USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ที่ระดับ 148.20 ในช่วงเช้าของตลาดยุโรปในวันพฤหัสบดี (4 กันยายน) ตลาดหุ้นที่มีเสถียรภาพทำให้แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยอ่อนค่าลง ขณะที่การคาดการณ์ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศส่งผลกระทบต่อค่าเงินเยน อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะดำเนินนโยบายให้เป็นปกติ โดยได้รับแรงหนุนจากค่าจ้างที่มีเสถียรภาพ อัตราเงินเฟ้อที่ทรงตัว และแนวโน้มที่ดีขึ้น ขณะเดียวกัน การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ได้จำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์ ทำให้อัตราแลกเปลี่ยนแกว่งตัวอยู่เหนือแนวต้านเหนือ

พื้นฐาน

เรียวโซ ฮิมิโนะ รองผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แถลงเมื่อวันอังคารว่า ความไม่แน่นอนทั่วโลกยังคงอยู่ในระดับสูง และธนาคารกลางยังไม่รีบเร่งที่จะปรับขึ้นต้นทุนทางการเงินที่ยังคงต่ำอย่างมีนัยสำคัญ ในทางกลับกัน อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น ย้ำเมื่อวันพุธว่า ธนาคารกลางพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป หากเศรษฐกิจและราคายังคงเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ การคาดการณ์ของตลาดคาดการณ์ว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ ซึ่งจะช่วยหนุนค่าเงินเยนในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันพฤหัสบดี ขณะเดียวกัน ฮิโรชิ โมริยามะ เลขาธิการพรรครัฐบาล ได้แสดงเจตจำนงที่จะลาออก ทำให้เกิดข้อกังขาเกี่ยวกับความเป็นผู้นำของนายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะ ความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนทางการคลังทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปี สูงกว่า 3% เมื่อต้นสัปดาห์นี้ พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ เผยแพร่ข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS เมื่อวันพุธที่ผ่านมา พบว่ามีตำแหน่งงานว่าง 7.18 ล้านตำแหน่ง ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ลดลงจากตัวเลขเดิมที่ 7.35 ล้านตำแหน่ง และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 7.40 ล้านตำแหน่ง ข้อมูลที่อ่อนแอยิ่งกระตุ้นให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายนนี้ โดยจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในปีนี้ ต่อไปคือข้อมูลดัชนี PMI ของภาคเอกชนจาก ADP และดัชนี PMI ภาคบริการจาก ISM ในวันพฤหัสบดี ประกอบกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ จะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนค่าเงินดอลลาร์ และช่วยกระตุ้นอัตราแลกเปลี่ยนให้แข็งค่าขึ้น

ด้านเทคนิค:

เมื่อพิจารณากราฟแท่งเทียน 4 ชั่วโมง เส้น Bollinger Band กลางอยู่ที่ 147.774 เส้น Bollinger Band ด้านบนอยู่ที่ 149.133 และเส้น Bollinger Band ด้านล่างอยู่ที่ 146.415 แท่งเทียนเพิ่งขึ้นไปแตะ 149.134 ก่อนที่จะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว ก่อตัวเป็น "แนวรับแตะจุดสูงสุด" ของเส้น Upper Band ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 148.20 อยู่เหนือเส้น Middle Band และต่ำกว่าเส้น Upper Band บ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นถึงปานกลาง แต่กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาขึ้น ความกว้างของเส้น Bollinger Band กำลังขยายตัวเล็กน้อย บ่งชี้ว่าความผันผวนได้ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดแล้ว แต่ยังไม่เข้าสู่ช่วงเร่งตัว



ในระดับราคา 148.773 ถือเป็นแนวต้านแรกเหนือ เหนือบริเวณแนวต้านแข็งแกร่งที่ 149.133 และขึ้นไปถึง 149.50 แนวรับด้านล่างคือแนวรับหนาแน่นแนวนอนที่ 148.00 แนวรับใกล้แถบ Bollinger ตรงกลางที่ 147.774 และแนวรับที่แข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณ 146.659/146.574 และแถบ Bollinger ด้านล่างที่ 146.415

ในแง่ของการสั่นพ้องของตัวบ่งชี้ MACD แสดงค่า DIFF=0.234, DEA=0.252 มี "death cross" เล็กน้อยเหนือแกนศูนย์ และฮิสโทแกรมอยู่ที่ -0.037 และแคบลง บ่งชี้ว่าโมเมนตัมอยู่ในภาวะแกว่งตัวและฟื้นตัว RSI (14) อยู่ที่ประมาณ 55.697 ซึ่งแข็งแกร่งแต่ยังไม่เข้าซื้อมากเกินไป เมื่อพิจารณาอย่างครอบคลุม อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ในช่วงกรอบ 146.8-149.1 หากไม่สามารถทะลุผ่านและทรงตัวบนเส้นแนวโน้มด้านบนได้อย่างมีประสิทธิภาพ แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะเป็นเส้นทางการกลับตัวเฉลี่ยของ "การย้อนกลับ-การย้อนกลับไปยังเส้นแนวโน้มตรงกลาง"

แนวโน้มตลาด

ระยะสั้น (สัปดาห์หน้า): ก่อนถึงวัน NFP อัตราแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มที่จะยังคงแกว่งตัวอยู่ในกรอบ Bollinger Bands หากสามารถทะลุผ่าน 149.133 และทรงตัวด้วยกราฟแท่งเทียน 4 ชั่วโมงสองหรือสามแท่ง พร้อมกับ MACD-Histogram ที่เป็นสีแดงและขยายตัว ตลาดอาจเข้าสู่ช่วง "breakout-retracement-extension" โดยมุ่งเป้าไปที่โซน extension เหนือ 149.50 หากราคาสามารถทะลุขึ้นได้และ RSI แสดง top divergence ใกล้ 60 มีโอกาสมากขึ้นที่ราคาจะย่อตัวลงที่ 148.00/147.774

—สถานการณ์ขาขึ้น: ตลาดหุ้นมีเสถียรภาพ ดัชนี NFP ไม่อ่อนแอ ทิศทางของ BoJ ระมัดระวัง และความคืบหน้าช้ากว่าราคา โอกาสที่อัตราแลกเปลี่ยนจะทะลุ 149.13 และต่อเนื่องเพิ่มขึ้น แต่เราต้องระวังกลุ่มแนวต้านและการทะลุหลอกที่ 149.50-150

— สถานการณ์ขาลง: หากข้อมูลของสหรัฐฯ อ่อนตัวลง ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเผยแพร่แนวโน้มการผ่อนคลายที่ชัดเจนขึ้น และธนาคารกลางญี่ปุ่น (บีโอเจ) จะเน้นย้ำ "การส่งเสริมการปรับฐานตามกำหนด" การบรรจบกันของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยและการลดลงของการยอมรับความเสี่ยงจะส่งผลสะท้อน และอัตราแลกเปลี่ยนอาจตกลงมาต่ำกว่า 148.00 และทดสอบ 147.774 หาก MACD ตัดลงต่ำกว่าแกนศูนย์และ RSI ตกลงมาต่ำกว่า 50 คาดว่าขาลงจะได้รับการยืนยัน