Vào thứ Năm (ngày 11 tháng 9), Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã cố gắng vượt qua đường trung bình động 50 ngày, nhưng đã gặp phải ngưỡng kháng cự tại 98,087, chặn đứng đà tăng. Sự đảo chiều giảm này đã đẩy Chỉ số Đô la Mỹ xuống dưới ngưỡng Fibonacci quan trọng 97,859, hiện đã trở thành ngưỡng kháng cự ngắn hạn, tiếp tục gây áp lực giảm lên Đô la Mỹ.



Với việc công bố dữ liệu lạm phát và thị trường lao động mới nhất, kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới càng được củng cố, đẩy nhanh đà suy yếu của đồng đô la. Tính đến phiên giao dịch gần nhất, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,2% xuống 97,62, đồng euro tăng 0,3% so với đồng đô la lên 1,1731, và đồng đô la giảm xuống 147,42 so với đồng yên.

Mặc dù CPI tăng, dữ liệu thị trường lao động thu hút nhiều sự chú ý hơn

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ tăng 0,4% so với tháng trước vào tháng 8, gấp đôi mức tăng của tháng trước và vượt quá kỳ vọng của thị trường là 0,3%. So với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ lạm phát tăng lên 2,9%, phù hợp với kỳ vọng nhưng là mức tăng so với cùng kỳ năm trước cao nhất kể từ tháng 1.

Tuy nhiên, sự gia tăng mạnh mẽ của số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã làm giảm bớt tác động của dữ liệu CPI lên lợi suất trái phiếu kho bạc và đồng đô la. Dữ liệu cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng 27.000 vào tuần trước, lên 263.000, mức cao nhất trong bốn năm và vượt xa kỳ vọng của thị trường là 235.000. Xu hướng thị trường lao động đang xấu đi này đang ngày càng trở thành chủ đề trọng tâm trong các cuộc thảo luận chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Josh Jamner của ClearBridge nhận định: "Dữ liệu lạm phát hiện tại vẫn chưa đủ cao để ngăn Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản."

Lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm rồi phục hồi, chịu ảnh hưởng của các tín hiệu tăng giá và giảm giá trái chiều

Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm trên diện rộng trước khi phục hồi: lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,00% trong thời gian ngắn trước khi phục hồi lên 4,021%; lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm giảm xuống 3,50%; và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 30 năm giảm nhẹ xuống 4,658%. Thị trường trái phiếu vẫn nhạy cảm với tín hiệu kép của áp lực lạm phát và thị trường lao động yếu.

Dữ liệu về lãi suất quỹ liên bang tương lai cũng phản ánh tình hình tăng giá và giảm giá hỗn hợp này: công cụ CME Fed Watch cho thấy thị trường kỳ vọng rằng tại cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC), khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 91%-94% và có khả năng cắt giảm lãi suất lớn hơn là 50 điểm cơ bản là 6%-9%.

Xu hướng giảm của chỉ số đô la Mỹ đang mạnh lên, tập trung vào các mức kỹ thuật quan trọng


(Nguồn biểu đồ hàng ngày của Chỉ số đô la Mỹ: Yihuitong)

Về mặt kỹ thuật, chỉ số đô la Mỹ vẫn chịu áp lực: 97,859 đã chuyển từ hỗ trợ sang kháng cự, với ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo là mức thấp nhất trong tuần này là 97,253. Nếu ngưỡng này giảm xuống dưới, chỉ số đô la Mỹ có thể tiếp tục giảm xuống đáy chính tại 97,109. Hiện tại, chỉ số đô la Mỹ tiếp tục giao dịch dưới đường trung bình động 50 ngày (98,100), và phe bán vẫn chiếm ưu thế dưới ngưỡng quan trọng này.

Triển vọng: Đồng đô la có thể tiếp tục chịu áp lực trước cuộc họp của Fed

Mặc dù dữ liệu lạm phát hiện đang ổn định, nhưng sự gia tăng đột biến trong số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy sự yếu kém của thị trường lao động, khiến các nhà giao dịch ngày càng tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào tuần tới. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể tìm thấy một số hỗ trợ gần mức hiện tại, nhưng trừ khi dữ liệu thị trường lao động ổn định, chỉ số đồng đô la có thể kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 97,109. Trong ngắn hạn, triển vọng giảm giá của đồng đô la khó có thể thay đổi trừ khi chỉ số có thể vượt qua rõ ràng ngưỡng kháng cự 97,859-98,100.

Vào lúc 01:37 giờ Bắc Kinh, chỉ số đồng đô la Mỹ ở mức 97,5330/570, giảm 0,31%.