การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดอลลาร์อ่อนค่าลงและความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดผลักดันให้ราคาทองคำพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์
2025-09-16 20:39:01
หลังจากทำการซื้อขายในกรอบแคบๆ ในช่วงสี่เซสชันที่ผ่านมา ฝ่ายขาขึ้นได้กลับมามีโมเมนตัมอีกครั้ง และทองคำก็พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลใหม่ในช่วงปลายวันจันทร์/ต้นวันอังคาร
ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้งก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดพื้นฐาน) ส่งผลให้ราคาทองคำมีแรงหนุนใหม่ นอกจากนี้ วิกฤตการณ์ทางการเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นในสหรัฐอเมริกาและบางประเทศในสหภาพยุโรป รวมถึงสัญญาณของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ก็ช่วยหนุนราคาทองคำเช่นกัน
ขณะนี้ ตลาดได้ยอมรับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยไปเกือบหมดแล้ว นักลงทุนกำลังรอฟังแนวทางนโยบายล่าสุดของเฟด และความคาดหวังที่ว่าเฟดจะคงนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน (Dovish) ก็มีมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อราคาทองคำ
แรงกดดันต่อกำแพงทางจิตวิทยา 3700 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ช่องทางขาขึ้นกำหนดแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน โดยขอบเขตด้านบนอยู่ที่ระดับส่วนขยาย Fibonacci 123.6% ของการพุ่งขึ้นในเดือนกันยายนที่ 3,712 หากราคาทะลุ 3,700 ได้ จะทดสอบแนวต้านที่นั่น
หากทะลุ 3,712 ได้ เป้าหมายถัดไปจะเป็น 3,734 (ระดับการขยาย Fibonacci 138.2% ของการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน)
แกนกลางของเส้นแนวโน้มขาขึ้นอยู่ที่ 3674 (จุดสูงสุดก่อนหน้า) และขอบล่างอยู่ที่ 3639 (ระดับ Fibonacci 78.6%) หากราคาดีดตัวกลับ สถานะข้างต้นจะเกิดแนวต้านที่แข็งแกร่ง
ณ ขณะนี้ ฝ่ายขาขึ้นยังไม่ได้ตอบสนองต่อตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไปบนกราฟรายวัน แต่หากปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง คาดว่าจะเกิดการรวมตัวในระดับหนึ่งหรือการถอยกลับเล็กน้อยในระยะสั้น
ระดับแนวต้าน: 3700; 3712; 3736; 3750
ระดับการสนับสนุน: 3674; 3639; 3612; 3600
ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้งก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (โดยทั่วไปตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และอาจมีการลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50 จุดพื้นฐาน) ส่งผลให้ราคาทองคำมีแรงหนุนใหม่ นอกจากนี้ วิกฤตการณ์ทางการเมืองที่ทวีความรุนแรงขึ้นในสหรัฐอเมริกาและบางประเทศในสหภาพยุโรป รวมถึงสัญญาณของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ก็ช่วยหนุนราคาทองคำเช่นกัน
ขณะนี้ ตลาดได้ยอมรับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยไปเกือบหมดแล้ว นักลงทุนกำลังรอฟังแนวทางนโยบายล่าสุดของเฟด และความคาดหวังที่ว่าเฟดจะคงนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน (Dovish) ก็มีมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อราคาทองคำ
แรงกดดันต่อกำแพงทางจิตวิทยา 3700 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ช่องทางขาขึ้นกำหนดแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน โดยขอบเขตด้านบนอยู่ที่ระดับส่วนขยาย Fibonacci 123.6% ของการพุ่งขึ้นในเดือนกันยายนที่ 3,712 หากราคาทะลุ 3,700 ได้ จะทดสอบแนวต้านที่นั่น
หากทะลุ 3,712 ได้ เป้าหมายถัดไปจะเป็น 3,734 (ระดับการขยาย Fibonacci 138.2% ของการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน)
แกนกลางของเส้นแนวโน้มขาขึ้นอยู่ที่ 3674 (จุดสูงสุดก่อนหน้า) และขอบล่างอยู่ที่ 3639 (ระดับ Fibonacci 78.6%) หากราคาดีดตัวกลับ สถานะข้างต้นจะเกิดแนวต้านที่แข็งแกร่ง
ณ ขณะนี้ ฝ่ายขาขึ้นยังไม่ได้ตอบสนองต่อตัวบ่งชี้การซื้อมากเกินไปบนกราฟรายวัน แต่หากปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง คาดว่าจะเกิดการรวมตัวในระดับหนึ่งหรือการถอยกลับเล็กน้อยในระยะสั้น
ระดับแนวต้าน: 3700; 3712; 3736; 3750
ระดับการสนับสนุน: 3674; 3639; 3612; 3600
- ข้อควรระวังและข้อยกเว้นความรับผิดชอบ
- การลงทุนมีความเสี่ยง กรุณาพิจารณาให้รอบคอบ ข้อมูลในบทความนี้ใช้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้พิจารณาเป้าหมายการลงทุน พฤติกรรมทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้บางราย การลงทุนโดยอ้างอิงจากบทความนี้เป็นความรับผิดชอบของผู้ลงทุนเอง
