อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ทรงตัวในวันพุธ (10 กันยายน) โดยตลาดกำลังจับตาการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญเหล่านี้อาจส่งผลโดยตรงต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินในสัปดาห์หน้า โดยทั่วไป ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 16-17 กันยายน แต่ยังคงมีความเห็นไม่ตรงกันว่าการปรับลดจะอยู่ที่ 25 หรือ 50 จุดพื้นฐาน

ข้อมูลเศรษฐกิจและความคาดหวังด้านนโยบาย

ข้อมูลการจ้างงานล่าสุดชี้ให้เห็นสัญญาณของตลาดแรงงานที่ถดถอยลง ซึ่งยิ่งตอกย้ำความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตลาดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า และคาดการณ์โอกาส 5% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน คาดว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 66 จุดพื้นฐานในปีนี้

คีแรน วิลเลียมส์ หัวหน้าฝ่ายอัตราแลกเปลี่ยนเอเชียของ InTouch Capital Markets กล่าวว่า "เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน ข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานจะต้องต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้อย่างมากเพื่อให้กลุ่มขาลงมีความเชื่อมั่นมากขึ้น เมื่อพิจารณาจากความผันผวนของราคาบริการและความต้องการของเฟดในการปรับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเป็นไปได้ของการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จึงมีน้อย"

ภาพรวมประสิทธิภาพของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีการดำเนินการค่อนข้างคงที่ในช่วงการซื้อขายของยุโรป:

EUR/USD ทรงตัวที่ระดับ 1.1695

GBP/USD ผันผวนที่ระดับ 1.3527

USD/JPY ยังคงอยู่ที่ระดับ 147.45

AUD/USD เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ระดับ 0.6603 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์

ดัชนีดอลลาร์ทรงตัวที่ระดับ 97.82 หลังจากลดลงประมาณ 10% ในปี 2568

ตลาดกำลังจับตาดูว่าผู้ว่าการเฟด คุก จะอยู่หรือไป

ตลาดแทบไม่มีปฏิกิริยาใดๆ ต่อการที่ผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางในวันอังคารได้ระงับการปลดนายทิม คุก ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกจากตำแหน่งของประธานาธิบดีทรัมป์เป็นการชั่วคราว ซึ่งคดีนี้อาจถึงขั้นต้องขึ้นสู่ศาลฎีกาของสหรัฐฯ ในที่สุด

ตลาดกำลังจับตาดูการต่อสู้ทางกฎหมายที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการต่อสู้ดังกล่าวอาจทำลายความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ดำรงมายาวนานลงได้

ปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาเป็นประเด็นร้อนอีกครั้ง หลังจากที่โปแลนด์กล่าวว่าได้เปิดใช้งานระบบป้องกันภัยทางอากาศของตนเองและนาโต้เพื่อยิงโดรนตกหลังจากที่รัสเซียโจมตีทางอากาศในยูเครนตะวันตก

ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีนี้หรือไม่?

รัฐบาลสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ น่าจะสร้างงานได้น้อยลง 911,000 ตำแหน่งในช่วง 12 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม เมื่อเทียบกับที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้ โดยบ่งชี้ว่าการเติบโตของงานได้หยุดชะงักอยู่แล้วก่อนที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะกำหนดภาษีนำเข้าในวงกว้าง

แม้ว่ารายงานจะเน้นย้ำถึงรอยร้าวในตลาดแรงงาน แต่การเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ยยังคงเหมือนเดิม เนื่องจากตลาดลดความสำคัญของข้อมูลที่มองย้อนหลัง โดยระบุว่าข้อมูลดังกล่าวไม่ได้ให้ข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับการสร้างงานตั้งแต่เดือนมีนาคม

“ผมคิดว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50 จุดพื้นฐานจะส่งผลเสียมากกว่าผลดีต่อความเชื่อมั่นของตลาดในขณะนี้ และนอกจากนี้ เฟดจะต้องการรักษาหน้าและไม่ยอมอ่อนข้อให้กับความต้องการของทรัมป์โดยสิ้นเชิง” แมตต์ ซิมป์สัน นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ Brisbane City Index กล่าว

ขณะนี้ ตลาดกำลังกำหนดราคาสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในการประชุมสามครั้งถัดไป และเฟดอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะปรับให้สอดคล้องกับความคาดหวังเหล่านั้นหรือเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2569 โดยไม่จำเป็นต้องถูกบังคับให้ปรับลด 50 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า" ซิมป์สันกล่าว

ตลาดยังจับตาการเมืองโลก โดยเน้นไปที่ว่าใครจะเป็นผู้สืบทอดตำแหน่งนายกรัฐมนตรีคนต่อไปของญี่ปุ่นต่อจากชิเงรุ อิชิบะ และนายกรัฐมนตรีคนที่ 5 ของฝรั่งเศสภายใน 2 ปี ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังที่เพิ่มมากขึ้น

“ปัจจุบันความเสี่ยงพื้นฐานมีแนวโน้มไปทางการผ่อนคลายทางการคลังท่ามกลางการประท้วงที่เพิ่มมากขึ้นและแรงกดดันในการระดมทุนโครงการทางสังคมที่นิยมประชานิยม” วิลเลียมส์จาก InTouch กล่าว

เวลา 15:21 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ที่ระดับ 97.85