USD/CAD ผันผวนอยู่ที่ระดับ 1.3750 ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการในวันอังคาร (16 กันยายน) โดยตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อของแคนาดาประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในคืนนี้เวลา 20.30 น. คาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.50% ในวันพุธ โดยมีการคาดการณ์ว่ามีโอกาสสูงที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 2.25% ภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งสูงกว่า 80%

พื้นฐาน:

สำนักงานสถิติแคนาดาจะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมในวันอังคาร คาดการณ์โดยฉันทามติ: ดัชนี CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เพิ่มขึ้นจาก 1.7% ในเดือนกรกฎาคม และคงอยู่ที่ +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ตัวชี้วัด "หลัก" ที่ธนาคารกลางแคนาดานิยมใช้คือ 2.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนกรกฎาคม และ +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ส่วนค่าเฉลี่ยหลักอีกตัวหนึ่งที่ธนาคารกลางแคนาดาติดตามอย่างใกล้ชิดคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.05% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสะท้อนถึงความกังวลภายในธนาคารกลางแคนาดาเกี่ยวกับ "ภาวะเงินเฟ้อที่ติดขัด" เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ธนาคารกลางแคนาดาได้คงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 2.75% ผู้ว่าการรัฐทิฟฟ์ แมคเคลม เน้นย้ำว่าภาวะราคาสินค้าที่ติดขัดในช่วงที่ผ่านมายังคงมีอยู่ แต่แรงกดดันไม่ได้คงอยู่ตลอดไป เช่น ค่าเงินดอลลาร์แคนาดาที่แข็งค่าขึ้น การเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลง และกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าศักยภาพ น่าจะช่วยพยุงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับต่ำในระยะยาว

ตลาดแรงงานอ่อนตัวลงติดต่อกันสองเดือนในเดือนสิงหาคมและกรกฎาคม เปิดโอกาสให้มีการผ่อนคลายนโยบายการเงิน การกำหนดราคานโยบายยังชี้ให้เห็นถึงความเห็นพ้องกันเกือบสมบูรณ์ในการลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดพื้นฐานเป็น 2.50% ในวันพุธ หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ในคืนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวชี้วัดหลักปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ธนาคารกลางจีนอาจใช้แนวทางการสื่อสารที่ระมัดระวังมากขึ้น ในทางกลับกัน หากอัตราเงินเฟ้อลดลงและได้รับการยืนยัน การผ่อนคลายนโยบายแบบ "ทีละขั้นตอน" จะมีความยั่งยืนมากขึ้น

สำหรับตัวแปรภายนอก การส่งผ่านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรไปยังระดับสูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญ หากราคาที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดผู้บริโภค เส้นอัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ธนาคารกลางจีน (Bank of China) ปรับใช้แนวทางการสื่อสารแบบค่อยเป็นค่อยไปและขึ้นอยู่กับข้อมูล สำหรับช่วงเวลา ความผันผวนระยะสั้นมักจะเพิ่มขึ้นอย่างมากภายในหนึ่งชั่วโมงหลังจากการเผยแพร่ข้อมูล ซึ่งสะท้อนให้เห็นในตลาดผ่านสเปรดและสภาพคล่องในสมุดคำสั่งซื้อขาย

ด้านเทคนิค:

แถบ Bollinger Bands รายวันกำลังแสดงการลู่เข้าเล็กน้อย โดยแถบกลางที่ 1.3811 ปรับตัวลดลงจากแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม บ่งชี้ว่าโมเมนตัมแนวโน้มกำลังชะลอตัว แถบบนที่ 1.3898 และแถบล่างที่ 1.3723 ก่อตัวเป็นกรอบระยะสั้น แท่งเทียนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 1.3750 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะกลางเล็กน้อย



ค่า MACD DIFF = 0.0007, DEA = 0.0013 และ MACD บนฮิสโทแกรม = -0.0012 บ่งชี้ว่าราคายังไม่เกิดการสั่นพ้องของโมเมนตัมขาขึ้นที่ชัดเจน และโครงสร้างโมเมนตัมอยู่ใกล้กับ "สัญญาณไดเวอร์เจนซ์อ่อนใกล้แกนศูนย์ - กำลังปรับสมดุล" RSI (14) อยู่ที่ 44.8597 อยู่ในช่วง "ขาลงเล็กน้อยแต่เป็นกลาง" และยังไม่ถึงจุดขายมากเกินไป แนวโน้มนี้มีแนวโน้มที่จะยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางด้านข้าง หรือคง "สัญญาณแกว่งตัวอ่อน - ทิศทางยังไม่แน่นอน" ไว้ก่อนปัจจัยกระตุ้นพื้นฐาน

ในแง่ของโครงสร้างราคา 1.3723 (แถบ Bollinger Band ล่าง) เป็นแนวรับแบบไดนามิกในปัจจุบัน การทะลุผ่านลงมาด้วยปริมาณการซื้อขายจำนวนมากและการกลับตัวที่ล้มเหลว จะเปิดโอกาสให้เกิดการต่อราคาไปยังกลุ่มราคาต่ำสุดก่อนหน้า 1.3539 ยังคงเป็นแนวรับแบบคงที่และเป็นจุดยึดของความเชื่อมั่น เหนือขึ้นไปมีแนวต้านอยู่ที่ 1.3811 (แถบกลาง) และ 1.3898 (แถบบน) หากการทะลุผ่านปริมาณการซื้อขายที่เกิดจากความเชื่อมั่นนำไปสู่การกลับตัวและการรักษาเสถียรภาพของแถบกลาง ก็สามารถย่อตัวลงไปยังจุดสูงสุดก่อนหน้าที่ใกล้ 1.3924 ได้ การขาดการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญของความกว้างของแถบ Bollinger Band ชี้ให้เห็นถึงข้อได้เปรียบเล็กน้อยที่ลดลงสำหรับการซื้อขายตามแนวโน้ม โดยการกลับตัวเฉลี่ยและการซื้อขายแบบกล่องสอดคล้องกับตลาดมากขึ้น

แนวโน้มตลาด:

สถานการณ์ที่ 1 (CAD แข็งค่าขึ้น/USD/CAD ต่ำลง): หากทั้งดัชนี CPI ทั่วไปและตัวเลขหลักสูงกว่าที่คาดการณ์ ธนาคารกลางแคนาดาจะระมัดระวังมากขึ้นในการสื่อสารการผ่อนคลายเพิ่มเติม ซึ่งอาจบังคับให้เส้นอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ซึ่งจะช่วยสนับสนุนค่าเงิน CAD ได้ทันทีจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ในทางเทคนิค อัตราแลกเปลี่ยนกำลังทดสอบ 1.3723 และกำลังพยายามทดสอบความถูกต้องอีกครั้ง หากสามารถ "ทะลุผ่าน" ได้สำเร็จโดยมีปริมาณรองรับ คาดว่าโครงสร้างกราฟรายวันจะขยายไปสู่โซนความแออัดด้านล่าง ในระยะยาว ให้จับตาดูการก่อตัวของ "การยืนยันแบบ double bottom - right-side" ที่ 1.3539 อย่างไรก็ตาม เนื่องจาก RSI ยังไม่ถูกขายมากเกินไป การลดลงต่อไปจึงจำเป็นต้องมีการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม

สถานการณ์ที่ 2 (CAD อ่อนค่าลง/USD/CAD ขึ้น): หากอัตราเงินเฟ้อเป็นไปตามที่คาดการณ์หรือต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และข้อมูลแรงงานที่อ่อนแอประกอบกับสัญญาณนโยบายสนับสนุนเพิ่มเติมจากธนาคารกลางแคนาดา การกำหนดราคาตลาด ณ สิ้นปีที่อัตราดอกเบี้ย 2.25% จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น ซึ่งจะกดดันค่าเงิน CAD หากอัตราแลกเปลี่ยนดีดตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1.3811 และทดสอบแนวต้านอีกครั้ง แนวโน้มขาขึ้นน่าจะอยู่ที่ 1.3898 หากความเชื่อมั่นกระตุ้นให้เกิด "การทะลุผ่านของปริมาณการซื้อขาย" มีโอกาสทดสอบที่ 1.3924 เนื่องจาก MACD ยังคงผันผวนอยู่ใกล้ศูนย์ จึงไม่ควรมองข้ามความเสี่ยงของการทะลุผ่านที่ผิดพลาด สิ่งสำคัญคือต้องติดตามความแข็งแกร่งของการทะลุผ่านหลังจากการทะลุผ่าน และตรวจสอบว่ากิจกรรมการซื้อขายมีความสม่ำเสมอหรือไม่ มิฉะนั้น อาจมีโอกาสกลับเข้าสู่กรอบ
มิติเวลา: ระยะสั้น (ระหว่างวันถึงหลายวัน) มักจะเป็น "การซื้อขายผันผวนตามเหตุการณ์" และทิศทางขึ้นอยู่กับความเบี่ยงเบนของจุดสิ้นสุดของดัชนี CPI จากที่คาดการณ์ไว้ ระยะกลาง (หลายสัปดาห์) ยังคงใช้ "การพึ่งพาข้อมูล + การผ่อนคลายอย่างต่อเนื่อง" เป็นประเด็นหลัก หากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานไม่เร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอีกครั้ง การผลักดันให้เกิด "แนวโน้มขาขึ้นฝ่ายเดียว" หรือ "แนวโน้มขาลงฝ่ายเดียว" ในระดับรายวันจะเป็นเรื่องยาก