ในวันอังคาร (30 กันยายน) ในการประชุมยุโรป ค่าเงินยูโรซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1750 ต่อดอลลาร์สหรัฐ บริบทของตลาดคือ การประกาศตำแหน่งงานว่างของ JOLTs ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง ขณะที่การเจรจาร่างกฎหมายงบประมาณของรัฐบาลกลางยังไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงที่จะเกิดการปิดทำการ ในยุโรป ยอดค้าปลีกของเยอรมนีในเดือนสิงหาคมลดลงอย่างไม่คาดคิดเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ราคานำเข้ายังคงลดลงอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และการใช้จ่ายภาคครัวเรือนของฝรั่งเศสก็แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอเช่นกัน

พื้นฐาน

ในสหรัฐอเมริกา การเจรจาระหว่างทำเนียบขาวและผู้นำทั้งสองพรรคไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ ส่งผลให้การผ่านร่างกฎหมายเงินทุนชั่วคราวเป็นอุปสรรค และยังคงมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการปิดหน่วยงาน หากมีการปิดหน่วยงาน สำนักงานสถิติแห่งชาติ (BLS) และหน่วยงานอื่นๆ จะหยุดดำเนินงาน ซึ่งอาจทำให้ตลาดไม่ได้รับข้อมูลสำคัญ เช่น จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์และการจ้างงานนอกภาคเกษตรในสัปดาห์นี้ ข้อได้เปรียบด้านข้อมูลของค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงชั่วคราว สะท้อนให้เห็นจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลงในวันทำการก่อนหน้าตลอดทั้งเส้นกราฟ (2 ปี -4.5bp, 30 ปี -4.5bp) และความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์เสี่ยงก็ลดลงเช่นกัน ในขณะเดียวกัน JOLT (ตำแหน่งงานว่าง) และการเลิกจ้างโดยไม่สมัครใจ เป็นตัวชี้วัดหลักที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้เพื่อประเมินความต้องการแรงงาน หากตำแหน่งงานว่างยังคงลดลงและการเลิกจ้างเพิ่มขึ้น ตลาดจะยิ่งเพิ่มความคาดหวังต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงและการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้น ซึ่งจะส่งแรงกดดันต่อค่าเงินดอลลาร์และส่งผลดีต่อค่าเงินยูโร ในทางกลับกัน หากความต้องการแรงงานมีความยืดหยุ่นมากกว่าที่คาดไว้ ดอลลาร์จะฟื้นตัวจากการขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว

ในเขตยูโรโซน แรงส่งของการบริโภคภาคครัวเรือนของเยอรมนีอ่อนแอ โดยยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคมลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.6% และเป็นการลดลงรายเดือนครั้งที่สี่ของปี อัตราการเติบโตต่อปีชะลอตัวลงมาอยู่ที่ +1.8% (จากเดิมที่ +2.9%) ราคาสินค้านำเข้าลดลง 1.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีปัจจัยฉุดรั้งสำคัญจากราคาพลังงาน (ราคาถ่านหิน น้ำมันดิบ และก๊าซธรรมชาติลดลง) ราคาสินค้านำเข้าที่ไม่ใช่พลังงานก็ลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะเงินเฟ้อนำเข้าที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของฝรั่งเศสลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยมีอัตราเงินเฟ้อรายปีอยู่ที่ +0.1% เพียงเท่านั้น การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และลดลง 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ด้วยปัจจัยบวกทั้งเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงและอุปสงค์ที่อ่อนแอ รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) จึงย้ำว่า "อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันมีความเหมาะสมและจะมีการตัดสินใจในแต่ละการประชุม" ซึ่งเป็นการจำกัดราคาสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และส่งผลกระทบทางลบต่อแนวโน้มระยะกลางของยูโร ความแตกต่างในปัจจัยพื้นฐานนี้ก่อให้เกิดความขัดแย้ง: ความซบเซาของดอลลาร์และความไม่แน่นอนของข้อมูลส่งผลลบต่อดอลลาร์ ขณะที่อุปสงค์และเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงในยูโรส่งผลลบต่อยูโร โมเมนตัมระยะสั้นกำลังเปลี่ยนไปสู่การพัฒนาเหตุการณ์และความผันผวนของอัตราผลตอบแทนเล็กน้อย

ด้านเทคนิค:

กราฟแท่งเทียน 240 นาทีแสดง Bollinger Band กลางที่ 1.1720, Bollinger Band สูงที่ 1.1787 และ Bollinger Band ต่ำที่ 1.1653 ราคาปัจจุบันอยู่เหนือเส้นกลางเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เป็นกลางในระยะสั้นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โครงสร้างราคาหลักในระยะใกล้มีความชัดเจน: เหนือเส้น 1.1787 (เส้น Bollinger Band สูง) และราคาสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.1819 ตามด้วยราคาสูงสุดก่อนหน้าที่ 1.1847 ด้านล่างเส้น 1.1725 (จุดต่ำสุด/ราคาสูงสุดใกล้เคียง) และ 1.1720 (เส้น Bollinger Band กลาง) ตามด้วย 1.1653 (เส้น Bollinger Band ต่ำ) และ 1.1645 (จุดต่ำสุดล่าสุด)



ในแง่ของโมเมนตัม ค่า DIFF ของ MACD = -0.0004, DEA = -0.0011 และฮิสโทแกรมอยู่ที่ +0.0013 บ่งชี้ว่าค่า DIFF ได้ตัดผ่าน DEA ขึ้นไป และแท่งเทียนได้เปลี่ยนเป็นบวก ซึ่งเป็นช่วงที่ราคายังคงเคลื่อนไหวต่อเนื่องหลังจากเกิดการตัดกันของเส้นสีทองอ่อนๆ อย่างไรก็ตาม ค่า DIFF ยังคงต่ำกว่าแกนศูนย์ ซึ่งหมายความว่าการดีดตัวกลับยังคงเป็นการปรับฐานทางเทคนิค เพื่อยืนยันการกลับตัวของแนวโน้มในระดับสูง ราคายังคงต้องทะลุแนวรับบน 1.1787 ได้อย่างมีประสิทธิภาพ และทดสอบแนวรับย้อนหลังได้สำเร็จ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ RSI (14) = 54.1448 อยู่ในช่วงขาขึ้นปานกลางที่ 50-60 ซึ่งยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปหรือกลับลงมาสู่เส้นสมดุล เมื่อประกอบกับ "แนวรับแบบไดนามิก" ของเส้น Bollinger Band กลาง แนวโน้มระยะสั้นมีแนวโน้มแกว่งตัวเป็นจังหวะแกว่งตัวทดสอบขอบบนและข้ามขอบล่าง

การวิเคราะห์โครงสร้าง: การดีดตัวกลับก่อนหน้านี้จาก 1.1645 หากทะลุผ่านและยืนเหนือระดับ 1.1787 ได้พร้อมปริมาณการซื้อขายที่มาก จะเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวขึ้นไปยังระดับ 1.1819/1.1847 ในทางกลับกัน หากทะลุผ่าน 1.1720/1.1725 บนพื้นฐานของปัจจัยเร่งมหภาคและปิดต่ำกว่าเส้นกลาง เส้น Bollinger Band ด้านล่างที่ 1.1653 และจุดต่ำสุดที่ 1.1645 จะกลายเป็นเป้าหมายถัดไปสำหรับฝั่งขาลง และเป็นเส้นแบ่งระหว่างฝั่งขาขึ้นและฝั่งขาลง

การสังเกตความรู้สึกของตลาด

แก่นแท้ของความเชื่อมั่นในปัจจุบันไม่ได้อยู่ที่ความเชื่อเกี่ยวกับแนวโน้ม แต่เป็นเรื่องของไทม์ไลน์มากกว่า นั่นคือ การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ จะเกิดขึ้นหรือไม่ และจะเผยแพร่ข้อมูล JOLT ตามกำหนดหรือไม่ แม้ว่าตลาดจะยอมรับการปิดทำการได้มากขึ้น แต่ความวิตกกังวลเกี่ยวกับ "การขาดหายไป" ของข้อมูลจะบั่นทอนความอดทนของนักลงทุนที่ถือครองดอลลาร์ ส่งผลให้กองทุนฟอเร็กซ์หันมาใช้กลยุทธ์การกลับค่าเฉลี่ยแบบ low-weight ที่มีพื้นฐานมาจากการอ่อนค่าของเงินยูโรก่อนเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว ขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงในยูโรโซนได้ลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดขาขึ้นไม่สามารถฟื้นตัวได้อย่างเต็มที่