เงินยูโรอ่อนค่าลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ระหว่างการซื้อขายในตลาดยุโรปเมื่อวันพฤหัสบดี (4 กันยายน) โดยซื้อขายที่ระดับ 1.1650 คู่สกุลเงินนี้ยังคงมองหาการทะลุกรอบทิศทาง โดยปัจจุบันซื้อขายใกล้กรอบล่างของกรอบการซื้อขายในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดกำลังรอการเปิดเผยข้อมูลยอดค้าปลีกของยูโรโซน อย่างไรก็ตาม จุดสนใจหลักจะอยู่ที่ข้อมูลการจ้างงานของสำนักงานสถิติแห่งชาติ (ADP) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงบ่ายวันนี้ โดยเฉพาะรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันศุกร์



ข้อมูลการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ที่อ่อนแอในวันพุธยิ่งตอกย้ำความซบเซาของตลาดแรงงานและตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเร็วๆ นี้ ซึ่งมุมมองนี้ได้รับการตอกย้ำในเวลาต่อมาจากความคิดเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ Christopher Waller และประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ Raphael Bostic

ความคาดหวังของนักลงทุนต่อการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นเป็น 97% จากประมาณ 87% ในวันก่อนหน้า ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะที่พุ่งสูงขึ้นในประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่เคยสร้างปัญหาให้กับตลาดในช่วงต้นสัปดาห์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 5% ในวันพุธ มาอยู่ที่ต่ำกว่า 4.90% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีระยะยาวในยุโรปก็ลดลงมาอยู่ที่ 3.35% จากระดับสูงสุดในรอบหลายปีที่ 3.43%

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง วันนี้ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปอยู่ที่รายงานการจ้างงานของ ADP ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานที่ค่อนข้างอ่อนแอ ซึ่งเป็นตัวกำหนดทิศทางของข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ยืนยันถึงความอ่อนแอของตลาดแรงงาน อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 17 กันยายน

นักลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ

ความกังวลเรื่องหนี้สินที่ผ่อนคลายลงและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ลดลงเป็นปัจจัยหนุนค่าเงินยูโร แต่นักลงทุนยังคงลังเลที่จะขายชอร์ตดอลลาร์ในวงกว้าง เนื่องจากกังวลต่อความประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้นจากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งอาจทำให้การคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอ่อนค่าลง ด้วยเหตุนี้ ค่าเงินยูโรจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงผันผวนอยู่ในกรอบเดิม

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าจำนวนตำแหน่งงานว่าง JOLTS ในสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 7.181 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งปี และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.40 ล้านตำแหน่ง นอกจากนี้ ข้อมูลเดือนมิถุนายนยังถูกปรับลดลงจาก 7.437 ล้านตำแหน่ง เป็น 7.357 ล้านตำแหน่ง

ต่อมาในวันเดียวกันนั้น คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ให้สัมภาษณ์กับ CNBC โดยให้ความเห็นเป็นนัยๆ ว่า เฟดอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และ "อาจเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในอีกหกเดือนข้างหน้า" ราฟาเอล บอสทิค ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ก็ได้แสดงการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 เช่นกัน แต่ ย้ำว่าเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นหลักที่เฟดให้ความสำคัญ

นอกจากนี้ยังมีรายงานเมื่อวันพุธว่า ผู้สมัครที่ได้รับการเสนอชื่อโดยประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ให้ดำรงตำแหน่งคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เพื่อแทนที่เอเดรียนน์ คูเกลอร์) สัญญาในการพิจารณาของคณะกรรมาธิการธนาคารของวุฒิสภาว่า เขาจะรักษาความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ไว้อย่างมั่นคง

สำหรับปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซนนั้น จุดเน้นในวันศุกร์จะอยู่ที่ข้อมูลยอดขายปลีกเดือนกรกฎาคม ซึ่งคาดว่าจะลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.3% ก่อนหน้านี้)

ตลาดสหรัฐฯ ให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ซึ่งจะประกาศในเย็นวันพฤหัสบดี โดยคาดว่าจะมีการจ้างงานใหม่เพิ่มขึ้น 65,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม (ลดลงจาก 104,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม) ตัวเลขที่ค่อนข้างอ่อนแอนี้น่าจะยิ่งทำให้ตลาดเกิดความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลง และกำหนดทิศทางของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์ ซึ่งจะเพิ่มความเสี่ยงด้านลบที่ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญอยู่อย่างมีนัยสำคัญ

ยูโรยังคงมีความเสี่ยงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ โดยผู้ขายชอร์ตมุ่งเป้าไปที่บริเวณแนวรับที่ 1.1585

ยูโรได้หลุดพ้นจากแรงกดดันขาลงที่เห็นเมื่อต้นสัปดาห์นี้เมื่อเทียบกับดอลลาร์แล้ว แต่ยังไม่พ้นจากวิกฤต ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงระมัดระวัง โดยอัตราผลตอบแทนระยะยาวยังคงใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และสถานการณ์ทางการเมืองที่ไม่แน่นอนในฝรั่งเศสยังคงส่งผลกระทบอย่างต่อเนื่อง

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงการขาดความโน้มเอียงเชิงทิศทางที่ชัดเจน แต่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงค่อนข้างใกล้กับจุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายเกือบสี่สัปดาห์ (บริเวณ 1.1585)

แนวรับระยะสั้นอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวันพุธที่ 1.1610 โดยมีแนวรับสำคัญอยู่ที่ช่วง 1.1575-1.1590 (ซึ่งช่วยสกัดกั้นแนวโน้มขาลงได้อย่างมีประสิทธิภาพในวันที่ 11, 22 และ 27 สิงหาคม) หากราคาปรับตัวลดลงอีก ระดับ Fibonacci retracement 50% ของการดีดตัวขึ้นในช่วงต้นเดือนสิงหาคม (1.1565) อาจเป็นแนวรับที่มีศักยภาพ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 5 สิงหาคม ที่ 1.1530

ในทางกลับกัน ระดับสูงสุดของวันพุธที่ 1.1682 ถือเป็นแนวต้านเบื้องต้น ตามมาด้วยเส้นแนวโน้มขาลง (จุดเข้าปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.1725) และบริเวณ 1.1735 (ตำแหน่งนี้ช่วยระงับการรุกขาขึ้นหลายครั้งในวันที่ 13, 22 สิงหาคม และ 1 กันยายน)



(กราฟรายวันยูโร/ดอลลาร์สหรัฐ ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 16:29 น. ตามเวลาปักกิ่ง ยูโรซื้อขายอยู่ที่ 1.1651/52 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ