ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงในวันศุกร์ เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาวะปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อแนวโน้มเศรษฐกิจ และทำให้การเผยแพร่ข้อมูลสำคัญที่จำเป็นต่อการกำหนดทิศทางเศรษฐกิจล่าช้าออกไป เช่น รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร เดิมทีรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนกันยายนมีกำหนดเผยแพร่ในวันศุกร์ แต่ไม่ได้เผยแพร่เนื่องจากภาวะปิดทำการ



แม้จะมีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อยในการแก้ไขปัญหาทางตันระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และสมาชิกรัฐสภาพรรคเดโมแครต นักลงทุนจึงเพิ่มการเดิมพันเกี่ยวกับการปิดทำการของรัฐบาลที่ยืดเยื้อ นักพนันในตลาดทำนาย Kalshi เชื่อว่ามีโอกาส 70% ที่การปิดทำการจะกินเวลานานกว่า 10 วัน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 45% เมื่อการปิดทำการเริ่มต้นขึ้นในวันพุธ ในช่วงเวลาเดียวกัน โอกาสที่การปิดทำการจะกินเวลานานกว่า 15 วัน เพิ่มขึ้นจาก 36% เป็น 46%

บางคนคาดการณ์ว่าการเผชิญหน้าครั้งนี้อาจกลายเป็นการเผชิญหน้าที่ยาวนานที่สุดเท่าที่เคยมีมา แซงหน้าการปิดหน่วยงานในปี 2018-2019 ในช่วงดำรงตำแหน่งสมัยแรกของทรัมป์ ซึ่งกินเวลานานถึง 34 วัน ตามข้อมูลของ Dow Jones Market Data ซึ่งหมายความว่ามีโอกาส 16% ที่การปิดหน่วยงานครั้งนี้จะกินเวลานานกว่า 35 วัน

ฟิทช์ เรทติ้งส์ ระบุในรายงานว่า การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นเวลานานอาจนำไปสู่ภาวะชะลอตัวเล็กน้อยของการเติบโตทางเศรษฐกิจ “ภาวะชะงักงันเป็นเวลานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการถอนเงินทุนหรือการปลดพนักงานจำนวนมาก อาจทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเล็กน้อย”

ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 0.1% เมื่อเทียบกับเงินเยน อยู่ที่ 147.44 เยน หลังจากร่วงลงถึง 0.4% ก่อนหน้านี้ ดอลลาร์ยังคงมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น 1.4% เมื่อเทียบกับเงินเยนในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการแข็งค่าขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม

คาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) แสดงความเห็นอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก โดยลดความคาดหวังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ส่งผลให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลง ตลาดยังจับตาการเลือกตั้งประธานาธิบดีของพรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ในวันเสาร์นี้ ซึ่งผลการเลือกตั้งอาจกำหนดนายกรัฐมนตรีคนต่อไปของญี่ปุ่น การเลือกตั้งของพรรค LDP ยังส่งผลต่องบประมาณและนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นอีกด้วย

การลงคะแนนเสียงเลือกหัวหน้าพรรครัฐบาลของญี่ปุ่นจะมีขึ้นในวันเสาร์ ซึ่งอาจส่งผลให้มีนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกของประเทศหรือผู้นำที่อายุน้อยที่สุดในประวัติศาสตร์ยุคใหม่

การเลือกตั้งครั้งนี้อาจสร้างประวัติศาสตร์ครั้งประวัติศาสตร์ให้กับพรรค LDP โดยมีผู้สมัครถึง 5 คน ตัวเต็งคือ ซานาเอะ ทาคาอิจิ นักการเมืองชาตินิยมอนุรักษ์นิยมวัย 64 ปี และชินจิโร โคอิซูมิ ผู้สมัครสายกลางวัย 44 ปี ผลสำรวจชี้ว่า โยชิมาสะ ฮายาชิ เลขาธิการคณะรัฐมนตรีวัย 64 ปี ก็เป็นหนึ่งในผู้ท้าชิงเช่นกัน

ซานาเอะ ทาคาอิจิ ให้คำมั่นว่าจะกระตุ้นเศรษฐกิจผ่านนโยบายการคลังเชิงรุก ซึ่งอาจทำให้นักลงทุนเกิดความหวาดผวา เนื่องจากญี่ปุ่นเป็นประเทศที่มีลูกหนี้มากที่สุดในโลก เธอยังกล่าวถึงความเป็นไปได้ในการเจรจาข้อตกลงการค้าใหม่กับสหรัฐอเมริกา ชินจิโร โคอิซูมิ บุตรชายของอดีตนายกรัฐมนตรีจุนอิจิโร โคอิซูมิ และผู้สมัครคนอื่นๆ กล่าวว่าพวกเขาจะช่วยเหลือครัวเรือนให้รับมือกับค่าครองชีพที่สูงขึ้นผ่านการลดภาษี แต่ในทางกลับกันก็จะสอดคล้องกับนโยบายเศรษฐกิจที่จำกัดของชิเงรุ อิชิบะมากขึ้น

Tina Burrett ศาสตราจารย์ด้านรัฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยโซเฟียในโตเกียว กล่าวว่า โคอิซูมิและทาคาอิจิเสนอแนวทางการฟื้นฟูที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง โดยโคอิซูมิถูกมองว่าเป็นผู้ที่สามารถสร้างฉันทามติกับพรรคการเมืองอื่นๆ ได้ ในขณะที่ทาคาอิจิจะเข้ามาเขย่า "พื้นที่ที่ค่อนข้างเป็นสีเทาในแวดวงการเมือง"

ในช่วงบ่ายของการซื้อขายที่นิวยอร์ก ยูโรแข็งค่าขึ้น 0.2% แตะที่ 1.1739 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นอัตราเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบ 1 เดือน

เงินยูโรที่แข็งค่าขึ้นส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์ ซึ่งเป็นดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ลดลง 0.1% มาอยู่ที่ 97.72 ดัชนีนี้กำลังอยู่ในเส้นทางสู่การปรับตัวลงรายสัปดาห์ที่แย่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม “เรายังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ” วาสซิลี เซเรบรีอาคอฟ นักกลยุทธ์ด้านสกุลเงินจากธนาคารยูบีเอสในนิวยอร์กกล่าว “ผมคิดว่าเราขาดโมเมนตัมเชิงทิศทาง และความจริงที่ว่ารัฐบาลปิดทำการก็ยิ่งทำให้สภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำแย่ลงไปอีก ยกตัวอย่างเช่น หากเราเห็นรัฐบาลปลดพนักงานเพิ่มขึ้นตามที่รัฐบาลขู่ไว้ ก็จะนำไปสู่ความอ่อนแอของตลาดแรงงานมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลลบต่อดอลลาร์”

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคบริการของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือนกันยายน ท่ามกลางการชะลอตัวลงอย่างมากของคำสั่งซื้อใหม่ สถาบันจัดการอุปทาน (ISM) ระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ ลดลงมาอยู่ที่ 50 ในเดือนที่แล้ว จาก 52.0 ในเดือนสิงหาคม การสำรวจนักเศรษฐศาสตร์โดยรอยเตอร์สคาดการณ์ว่า PMI ภาคบริการจะลดลงมาอยู่ที่ 51.7 ค่า PMI ที่สูงกว่า 50 บ่งชี้ถึงการเติบโตในภาคบริการ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าสองในสามของเศรษฐกิจ

นักลงทุนมองว่าการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมเฟดเดือนตุลาคมมีความแน่นอนเกือบ 84% และประเมินความเป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม จากข้อมูลของ FedWatch Tool ของ CME Group คาดว่าธนาคารกลางจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้

ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ มิลาน เรียกร้องอีกครั้งในวันศุกร์ให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเข้มข้น โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในเศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยนโยบายของรัฐบาลทรัมป์ ขณะเดียวกันก็แนะนำว่าความแตกต่างในนโยบายระหว่างเขากับเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คนอื่นๆ ไม่ได้มากเท่าที่บางคนเชื่อ

มิลาน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ คนล่าสุด ลงมติเห็นชอบให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้ว ท้ายที่สุด เฟดได้ลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนของรัฐบาลกลางลงเพียง 25 จุดพื้นฐาน เหลือ 4% ถึง 4.25% เพื่อหาจุดสมดุลระหว่างการลดอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และการสนับสนุนตลาดแรงงานที่อ่อนแอ

สัปดาห์นี้เป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่บ่งชี้ถึงภาวะตลาดแรงงานที่ซบเซา ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีโอกาสมากขึ้นที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ รายงานการจ้างงานระดับชาติของ ADP เมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนลดลง 32,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้

นางลอรี โลแกน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาดัลลาส กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วถือเป็นการเหมาะสมที่จะป้องกันความเสี่ยงจากการที่ตลาดงานจะตกต่ำลงอย่างรุนแรง แต่เธอกล่าวว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงขณะนี้เป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป และเธอชี้ให้เห็นว่าไม่มีการเร่งรีบที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

ดอลลาร์อ่อนค่าลง 0.3% เมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส สู่ระดับ 0.7951 ฟรังก์ ซึ่งเป็นระดับรายสัปดาห์ที่ย่ำแย่ที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ดอลลาร์ยังอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ ซึ่งแข็งค่าขึ้น 0.3% สู่ระดับ 1.3479 ดอลลาร์ เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 11 สิงหาคม

ผลสำรวจของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี แสดงให้เห็นว่าความตั้งใจในการจ้างงานของบริษัทต่างๆ ในอังกฤษไม่เปลี่ยนแปลงในระดับที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 และคาดว่าราคาสินค้าอุปโภคบริโภคจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2024 ซึ่งเน้นย้ำถึงความท้าทายที่ธนาคารกลางต้องเผชิญ

ผลสำรวจความคิดเห็นของผู้กำหนดนโยบายแสดงให้เห็นว่าธุรกิจต่างๆ คาดว่าจะรักษาระดับการจ้างงานให้คงที่ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ในช่วงสามเดือนจนถึงเดือนกันยายน ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมกราคมที่การคาดการณ์ลดลง ครั้งสุดท้ายที่เห็นการคาดการณ์เช่นนี้คือในปี 2563

ข้อมูลเดือนเดียวที่มีความผันผวนแสดงให้เห็นว่าภาคธุรกิจคาดว่าการจ้างงานจะเพิ่มขึ้น 0.5% ในปีหน้าหลังจากที่ลดลง 0.5% ในเดือนสิงหาคม

ธุรกิจที่สำรวจในเดือนกันยายนคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 3.5% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งถือเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2566 โดยค่าเฉลี่ยการคาดการณ์สามเดือนแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มขึ้น 3.4% ซึ่งถือเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2567

ซาราห์ บรีเดน รองผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ไม่น่าจะดำเนินต่อไป และเศรษฐกิจจะตกอยู่ในความเสี่ยงหากอัตราดอกเบี้ยยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

ในทางตรงกันข้าม นาย Mann สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารแห่งอังกฤษ (MPC) เตือนก่อนหน้านี้ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจยังคงอยู่ในระดับสูง

“การเข้มงวดนโยบายในระยะยาวจะส่งผลให้ผลผลิตและการจ้างงานมีต้นทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้เงินเฟ้อลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย” Breeden กล่าวในสุนทรพจน์ที่ Cardiff Business School

Breeden กล่าวว่าภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ไม่น่าจะส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อเพิ่มเติม

ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งถึง 4% ในเดือนกันยายน ก่อนที่จะค่อยๆ ลดลงสู่เป้าหมาย 2% ในปี 2570 แต่ธนาคารกลางก็ยังคงกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงเช่นกัน