เมื่อวันพฤหัสบดี (11 กันยายน) ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พยายามจะทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แต่กลับพบแนวต้านที่ 98.087 ทำให้แนวโน้มขาขึ้นชะงักลง การกลับตัวลงครั้งนี้ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงต่ำกว่าระดับฟีโบนัชชีสำคัญที่ 97.859 ซึ่งขณะนี้กลายเป็นแนวต้านระยะสั้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เผชิญแรงกดดันขาลงเพิ่มเติม



จากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและตลาดแรงงานล่าสุด ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ซึ่งยิ่งทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ณ วันทำการล่าสุด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.2% มาอยู่ที่ 97.62 ยูโรแข็งค่าขึ้น 0.3% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ มาอยู่ที่ 1.1731 และดอลลาร์อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 147.42 เมื่อเทียบกับเยน

แม้ว่า CPI จะเพิ่มขึ้น แต่ข้อมูลตลาดแรงงานกลับดึงดูดความสนใจมากขึ้น

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นสองเท่าจากเดือนก่อนหน้า และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.9% สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ แต่เป็นการเพิ่มขึ้นปีต่อปีสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกช่วยบรรเทาผลกระทบของข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ต่อผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและค่าเงินดอลลาร์ ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 27,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 263,000 ราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 235,000 ราย แนวโน้มตลาดแรงงานที่ทรุดตัวลงนี้กำลังกลายเป็นประเด็นสำคัญในการหารือเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ จอช แจมเนอร์ จาก ClearBridge กล่าวว่า "ข้อมูลเงินเฟ้อในปัจจุบันยังไม่สูงพอที่จะป้องกันไม่ให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน"

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงแล้วดีดตัวขึ้น โดยได้รับผลกระทบจากสัญญาณขาขึ้นและขาลงที่ผสมผสานกัน

เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ร่วงลงทั่วกระดานก่อนจะดีดตัวกลับ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.00% ก่อนที่จะฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ 4.021% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 3.50% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี ลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 4.658% ตลาดพันธบัตรยังคงอ่อนไหวต่อสัญญาณทั้งแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่อ่อนแอ

ข้อมูลอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางยังสะท้อนถึงสถานการณ์ขาขึ้นและขาลงแบบผสมผสาน โดยเครื่องมือ CME Fed Watch แสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของรัฐบาลกลาง (FOMC) ครั้งต่อไปนั้น โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 91%-94% และโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงมากกว่า 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 6%-9%

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลง โดยเน้นที่ระดับทางเทคนิคที่สำคัญ


(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

ในมุมมองทางเทคนิค ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดย 97.859 เปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน โดยแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่ 97.253 หากระดับนี้ลดลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอาจร่วงลงต่อไปยังจุดต่ำสุดที่สำคัญที่ 97.109 ปัจจุบัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (98.100) และกลุ่มขาลงยังคงมีอำนาจเหนือระดับสำคัญนี้

แนวโน้ม: ดอลลาร์อาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันก่อนการประชุมเฟด

แม้ว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะทรงตัวอยู่ในขณะนี้ แต่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้นตอกย้ำความอ่อนแอของตลาดแรงงาน ทำให้นักลงทุนมีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อาจได้รับแรงหนุนใกล้ระดับปัจจุบัน แต่หากข้อมูลตลาดแรงงานไม่มีเสถียรภาพ ดัชนีดอลลาร์อาจทดสอบแนวรับที่ 97.109 อีกครั้ง ในระยะสั้น แนวโน้มขาลงของดอลลาร์ไม่น่าจะเปลี่ยนแปลง เว้นแต่ดัชนีจะสามารถทะลุแนวต้านที่ 97.859-98.100 ได้อย่างชัดเจน

เมื่อเวลา 01:37 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 97.5330/570 ลดลง 0.31%