่วางแผนไว้ส่งผลกระทบต่อท่าเรือทางตะวันตกของปรีมอร์สก์ โนโวรอสซิสค์ และอุสต์-ลูกา ซึ่งเป็นศูนย์กลางสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบของรัสเซียไปยังยุโรปและตลาดโลก

สถานการณ์ในยูเครนส่งผลกระทบสองทางต่ออุปทานน้ำมันของรัสเซีย ประการหนึ่ง การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของรัสเซีย (รวมถึงโรงกลั่นและท่อส่งน้ำมัน) อย่างต่อเนื่องของยูเครนได้ส่งผลกระทบต่อการแปรรูปและการขนส่งน้ำมันของรัสเซียอย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม โรงกลั่นน้ำมันของรัสเซีย 10 แห่งถูกโจมตี ทำให้กำลังการผลิตน้ำมันของประเทศต้องปิดอย่างน้อย 17% หรือ 1.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) รัสเซียได้เพิ่มแผนการส่งออกน้ำมันดิบในเดือนสิงหาคมจากท่าเรือส่งออกหลักทางตะวันตก 3 แห่ง ได้แก่ พริมอร์สก์ โนโวรอสซิสค์ และอุสต์-ลูกา ขึ้น 200,000 บาร์เรลต่อวัน จากเดิม 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็นประมาณ 2 ล้านบาร์เรลต่อวัน สาเหตุหลักของการเพิ่มขึ้นนี้คือการโจมตีโดยโดรนของยูเครนทำให้กำลังการผลิตของโรงกลั่นลดลง ทำให้มีน้ำมันดิบสำหรับส่งออกเพิ่มขึ้น

สหรัฐฯ เผยพร้อมใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ “ขั้นรุนแรง” ต่อรัสเซีย

นอกจากภาษีศุลกากรต่ออินเดียแล้ว ความคาดหวังถึงมาตรการคว่ำบาตรโดยตรงของสหรัฐฯ ต่อรัสเซียก็ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดเช่นกัน เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ได้ประกาศต่อสาธารณะว่าเขาพร้อมที่จะใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ "ที่ร้ายแรงมาก" ต่อรัสเซีย หากประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซียไม่ตกลงหยุดยิงในความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ในการตอบคำถามที่ว่าปูตินจะต้องเผชิญกับผลที่ตามมาหรือไม่ ทรัมป์เน้นย้ำว่า "ถ้าจำเป็น ผมจะจริงจังมากกับเรื่องนี้ แต่ผมต้องการให้มันจบลง เรามีมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ ผมกำลังพูดถึงมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ เพราะเราจะไม่ก่อสงครามโลก"

เป็นที่น่าสังเกตว่าในความพยายามล่าสุดของเขาที่จะยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน ทรัมป์ได้ระงับการคุกคามปูตินในระยะยาว ปัจจุบันเขากำลังพยายามอำนวยความสะดวกในการพบปะแบบตัวต่อตัวระหว่างประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกีแห่งยูเครนและปูติน แม้ว่าเซเลนสกีจะเห็นด้วยในหลักการ แต่เครมลินได้ยืนยันอย่างชัดเจนว่า "ยังไม่มีแผนสำหรับการพบปะเช่นนี้ในเวลานี้" ทรัมป์กล่าวเสริมในการประชุมคณะรัฐมนตรีที่ทำเนียบขาวว่า "นี่ไม่ใช่สงครามโลก แต่มันจะเป็นสงครามเศรษฐกิจ... สงครามเศรษฐกิจจะเลวร้าย และจะส่งผลเสียต่อรัสเซีย และผมไม่ต้องการให้เป็นแบบนั้น"

อินเดียกลับมาซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียอีกครั้ง

ธนาคาร ANZ ระบุในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันพุธว่า "ความกังวลว่าอินเดียอาจต้องเสียภาษีเพิ่มเติมสำหรับการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียยังคงส่งผลกระทบต่อตลาดอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้นักลงทุนเกิดความกังวล" ก่อนหน้านี้ หลังจากที่สหรัฐอเมริกาประกาศเก็บภาษีเพิ่มเติม และสหภาพยุโรปได้กำหนดมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้นต่อ Nayara Energy ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันในอินเดียที่ได้รับการสนับสนุนจากรัสเซีย โรงกลั่นน้ำมันในอินเดียจึงเริ่มลดการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียลง

อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวของบริษัทเมื่อสัปดาห์ที่แล้วระบุว่า บริษัทน้ำมันอินเดีย (Indian Oil Corporation) และบริษัทน้ำมันภารัต (Bharat Petroleum Corporation) ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันของรัฐบาลอินเดีย ได้กลับมาดำเนินการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียอีกครั้งตามกำหนดการซื้อในเดือนกันยายนและตุลาคม บริษัทน้ำมันอินเดีย (Indian Oil Corporation) ซึ่งเป็นโรงกลั่นน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของอินเดีย ระบุว่าจะยังคงซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียต่อไป แต่การซื้อน้ำมันจะขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจเป็นหลัก

สถานการณ์เช่นนี้ทำให้นักวิเคราะห์บางคนตั้งคำถามว่าการขึ้นภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ จะส่งผลกระทบต่อการซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียของอินเดียมากน้อยเพียงใด วอร์เรน แพตเตอร์สัน หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING กล่าวในรายงานว่า “การขึ้นภาษีรอบสองยังไม่เพียงพอที่จะยับยั้งอินเดียจากการซื้อน้ำมันจากรัสเซีย” เขากล่าวเสริมว่า ตลาดจะยังคงติดตามกระแสน้ำมันดิบจากรัสเซียที่ไหลเข้าสู่อินเดียในอนาคตอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินผลกระทบที่แท้จริงของการขึ้นภาษีรอบสอง

มุมมองนักวิเคราะห์

สำหรับภูมิทัศน์ตลาดน้ำมันในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่เชื่อว่าความไม่แน่นอนเป็นปัจจัยหลัก ซึ่งเป็นลักษณะที่จะจำกัดความผันผวนของราคาน้ำมันแบบฝ่ายเดียว ทามาส วาร์กา นักวิเคราะห์จาก PVMOil Associates ระบุอย่างชัดเจนว่า "เมื่อพิจารณาถึงความไม่แน่นอนอย่างมากที่เกิดจากความขัดแย้งในยูเครนและสงครามภาษีในตลาดน้ำมัน นักลงทุนยังคงลังเลที่จะลงทุนในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในระยะยาว" เขากล่าวเสริมว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์น่าจะยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายที่ 65-74 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในอนาคตอันใกล้ ซึ่งการคาดการณ์นี้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมตลาดในปัจจุบันที่ปัจจัยบวกและลบมีความเชื่อมโยงกัน

สรุป:

โดยรวมแล้ว นักลงทุนส่วนใหญ่ให้ความสนใจกับข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี และรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE ของวันศุกร์ แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ จะเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางการลงทุนในตลาด นอกจากนี้ ในวันซื้อขายนี้ ยังมีการเปิดเผยข้อมูลสินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสำนักงานสารสนเทศด้านการเงิน (EIA) ของสหรัฐฯ อีกด้วย

ตลาดน้ำมันในปัจจุบันกำลังเผชิญกับภาวะสมดุลของปัจจัยต่างๆ ในด้านหนึ่ง การโจมตีโรงไฟฟ้าของรัสเซียอย่างต่อเนื่องของยูเครน มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียของสหรัฐฯ และการเพิ่มภาษีนำเข้าจากอินเดีย ล้วนชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงจากการหดตัวของอุปทาน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน ในทางกลับกัน การเพิ่มแผนส่งออกในเดือนสิงหาคมของรัสเซียในระยะสั้น การกลับมาซื้อน้ำมันดิบจากรัสเซียของอินเดีย และท่าทีรอดูสถานการณ์ของตลาดเกี่ยวกับอัตราการบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ กำลังจำกัดการขึ้นของราคาน้ำมัน ในทางเทคนิค น้ำมันดิบเบรนท์อยู่ภายใต้แรงกดดันจากขอบบนของกรอบเล็กสีส้มและขอบล่างของกรอบใหญ่สีแดง ใกล้ระดับ 66.80 นอกจากนี้ ยังอยู่ภายใต้แรงกดดันจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10, 20 และ 30 วัน ทั้ง MACD และ RISC บ่งชี้แนวโน้มขาลง นำไปสู่รูปแบบขาลงที่ผันผวน ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุดอยู่ใกล้ระดับ 66.80 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้ชั่วครู่แล้วฟื้นตัวขึ้น ระดับ 66.80 อาจกลายเป็นแนวรับ แนวรับปัจจุบันอยู่ใกล้ขอบล่างของกล่องสีส้มที่ 65.50


(กราฟราคาน้ำมันดิบเบรนท์รายวัน ที่มา: Yihuitong)

เวลา 14:13 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ 66.56 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล