เมื่อวันพุธ (8 ตุลาคม) ราคาทองคำสปอตทะลุระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,049.43 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนที่จะอ่อนตัวลงเล็กน้อย การปรับตัวขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัย เช่น การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ลดลง และความวุ่นวายทางการเมืองในยุโรปและญี่ปุ่น หากราคาไม่มีแรงต้านข้างต้น นักลงทุนขาขึ้นมองว่าราคา 4,100 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นเป้าหมายถัดไป



การปิดหน่วยงานรัฐบาลและความล่าช้าของข้อมูลทำให้นโยบายของเฟดไม่แน่นอน

ขณะที่การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐฯ เข้าสู่สัปดาห์ที่สอง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ลดลงอีกครั้ง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.104% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี ลดลง 3.1 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 4.695% การปิดทำการครั้งนี้ทำให้การเปิดเผยรายงานการจ้างงานเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาล่าช้าออกไป และมีแนวโน้มที่จะทำให้การเปิดเผยข้อมูลสำคัญอื่นๆ ล่าช้าออกไปอีก ซึ่งจะลดความโปร่งใสของตลาดก่อนการประชุมครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ

แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดจะส่งสัญญาณที่ไม่ชัดเจน ตลาดฟิวเจอร์สก็ประเมินความน่าจะเป็น 92% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของเฟดในเดือนตุลาคม โดยคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสะสมจะอยู่ที่ประมาณ 110 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2569 นักลงทุนจะติดตามการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC และคำกล่าวสุนทรพจน์ที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ของสตีเฟน มิแรน ผู้ว่าการเฟด และเจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด เพื่อยืนยันทิศทางนโยบายอย่างใกล้ชิด

เจฟฟ์ ชมิด ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาแคนซัสซิตี คัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยกล่าวว่าสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบันไม่สนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนนโยบายผ่อนคลายทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความไม่แน่นอนของการเติบโตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้นและฐานะทางการคลังถดถอยลง

ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงทางการเมือง ส่วนทองคำยังคงไม่เคลื่อนไหว

ดอลลาร์ได้รับแรงซื้อในวันพุธ โดยดัชนีดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะระดับ 98.56 การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นในขณะที่ข่าวการเมืองส่งผลกระทบต่อค่าเงินยูโรและเยน โดยค่าเงินยูโรร่วงลงมาอยู่ที่ 1.1662 ดอลลาร์ หลังจากนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศสลาออก ซึ่งอาจทำให้การอนุมัติงบประมาณล่าช้าและทำให้การควบคุมงบประมาณมีความซับซ้อนมากขึ้น

ในญี่ปุ่น ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 152.46 เยน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ตลาดกำลังประเมินผลชัยชนะของซานาเอะ ทาคาอิจิในการเลือกตั้งผู้นำประเทศ โดยคาดการณ์ว่าเธอจะใช้นโยบายการใช้จ่ายทางการคลังเชิงรุก โอกาสที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมาก โดยขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสเพียง 26% ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนนี้

แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้น แต่ราคาทองคำยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าความต้องการซื้อทองคำในปัจจุบันยังคงแข็งแกร่งและมีความยืดหยุ่นสูง

แนวโน้มราคาทองคำ: ฝ่ายขาขึ้นควบคุมได้ แต่ระวังการปรับฐานที่ร้อนแรงเกินไป


(ที่มาของกราฟราคาทองคำรายวัน: Yihuitong)

ขณะนี้ตลาดทองคำอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างมาก โดยราคาปัจจุบันอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 3,565.78 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างมาก หากไม่มีแนวต้านด้านบนและมีโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง คาดว่าราคาทองคำจะพุ่งขึ้นไปถึง 4,100.00 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือสูงกว่านั้น

อย่างไรก็ตาม ตลาดกำลังแสดงสัญญาณของความร้อนแรงมากเกินไป หากเทรดเดอร์เริ่มขายทำกำไร อาจส่งผลให้เกิดการย่อตัวระยะสั้น แต่สิ่งนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม ระดับแนวรับเริ่มต้นปัจจุบันที่ 3,819.42 ดอลลาร์ จะมีผลบังคับใช้เฉพาะในกรณีที่ตลาดกลับตัวเท่านั้น และยังไม่มีผลบังคับใช้ในปัจจุบัน

ตลาดโดยรวมมีแนวโน้มขาขึ้น เราแนะนำให้คงสถานะซื้อไว้ แต่ใช้กลยุทธ์ทางกลยุทธ์ที่ยืดหยุ่น