ราคาทองคำสปอตร่วงลงจากระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 3,660 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อออนซ์ ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียและยุโรปในวันศุกร์ (19 กันยายน) ก่อนที่จะกลับมาปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายในตลาดยุโรป โลหะมีค่าซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยนี้ได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างรัสเซียและยูเครน และความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นปัจจัยลบต่อราคาทองคำ โดยจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้นของทองคำและทำให้การทะลุผ่านระดับ 3,660 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเรื่องยาก



ด้วยแรงสนับสนุนจากความเห็นเชิงรุกของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ดอลลาร์สหรัฐกำลังพยายามฟื้นตัวหลังการประชุม FOMC จากจุดต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ 2565 (96.21) ปัจจัยนี้ เมื่อรวมกับความต้องการความเสี่ยงของตลาดโดยรวมที่เป็นบวก กำลังกดดันราคาทองคำ ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันว่าราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่สูงกว่า 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ ได้สิ้นสุดลงแล้วหรือไม่

ดอลลาร์ยังคงรักษาการฟื้นตัวของราคา ขณะที่นักลงทุนทองคำแสดงความลังเล

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซีย ทำให้เขาผิดหวัง และยืนกรานว่าพันธมิตรของสหรัฐฯ ต้องหยุดซื้อน้ำมันจากรัสเซียเพื่อยุติความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครน เออร์ซูลา ฟอน เดอร์ ไลเอิน ประธานคณะกรรมาธิการยุโรป กล่าวว่าสหภาพยุโรปจะเสนอให้เร่งยกเลิกการนำเข้าเชื้อเพลิงฟอสซิลจากรัสเซีย

กองกำลังอิสราเอลได้โจมตีเมืองต่างๆ ที่มีประชากรหนาแน่นทางตอนใต้ของเลบานอนหลายครั้ง โดยมีเป้าหมายโจมตีโครงสร้างพื้นฐานทางทหารของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ โฆษกกองทัพกล่าวว่าการโจมตีครั้งนี้เป็นการตอบโต้ความพยายามของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่จะฟื้นฟูสถานะในภูมิภาค ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่เป็นปัจจัยหนุนราคาทองคำที่ปลอดภัยในช่วงการประชุมเอเชีย

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธตามคาดเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2567 และส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปีนี้ท่ามกลางตลาดแรงงานที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตาม ประธานพาวเวลล์ย้ำว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น และกล่าวว่าไม่จำเป็นต้องเร่งปรับอัตราดอกเบี้ย

นอกจากนี้ ข้อมูลเมื่อวันพฤหัสบดียังแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปีมาอยู่ที่ 231,000 รายเมื่อปรับตามฤดูกาลในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 13 กันยายน ดัชนีการผลิตของเฟดสาขาฟิลาเดลเฟียพุ่งขึ้นอย่างไม่คาดคิดในเดือนกันยายน โดยเพิ่มขึ้นจาก 1.7 เป็น 23.2 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

ปัจจัยเหล่านี้ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง และได้จำกัดการลงทุนในทองคำแท่งขนาดใหญ่ ดังนั้น ก่อนที่จะยืนยันว่าราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ (3707.35) ในสัปดาห์นี้ได้สิ้นสุดลงแล้วหรือไม่ เราต้องรอให้สัญญาณซื้อกลับมาแข็งแกร่งเสียก่อน จึงจะสามารถกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นได้

รูปแบบทางเทคนิคของทองคำบ่งบอกถึงความระมัดระวัง

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 ชั่วโมง (SMA, 3652.93) ในวันพฤหัสบดีเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 22 สิงหาคม ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลงที่เอื้อต่อแนวโน้มขาลงของทองคำ อย่างไรก็ตาม การร่วงลงครั้งต่อมาได้หยุดชะงักลงใกล้กับจุดทะลุผ่านของรูปแบบธงขาขึ้น (บริเวณ 3628 ดอลลาร์สหรัฐ) แสดงให้เห็นถึงความระมัดระวังก่อนที่จะวางแผนการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญ

หากราคาทองคำทะลุแนวต้านที่ 3,660 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปได้ พวกเขาก็อาจพบกับแนวต้านที่ 3,673-3,675 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจากทะลุแนวต้านนี้ไปแล้ว พวกเขาอาจทดสอบแนวต้านที่ 3,700 ดอลลาร์สหรัฐฯ อีกครั้ง หากพวกเขาสามารถทะลุจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 3,707 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อไปได้ แนวต้านนี้อาจขึ้นไปถึง 3,750 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรืออาจถึง 3,800 ดอลลาร์สหรัฐฯ เลยทีเดียว

ในทางกลับกัน แนวต้านที่ 3,627.88 ดอลลาร์ (ระดับต่ำสุดรายสัปดาห์) ซึ่งเคยเป็นแนวรับมาก่อน 3,600 ดอลลาร์ อาจเป็นแนวรับสำคัญทันที หากราคาทองคำหลุดลงมาต่ำกว่าระดับนี้ อาจฉุดราคาทองคำลงไปที่แนวรับ 3,563-3,562 ดอลลาร์ และลงไปที่แนวรับ 3,511-3,510 ดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งสำหรับราคาทองคำ



(กราฟราคาทองคำรายชั่วโมง ที่มา: Yihuitong)

เมื่อเวลา 16:06 น. ตามเวลาปักกิ่ง ราคาทองคำอยู่ที่ 3,653.59 ดอลลาร์ต่อออนซ์