การผลิตของกลุ่มโอเปกพลัสจะเพิ่มขึ้นในเร็วๆ นี้ ราคาน้ำมันยังคงลดลง! รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะยิ่งซ้ำเติมความเสียหายหรือไม่?
2025-09-04 11:52:20
ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของสหรัฐฯ ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 63.60 ดอลลาร์สหรัฐ ในการซื้อขายที่ตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี (4 กันยายน) ลดลงประมาณ 0.55% ต่อเนื่องจากวันซื้อขายก่อนหน้า องค์การกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก+) และพันธมิตร กำลังพิจารณาเพิ่มระดับการผลิตน้ำมันดิบ ซึ่งก่อให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับภาวะน้ำมันล้นตลาดโลก ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง
กลุ่มพันธมิตรโอเปกพลัสวางแผนที่จะจัดการประชุมนโยบายการผลิตครั้งสำคัญในวันอาทิตย์นี้ เพื่อตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโควตาการผลิตในเดือนตุลาคม แหล่งข่าวหลายแหล่งที่ทราบเรื่องนี้ระบุว่า กลุ่มกำลังพิจารณาผ่อนคลายข้อจำกัดการผลิตเพิ่มเติม และอาจอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตอีกครั้ง
ณ เวลานี้ โอเปกพลัสได้ดำเนินการเพิ่มกำลังการผลิตแบบค่อยเป็นค่อยไปตามที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้แล้ว ตามข้อตกลงที่บรรลุในเดือนเมษายน กลุ่มพันธมิตรได้ค่อยๆ ฟื้นฟูกำลังการผลิตขึ้นประมาณ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ระหว่างเดือนเมษายนถึงกันยายน ขณะเดียวกันก็ได้เพิ่มโควตาสำหรับสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์อีก 300,000 บาร์เรลต่อวัน โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าโอเปกพลัสจะยังคงดำเนินแผนการเพิ่มกำลังการผลิตต่อไป เนื่องจากอุปสงค์น้ำมันโลกฟื้นตัว และราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง
ความคาดหวังเกี่ยวกับการผลิตที่เพิ่มขึ้นได้กดดันราคาน้ำมันดิบอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าปิดตลาดลดลงติดต่อกันสองวันทำการ ตลาดกำลังประเมินผลกระทบเชิงลบจากการเพิ่มการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความกังวลว่าอุปทานที่เพิ่มขึ้นอาจเปลี่ยนสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ไปสู่ภาวะเกินดุล ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว
ฟิล ฟลินน์ นักวิเคราะห์อาวุโสของ Price Futures Group ชี้ให้เห็นว่า "ความคาดหวังที่ว่ากลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิตนั้นเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุม ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของตลาดที่ว่ากำลังการผลิตจะยังคงเดิม หากการตัดสินใจขั้นสุดท้ายคือการเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม อาจยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาน้ำมันให้ลดลงไปอีก"
ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยสำคัญต่อไปนี้: หากเกิน 500,000 บาร์เรลต่อวัน อาจทำให้ราคาน้ำมันต้องปรับตัวอย่างมีนัยสำคัญ แผนการจัดสรรการผลิตระหว่างประเทศสมาชิก และคำชี้แจงเชิงคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการผลิตในไตรมาสที่ 4
ผลการประชุมครั้งนี้ไม่เพียงแต่จะส่งผลต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางของตลาดน้ำมันดิบในช่วงที่เหลือของปีอีกด้วย นักวิเคราะห์พลังงานส่วนใหญ่เชื่อว่า OPEC+ จำเป็นต้องหาจุดสมดุลระหว่างการพยุงราคาน้ำมันและการรักษาส่วนแบ่งตลาด
ตลาดกำลังรอรายงานสต็อกน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดีจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เพื่อประเมินปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทานและอุปสงค์เพิ่มเติม ข้อมูลรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจถึง 622,000 บาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากที่สถาบันคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลง 974,000 บาร์เรล และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 3.4 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบอย่างไม่คาดคิดนี้ยิ่งเพิ่มความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง
รายงานการวิเคราะห์ล่าสุดของ Haitong Securities ระบุว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก แต่ราคาน้ำมันดิบในตะวันออกกลางยังคงแข็งแกร่ง โดยส่วนต่างราคาน้ำมันดิบดูไบเมื่อเทียบกับราคาอ้างอิงยังคงค่อนข้างสูง ความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างนี้ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ในความสามารถของตลาดในการรองรับอุปทานที่เพิ่มขึ้น และยังเป็นแรงสนับสนุนพื้นฐานให้กลุ่ม OPEC+ พิจารณาเพิ่มกำลังการผลิตต่อไป
ขณะเดียวกัน ข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่เพิ่งเผยแพร่ออกมายังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีภาคการผลิตของ ISM ยังคงอยู่ในภาวะหดตัวต่อเนื่องหลายเดือน นอกจากนี้ เมื่อช่วงพีคของการเดินทางช่วงฤดูร้อนในอเมริกาเหนือสิ้นสุดลง และโรงกลั่นต่างๆ กำลังเข้าสู่การซ่อมบำรุงตามฤดูกาล ฤดูกาลพีคของการบริโภคน้ำมันดิบแบบดั้งเดิมก็ได้สิ้นสุดลงไปโดยปริยาย ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งทำให้ตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันโลก ส่งผลให้สถาบันหลายแห่งปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกในไตรมาสที่สี่ลง
ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงสร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาดพลังงาน สถานการณ์ปัจจุบันอาจกระตุ้นให้ชาติตะวันตกเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกพลังงานของรัสเซีย หากมาตรการคว่ำบาตรเหล่านี้มีผลบังคับใช้ คาดว่าจะทำให้อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกลดลงหลายแสนบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบ WTI อย่างมีนัยสำคัญ
นายเจฟฟรีย์ เบซันต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุอย่างชัดเจนเมื่อวันอังคารว่า ด้วยสถานการณ์ความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในยูเครน รัฐบาล “จะพิจารณาทางเลือกในการจำกัดรัสเซียอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้” โดยบอกเป็นนัยว่ายังไม่ตัดความเป็นไปได้ของข้อจำกัดการค้าพลังงานใหม่ๆ ออกไป ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เตือนว่า หากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนไม่ประสบความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ สหรัฐฯ จะพิจารณาข้อจำกัดเพิ่มเติมต่อรัสเซีย โดยภาคพลังงานเป็นเป้าหมายหลัก
ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ข้อมูลนี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ และจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าการเติบโตของการจ้างงานจะยังคงมีเสถียรภาพ หากข้อมูลจริงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ อาจช่วยเสริมจุดยืนที่แข็งกร้าวของเฟด และผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว
เนื่องจากราคาน้ำมันดิบโลกกำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมักจะทำให้ราคาน้ำมันดิบที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกต่ำลง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent Futures ดังนั้น ประสิทธิภาพของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความผันผวนของราคาน้ำมันในระยะสั้น
ท่ามกลางปัจจัยบวกและลบที่เชื่อมโยงกันในปัจจุบัน ความผันผวนระยะสั้นในตลาดน้ำมันดิบอาจเพิ่มสูงขึ้นอีก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังหนุนราคาน้ำมัน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังกดดันให้ราคาลดลง ตลาดกำลังติดตามสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนอย่างใกล้ชิด รวมถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่คาดการณ์ไว้ เพื่อกำหนดทิศทางการฟื้นตัวครั้งต่อไปของราคาน้ำมัน
ปัจจุบันราคาถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลัง 100 วัน (EMA) (65.53) และรูปแบบขาลงของ EMA ยังไม่กลับทิศทางอย่างสมบูรณ์
RSI (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์): ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 46 แสดงถึงโมเมนตัมตลาดที่อ่อนแอและมีแนวโน้มขาลงในช่วงสั้นๆ
เส้นแนวโน้มขาลงในกราฟรายวันยังคงเป็นภัยคุกคาม ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวหลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 61.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนสิงหาคม แต่ความเสี่ยงด้านลบโดยรวมยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง
ความต้านทานและการสนับสนุนที่สำคัญ:
แนวต้านขาขึ้น: 65.50-65.55 ดอลลาร์ (ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน) คือแนวต้านที่ใกล้ที่สุด หากสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทดสอบระดับ 67.00-67.50 ดอลลาร์ หรือสูงกว่านั้น
แนวรับด้านล่าง: 63.00 ดอลลาร์ (ระดับจำนวนเต็มและขอบล่างของช่วงความผันผวนล่าสุด) เป็นแนวรับเบื้องต้น ตามด้วยแนวรับใกล้ 62.50 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของวันที่ 21 สิงหาคม) หากราคาลดลงต่ำกว่านี้ อาจลงไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 62.00 ดอลลาร์ หรืออาจถึง 61.50 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคม)
(กราฟรายวันต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่มา: Yihuitong)
สรุป
ขณะนี้ตลาดน้ำมันดิบ WTI กำลังเผชิญกับปัจจัยทั้งขาขึ้นและขาลงที่ซับซ้อน แรงกดดันหลักคือความคาดหวังว่าปริมาณการผลิตและสินค้าคงคลังจะเพิ่มขึ้นในฝั่งอุปทาน ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุน ในทางเทคนิคแล้ว ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะวิกฤตและมีแนวโน้มที่จะผันผวนต่อไปในระยะสั้น รอจังหวะที่ราคาน้ำมันจะทะลุผ่าน
เมื่อเวลา 11:51 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงซื้อขายที่ 63.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ตัวอย่างการประชุมการผลิตของ OPEC+: ความคาดหวังต่อการเพิ่มการผลิตกดดันราคาน้ำมัน และตลาดอยู่ในภาวะตื่นตัวสูง
กลุ่มพันธมิตรโอเปกพลัสวางแผนที่จะจัดการประชุมนโยบายการผลิตครั้งสำคัญในวันอาทิตย์นี้ เพื่อตัดสินใจขั้นสุดท้ายเกี่ยวกับโควตาการผลิตในเดือนตุลาคม แหล่งข่าวหลายแหล่งที่ทราบเรื่องนี้ระบุว่า กลุ่มกำลังพิจารณาผ่อนคลายข้อจำกัดการผลิตเพิ่มเติม และอาจอนุมัติการเพิ่มกำลังการผลิตอีกครั้ง
ณ เวลานี้ โอเปกพลัสได้ดำเนินการเพิ่มกำลังการผลิตแบบค่อยเป็นค่อยไปตามที่ตกลงกันไว้ก่อนหน้านี้แล้ว ตามข้อตกลงที่บรรลุในเดือนเมษายน กลุ่มพันธมิตรได้ค่อยๆ ฟื้นฟูกำลังการผลิตขึ้นประมาณ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ระหว่างเดือนเมษายนถึงกันยายน ขณะเดียวกันก็ได้เพิ่มโควตาสำหรับสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์อีก 300,000 บาร์เรลต่อวัน โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าโอเปกพลัสจะยังคงดำเนินแผนการเพิ่มกำลังการผลิตต่อไป เนื่องจากอุปสงค์น้ำมันโลกฟื้นตัว และราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูง
ความคาดหวังเกี่ยวกับการผลิตที่เพิ่มขึ้นได้กดดันราคาน้ำมันดิบอย่างมีนัยสำคัญ โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ล่วงหน้าปิดตลาดลดลงติดต่อกันสองวันทำการ ตลาดกำลังประเมินผลกระทบเชิงลบจากการเพิ่มการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ล่วงหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งท่ามกลางความกังวลว่าอุปทานที่เพิ่มขึ้นอาจเปลี่ยนสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ไปสู่ภาวะเกินดุล ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว
ฟิล ฟลินน์ นักวิเคราะห์อาวุโสของ Price Futures Group ชี้ให้เห็นว่า "ความคาดหวังที่ว่ากลุ่ม OPEC+ จะเพิ่มกำลังการผลิตนั้นเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนการประชุม ซึ่งตรงกันข้ามกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของตลาดที่ว่ากำลังการผลิตจะยังคงเดิม หากการตัดสินใจขั้นสุดท้ายคือการเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม อาจยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อราคาน้ำมันให้ลดลงไปอีก"
ผู้เข้าร่วมตลาดจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับปัจจัยสำคัญต่อไปนี้: หากเกิน 500,000 บาร์เรลต่อวัน อาจทำให้ราคาน้ำมันต้องปรับตัวอย่างมีนัยสำคัญ แผนการจัดสรรการผลิตระหว่างประเทศสมาชิก และคำชี้แจงเชิงคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการผลิตในไตรมาสที่ 4
ผลการประชุมครั้งนี้ไม่เพียงแต่จะส่งผลต่อแนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้นเท่านั้น แต่ยังมีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางของตลาดน้ำมันดิบในช่วงที่เหลือของปีอีกด้วย นักวิเคราะห์พลังงานส่วนใหญ่เชื่อว่า OPEC+ จำเป็นต้องหาจุดสมดุลระหว่างการพยุงราคาน้ำมันและการรักษาส่วนแบ่งตลาด
ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับอุปทานและอุปสงค์น้ำมันโลก
ตลาดกำลังรอรายงานสต็อกน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการในวันพฤหัสบดีจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เพื่อประเมินปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทานและอุปสงค์เพิ่มเติม ข้อมูลรายสัปดาห์ที่เผยแพร่โดยสถาบันปิโตรเลียมแห่งสหรัฐอเมริกา (API) ก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจถึง 622,000 บาร์เรลในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากที่สถาบันคาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะลดลง 974,000 บาร์เรล และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 3.4 ล้านบาร์เรลอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบอย่างไม่คาดคิดนี้ยิ่งเพิ่มความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง
รายงานการวิเคราะห์ล่าสุดของ Haitong Securities ระบุว่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก แต่ราคาน้ำมันดิบในตะวันออกกลางยังคงแข็งแกร่ง โดยส่วนต่างราคาน้ำมันดิบดูไบเมื่อเทียบกับราคาอ้างอิงยังคงค่อนข้างสูง ความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้างนี้ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของประเทศผู้ผลิตน้ำมันรายใหญ่ในความสามารถของตลาดในการรองรับอุปทานที่เพิ่มขึ้น และยังเป็นแรงสนับสนุนพื้นฐานให้กลุ่ม OPEC+ พิจารณาเพิ่มกำลังการผลิตต่อไป
ขณะเดียวกัน ข้อมูลภาคการผลิตของสหรัฐฯ ที่เพิ่งเผยแพร่ออกมายังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยดัชนีภาคการผลิตของ ISM ยังคงอยู่ในภาวะหดตัวต่อเนื่องหลายเดือน นอกจากนี้ เมื่อช่วงพีคของการเดินทางช่วงฤดูร้อนในอเมริกาเหนือสิ้นสุดลง และโรงกลั่นต่างๆ กำลังเข้าสู่การซ่อมบำรุงตามฤดูกาล ฤดูกาลพีคของการบริโภคน้ำมันดิบแบบดั้งเดิมก็ได้สิ้นสุดลงไปโดยปริยาย ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งทำให้ตลาดมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันโลก ส่งผลให้สถาบันหลายแห่งปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันโลกในไตรมาสที่สี่ลง
ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังด้านข้อมูลเชื่อมโยงกัน และเกมกระทิง-หมีก็เข้มข้นขึ้น
ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงสร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาดพลังงาน สถานการณ์ปัจจุบันอาจกระตุ้นให้ชาติตะวันตกเพิ่มมาตรการคว่ำบาตรการส่งออกพลังงานของรัสเซีย หากมาตรการคว่ำบาตรเหล่านี้มีผลบังคับใช้ คาดว่าจะทำให้อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกลดลงหลายแสนบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะช่วยพยุงราคาน้ำมันดิบ WTI อย่างมีนัยสำคัญ
นายเจฟฟรีย์ เบซันต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุอย่างชัดเจนเมื่อวันอังคารว่า ด้วยสถานการณ์ความขัดแย้งที่ยังคงดำเนินอยู่ในยูเครน รัฐบาล “จะพิจารณาทางเลือกในการจำกัดรัสเซียอย่างใกล้ชิดในสัปดาห์นี้” โดยบอกเป็นนัยว่ายังไม่ตัดความเป็นไปได้ของข้อจำกัดการค้าพลังงานใหม่ๆ ออกไป ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ เตือนว่า หากการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนไม่ประสบความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญ สหรัฐฯ จะพิจารณาข้อจำกัดเพิ่มเติมต่อรัสเซีย โดยภาคพลังงานเป็นเป้าหมายหลัก
ในขณะเดียวกัน ตลาดกำลังให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดจะเผยแพร่ในวันศุกร์ ข้อมูลนี้จะเป็นตัวชี้วัดสำคัญสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ และจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ปัจจุบัน ตลาดคาดการณ์ว่าการเติบโตของการจ้างงานจะยังคงมีเสถียรภาพ หากข้อมูลจริงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ อาจช่วยเสริมจุดยืนที่แข็งกร้าวของเฟด และผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว
เนื่องจากราคาน้ำมันดิบโลกกำหนดเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ การที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นมักจะทำให้ราคาน้ำมันดิบที่อ้างอิงสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ตกต่ำลง ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อราคาน้ำมันดิบ WTI และ Brent Futures ดังนั้น ประสิทธิภาพของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรมจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อความผันผวนของราคาน้ำมันในระยะสั้น
ท่ามกลางปัจจัยบวกและลบที่เชื่อมโยงกันในปัจจุบัน ความผันผวนระยะสั้นในตลาดน้ำมันดิบอาจเพิ่มสูงขึ้นอีก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กำลังหนุนราคาน้ำมัน ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังกดดันให้ราคาลดลง ตลาดกำลังติดตามสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนอย่างใกล้ชิด รวมถึงข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่คาดการณ์ไว้ เพื่อกำหนดทิศทางการฟื้นตัวครั้งต่อไปของราคาน้ำมัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ปัจจุบันราคาถูกจำกัดโดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลัง 100 วัน (EMA) (65.53) และรูปแบบขาลงของ EMA ยังไม่กลับทิศทางอย่างสมบูรณ์
RSI (ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์): ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 46 แสดงถึงโมเมนตัมตลาดที่อ่อนแอและมีแนวโน้มขาลงในช่วงสั้นๆ
เส้นแนวโน้มขาลงในกราฟรายวันยังคงเป็นภัยคุกคาม ราคาน้ำมันดิบ WTI ฟื้นตัวหลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 61.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในเดือนสิงหาคม แต่ความเสี่ยงด้านลบโดยรวมยังไม่หมดไปโดยสิ้นเชิง
ความต้านทานและการสนับสนุนที่สำคัญ:
แนวต้านขาขึ้น: 65.50-65.55 ดอลลาร์ (ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 100 วัน) คือแนวต้านที่ใกล้ที่สุด หากสามารถทะลุผ่านแนวต้านนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ อาจทดสอบระดับ 67.00-67.50 ดอลลาร์ หรือสูงกว่านั้น
แนวรับด้านล่าง: 63.00 ดอลลาร์ (ระดับจำนวนเต็มและขอบล่างของช่วงความผันผวนล่าสุด) เป็นแนวรับเบื้องต้น ตามด้วยแนวรับใกล้ 62.50 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของวันที่ 21 สิงหาคม) หากราคาลดลงต่ำกว่านี้ อาจลงไปถึงระดับจิตวิทยาที่ 62.00 ดอลลาร์ หรืออาจถึง 61.50 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดของเดือนสิงหาคม)
(กราฟรายวันต่อเนื่องของราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ที่มา: Yihuitong)
สรุป
ขณะนี้ตลาดน้ำมันดิบ WTI กำลังเผชิญกับปัจจัยทั้งขาขึ้นและขาลงที่ซับซ้อน แรงกดดันหลักคือความคาดหวังว่าปริมาณการผลิตและสินค้าคงคลังจะเพิ่มขึ้นในฝั่งอุปทาน ขณะที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นปัจจัยหนุน ในทางเทคนิคแล้ว ราคาน้ำมันอยู่ในภาวะวิกฤตและมีแนวโน้มที่จะผันผวนต่อไปในระยะสั้น รอจังหวะที่ราคาน้ำมันจะทะลุผ่าน
เมื่อเวลา 11:51 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ยังคงซื้อขายที่ 63.52 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
