ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงการซื้อขายวันศุกร์ (19 กันยายน) ถือเป็นการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 96.218 เมื่อต้นสัปดาห์นี้ การดีดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ยลง และนักลงทุนกำลังจับตาดูระดับทางเทคนิคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินแนวโน้มที่จะตามมา



การรีบาวด์ทางเทคนิคพบกับแรงต้านข้างหน้า

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 96.218 สู่ระดับ 97.809 เข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 98.081 และระดับ 50% retracement ที่ 98.238 ช่วง 98.081–98.238 ถือเป็นแนวต้านที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งฝ่ายขาลงอาจกลับมาควบคุมตลาดได้อีกครั้ง การทะลุผ่านแนวต้านนี้ที่ได้รับการยืนยันจะมีนัยสำคัญทางเทคนิคและอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาด แต่นักลงทุนยังคงระมัดระวังหากไม่มีการทะลุผ่านแนวต้าน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้นแม้เฟดจะผ่อนคลายนโยบาย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวกลับปรับตัวสูงขึ้น ตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นกว่า 3 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.135% แตะที่ 4.145% ในช่วงเวลาสั้นๆ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 กันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 3.574% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 4.757% ความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนระยะยาวที่เพิ่มขึ้นและท่าทีนโยบายผ่อนคลาย สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจ และการขยายการออกพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

เวลส์ฟาร์โกเตือนความเสี่ยงด้านการเติบโตและเงินเฟ้อ

สก็อตต์ เลน นักกลยุทธ์ตลาดโลกอาวุโสของเวลส์ ฟาร์โก กล่าวว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง "สอดคล้องกับการปรับเพิ่มประมาณการ GDP และอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย" สถานการณ์เช่นนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะแข็งแกร่งกว่านโยบายผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งสอดคล้องกับ "การบริหารความเสี่ยง" แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะส่งสัญญาณว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี แต่ตลาดพันธบัตรดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับแรงกดดันด้านราคาและพัฒนาการทางการคลังที่ยังคงดำเนินอยู่มากกว่า

สัญญาณตลาดแรงงานให้การสนับสนุนในระยะสั้น

ข้อมูลการยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานลดลง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลในทันทีเกี่ยวกับตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงหลังจากการพุ่งขึ้นของราคาในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าตลาดแรงงานจะยังคงอ่อนแอเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี แต่ข้อมูลล่าสุดสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นและสนับสนุนการกลับตัวของดัชนีดอลลาร์ ข้อมูลการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนสิงหาคมในสัปดาห์หน้าจะเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินแนวโน้มเงินเฟ้อและความน่าเชื่อถือของนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

แนวโน้มตลาด: ดอลลาร์ทดสอบระดับแนวต้าน



(ที่มาของกราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ: Yihuitong)

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยระยะสั้นควรจับตาแนวต้าน 98.081–98.238 แนวต้านใดๆ ภายในกรอบนี้อาจก่อให้เกิดแรงขายอีกครั้ง การทะลุผ่านกรอบแคบๆ จะยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นขาขึ้น แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะมีนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนควรเตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวน เนื่องจากสัญญาณทางเทคนิคและมหภาคมาบรรจบกัน

เมื่อเวลา 01:44 น. ตามเวลาปักกิ่ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอยู่ที่ 97.6100/250 เพิ่มขึ้น 0.26%