ราคาเงินสปอตเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 42.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันศุกร์ที่ 19 กันยายน การปรับตัวขึ้นของวันก่อนหน้ายังคงดำเนินต่อไปในวันนี้ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 42.40 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่แนวโน้มขาขึ้นก็ชะลอตัวลง ความผันผวนเล็กน้อยระหว่างอัตราดอกเบี้ยและดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึงการปรับราคาตามวัฏจักรเศรษฐกิจที่ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ล้วนเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อราคาเงินในสัปดาห์นี้

พื้นฐาน:

ในการประชุมสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.00-4.25% และแผนภาพจุด (dot plot) บ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ส่งผลโดยตรงต่อการกำหนดราคาของ "สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน" ได้แก่ อัตราส่วนลดลดลง ต้นทุนการถือครองลดลง และในทางทฤษฎีจะช่วยหนุนราคาเงิน ประธานพาวเวลล์ได้เน้นย้ำถึงการชะลอตัวของอุปสงค์แรงงานหลังการประชุม โดยกล่าวว่า "ดุลยภาพของความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปแล้ว และผมไม่สามารถอธิบายตลาดแรงงานว่าแข็งแกร่งได้อีกต่อไป"

ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเวลาสามวัน โดยปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 97.50 ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ล่าสุดอยู่ที่ 231,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 240,000 ราย และต่ำกว่า 264,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า ส่วนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องลดลงมาอยู่ที่ 1,920,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 1,950,000 ราย และปรับลดลงจาก 1,927,000 รายในสัปดาห์ก่อนหน้า ข้อมูลการจ้างงานที่ออกมาในเชิงบวกเล็กน้อยเหล่านี้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในระยะสั้น ส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นของโลหะมีค่าถูกจำกัด สำหรับช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ตลาดจะติดตามคำกล่าวของแมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาซานฟรานซิสโกในช่วงเช้าวันเสาร์ เพื่อยืนยันเพิ่มเติมว่าแผนภาพจุด (dot plot) ยังคงบ่งชี้ถึง "การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้ง" สำหรับปีนี้หรือไม่ หากแนวทางยังคงดำเนินไปในแนวทางผ่อนปรนและขาดท่าทีที่แข็งกร้าวกว่าอย่างมีนัยสำคัญ ผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐอาจต้องดิ้นรนเพื่อรักษาการสนับสนุนที่ยั่งยืน ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกสำหรับราคาในระยะกลางของเงิน

ด้านเทคนิค:

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคากำลังไต่ขึ้นตามช่องทางขาขึ้นนับตั้งแต่จุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน เส้นกลางของ Bollinger Band อยู่ที่ 40.180 โดยแถบบนอยู่ที่ 43.516 และแถบล่างอยู่ที่ 36.844 ราคายังคงอยู่เหนือแถบกลาง บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง จุดสูงสุดเดิมที่ 42.950 และแถบบนที่ 43.516 ร่วมกันสร้างแนวต้านแรกและแนวต้านที่สองของแนวโน้มขาขึ้นนี้ การทะลุผ่านและแนวรับที่ยั่งยืนเหนือระดับนี้จะส่งสัญญาณการเร่งตัวของแนวโน้มขาขึ้น ในทางกลับกัน การทะลุผ่านแนวต้านที่ใกล้ 42.950 ซ้ำๆ บ่งชี้ถึงการกลับตัวทดสอบแนวกลางอีกครั้ง



ค่า RSI (14) อยู่ที่ประมาณ 65.867 ซึ่งอยู่ในช่วง "แข็งแกร่งแต่ไม่สุดขั้ว" ซึ่งสอดคล้องกับลักษณะ "การไต่ขึ้นในความผันผวนที่รุนแรง" เมื่อพิจารณาจากตัวบ่งชี้ต่างๆ หัวใจสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิคอยู่ที่: (1) การยืนยันการทะลุผ่านในช่วง 42.950-43.516; (2) หากการโจมตีขาขึ้นล้มเหลว เส้นกลางของ Bollinger ที่ 40.180 จะกลายเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญระหว่างขาขึ้นและขาลง; (3) หากเส้นกลางลดลงต่ำกว่าเส้นกลาง แนวรับคงที่ด้านล่างจะอยู่ที่ 39.786 และ 37.525 และ 35.264 ตามลำดับ

ในแง่ของรูปแบบ หากเส้นเงาด้านบนที่ยาวและปริมาณการซื้อขายที่ลดลงปรากฏขึ้นในอนาคต เราจำเป็นต้องระวังการอ่อนตัวในระยะสั้น เช่น เส้นดาวตก และหากมันเพิ่มขึ้นในระหว่างเซสชันและยืนเหนือ 42.950 ได้อย่างมีประสิทธิภาพพร้อมกับราคาปิด และเส้นเงาด้านบนถูกกลืนกินอย่างต่อเนื่อง ก็มีความหวังว่าจะทะลุผ่านปริมาณการซื้อขายได้

แนวโน้มตลาด:

(สถานการณ์ระยะสั้น) หากคำปราศรัยของแมรี เดลียังคงยึดโยงกับจุดพล็อต และไม่มีสัญญาณ "beat-forward" ของนักลงทุนที่มองการณ์ไกล เงินอาจทดสอบแนวต้านที่ 42.950 และ 43.516 อีกครั้ง หากฮิสโทแกรม MACD ขยายตัวอีกครั้งและ RSI ทรงตัวในช่วง 60-70 โอกาสที่จะทะลุขึ้นสูงขึ้น โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 44 ที่เป้าหมาย ในทางกลับกัน หากคำปราศรัยกระตุ้นให้ผลตอบแทนและดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวชั่วคราว ราคาอาจปรับตัวลดลงไปทดสอบ 42.047 และ 40.180 หากทะลุลงต่ำกว่านี้ ระดับแนวรับคงที่ถัดไปอยู่ที่ 39.786-37.525

เมื่อพูดถึงความเสี่ยง เราควรให้ความสำคัญกับปัจจัยสำคัญสามประการ ประการแรก การที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ "เร่งรัด" การสื่อสารและการกำหนดราคาใหม่ ประการที่สอง ความสม่ำเสมอของข้อมูลการจ้างงาน มากกว่าข้อมูลที่เป็นสัญญาณรบกวนรายสัปดาห์ และประการที่สาม การที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงสูงกว่า 97.50 หากปัจจัยทั้งสามนี้สอดคล้องกัน ความผันผวนของราคาเงินอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะเพิ่มโอกาสในการเกิดการทะลุกรอบราคาที่ผิดพลาดและการย่อตัวของราคาในปริมาณมาก