ในช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือเมื่อวันพฤหัสบดี (9 ตุลาคม) คู่เงินยูโร/ดอลลาร์มีความผันผวนอยู่ที่ประมาณ 1.1600 นับตั้งแต่ที่ราคาปรับตัวลงจากระดับสูงสุดที่ 1.1819 อัตราแลกเปลี่ยนก็ผันผวนและอ่อนค่าลง กำไรและขาดทุนในปัจจุบันที่ระดับ 1.16 กลายเป็นจุดสำคัญในการเลือกทิศทาง

พื้นฐาน:

ข่าวประจำสัปดาห์นี้ค่อนข้างเงียบเหงา แต่แต่ละข่าวก็ส่งผลกระทบต่อราคา ในแง่หนึ่ง ความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นจากการปิดทำการของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ กระตุ้นให้เกิดการซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) สำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ในอีกแง่หนึ่ง ความไม่มั่นคงภายในประเทศของฝรั่งเศสกลับเป็นปัจจัยฉุดรั้งเชิงโครงสร้างของยูโร นายกรัฐมนตรีคนใหม่ เซบาสเตียน เลอ คอร์นี ได้ลาออกเมื่อต้นสัปดาห์ ทำให้เกิดข้อกังขาในตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของงบประมาณและการปฏิรูป

ในด้านนโยบายการเงิน รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนกันยายนเผยให้เห็นความเห็นไม่ลงรอยกันในหมู่สมาชิกเกี่ยวกับแนวทางการลดอัตราดอกเบี้ย โดยโดยรวมแล้วมีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงิน จอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์ก สนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายการเงินเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างช้าๆ และโมเมนตัมการจ้างงานที่ชะลอตัวลง ซึ่งส่งผลให้โมเมนตัมขาขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ชะลอตัวลง รายงานการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เน้นย้ำถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่นอนจากปัจจัยภายนอก แต่ก็ไม่ได้ส่งสัญญาณถึงความเร่งด่วนในการปรับนโยบายระยะสั้น คณะกรรมการยังคงมีความเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ เยอรมนีมีดุลการค้าเกินดุลเพิ่มขึ้นเป็น 1.72 หมื่นล้านยูโรในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นผลมาจากการนำเข้าที่ลดลง 1.3% ขณะเดียวกัน การส่งออกก็ลดลงอีก 0.5% ซึ่งยืนยันการลดลง -4.3% ของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในเดือนสิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ถึงความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของภาคการผลิตหลัก โดยรวมแล้ว การเติบโตที่อ่อนแอและสัญญาณรบกวนทางการเมืองที่สูงของยูโรโซน ประกอบกับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในระดับปานกลางและสภาพคล่องเงินสดที่แข็งแกร่งในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ช่วยพยุงปัจจัยพื้นฐานของเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ

ด้านเทคนิค:

ช่วงเวลาสังเกตการณ์ปัจจุบันคือกราฟแท่งเทียน 240 นาที Bollinger Band กลางอยู่ที่ 1.1667, Bollinger Band ด้านบนอยู่ที่ 1.1758 และ Bollinger Band ด้านล่างอยู่ที่ 1.1577 ด้วยอัตราแลกเปลี่ยนที่ซื้อขายใกล้กับ Bollinger Band ด้านล่าง Bollinger Band กำลังเปิดลงเล็กน้อย บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง แต่การซื้อขายด้านล่างค่อนข้างหนาแน่น ที่ระดับราคา Bollinger Band ด้านล่างที่ 1.1577 ถือเป็นแนวรับแรก หากระดับนี้ทะลุลง แถบจะเลื่อนลง ซึ่งอาจนำไปสู่การดึงกลับของฝ่ายขาย ในทางกลับกัน Bollinger Band กลางที่ 1.1667 และแนวต้านใกล้เคียงที่ 1.1650 จะกลายเป็นแนวต้านหนาแน่น เฉพาะเมื่อระดับนี้ทรงตัวและย่อตัวลงโดยไม่ทะลุ Bollinger Band กลาง จึงจะสามารถกลับตัวกลับสู่ Bollinger Band กลางได้



ในแง่ของตัวบ่งชี้โมเมนตัม MACD (26,12,9) DIFF-0.0026, DEA-0.0025, ฮิสโทแกรม-0.0003 ค่าติดลบแคบลง ถือเป็น "โมเมนตัมระยะสั้นที่อ่อนตัวลงและไม่กลับทิศทาง" โดยทั่วไป RSI (14) รายงานที่ 35.6588 ต่ำกว่า 40 และสูงกว่า 30 ถือว่าอ่อนแอมากกว่าขายมากเกินไปอย่างมาก

ระดับราคาสำคัญ: แนวรับที่ 1.1577; แนวต้านที่ 1.1650, แนวต้านแข็งแกร่งที่ 1.1667, แนวต้านขยายที่ 1.1758 หากทะลุผ่าน 1.1667 ขึ้นไป อาจมีโอกาสทดสอบแนวต้านที่ 1.1758 อีกครั้ง หากหลุด 1.1577 ลงมา อาจเป็นสัญญาณของแนวโน้มขาลง

แนวโน้มตลาด:

ในระยะสั้น (หลายวัน) คู่เงิน EUR/USD มีแนวโน้มที่จะรักษาระดับการรวมตัวที่ระดับ 1.1600 หากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงแสดงท่าทีผ่อนคลาย และกระแสการเมืองฝรั่งเศสเริ่มคลี่คลายลง อัตราแลกเปลี่ยนอาจเข้าสู่รูปแบบ "การฟื้นตัวทางเทคนิค-การกลับตัวของค่าเฉลี่ย" โดยมีช่วงเป้าหมายเริ่มต้นอยู่ที่ 1.1650/1.1667 การทดสอบซ้ำยืนยันการทะลุผ่านก่อนที่จะมีโอกาสเคลื่อนตัวไปที่ 1.1758 ในทางกลับกัน หากการปิดตลาดรุนแรงขึ้น หรือข้อมูลของยูโรโซนยังคงอ่อนแอลง การหลุดต่ำกว่า 1.1577 จะเปิดโอกาสในการย่อตัวลงสู่ระดับที่ต่ำกว่า ซึ่งจะช่วยกระตุ้นการซื้อขายตามแนวโน้ม

ในระยะกลาง (หลายสัปดาห์ถึงหนึ่งไตรมาส) เราติดตามตัวชี้วัดสำคัญสองประการ ได้แก่ ประการแรก ทิศทางของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างยุโรปและสหรัฐอเมริกา ประการที่สอง คุณภาพการเติบโตของยูโรโซน หากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปีนี้ ขณะที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ การบรรจบกันของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลดีต่อค่าเงินยูโร แต่จะไม่เปลี่ยนแนวโน้มในภาพรวม หากโมเมนตัมภาคอุตสาหกรรมซบเซา ปัจจัยพื้นฐานของยูโรจะมีน้ำหนักมากกว่าการปรับปรุงส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย สถานการณ์พื้นฐานยังคง "มีความผันผวนต่ำ เคลื่อนไหวในกรอบแคบ": หากปัจจัยพื้นฐานปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจนหรือปัจจัยกระตุ้นนโยบายที่แข็งแกร่ง การทรงตัวเหนือ 1.16 อย่างต่อเนื่องจะยังคงเป็นสิ่งที่ท้าทาย เฉพาะเมื่อ RSI กลับสู่ระดับ 50, MACD ตัดแกนศูนย์ และ Bollinger Bands ขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ถึง "การทะลุผ่านของปริมาณการซื้อขาย" เท่านั้นที่ฝ่ายขาขึ้นจะสามารถจัดวางแนวโน้มการซื้อขายได้